پیش‌بینی بازارها
طرح بازنشستگی بدون پشتوانه مالی چیست؟
طرح بازنشستگی بدون پشتوانه مالی، طرحی است که توسط کارفرما مدیریت می‌شود و از درآمد جاری کارفرما برای پرداخت مزایای بازنشستگی در زمان نیاز استفاده می‌کند.
طرح بازنشستگی بدون پشتوانه مالی چیست؟
طرح بازنشستگی بدون پشتوانه مالی، برنامه بازنشستگی‌ای است که توسط کارفرما مدیریت می‌شود و از درآمد جاری کارفرما برای پرداخت مزایای بازنشستگی در زمان نیاز استفاده می‌کند. این در مقابل طرح بازنشستگی با پشتوانه مالی پیشاپیش است که در آن کارفرما به‌طور منظم و از قبل بودجه‌ای را برای پوشش هزینه‌های طرح بازنشستگی، مانند پرداخت به بازنشستگان و ذینفعان آن‌ها، کنار می‌گذارد.
نکات کلیدی
- طرح‌های بازنشستگی بدون پشتوانه مالی هیچ دارایی کنار گذاشته‌شده‌ای ندارند، به این معنا که مزایای بازنشستگی معمولاً مستقیماً از مشارکت‌های کارفرما پرداخت می‌شوند.
- این حساب‌های بازنشستگی که به نام طرح‌های پرداخت به‌صورت جاری (pay-as-you-go) نیز شناخته می‌شوند، می‌توانند توسط شرکت‌ها یا دولت‌ها راه‌اندازی شوند.
- برنامه‌های بازنشستگی دولتی در بسیاری از کشورهای اروپایی به‌عنوان طرح‌های بدون پشتوانه مالی در نظر گرفته می‌شوند.
فهم طرح‌های بازنشستگی بدون پشتوانه مالی
طرح بازنشستگی، برنامه‌ای است که توسط برخی کارفرمایان ارائه می‌شود و جایگزینی برای حقوق را در زمانی که کارمند دیگر کار نمی‌کند (مثلاً هنگام بازنشستگی) فراهم می‌کند. هنگامی که کارفرمایان طرح بازنشستگی ارائه می‌دهند، می‌توانند نیازهای مالی پیش‌بینی‌شده طرح را برنامه‌ریزی کرده و به‌طور منظم مقدار مشخصی پول کنار بگذارند—و این پول را سرمایه‌گذاری کنند تا در حالت ایده‌آل صندوق رشد کند یا طرح بازنشستگی را از درآمدهای جاری تأمین کنند.
طرح بازنشستگی بدون پشتوانه مالی گاهی به‌عنوان طرح بازنشستگی پرداخت به‌صورت جاری نامیده می‌شود. بسیاری از ترتیبات بازنشستگی عمومی ارائه‌شده توسط دولت‌ها بدون پشتوانه مالی هستند و مزایا مستقیماً از مشارکت‌های کارگران فعلی و مالیات‌ها پرداخت می‌شوند. سیستم‌های بازنشستگی بسیاری از کشورهای اروپایی بدون پشتوانه مالی هستند و مزایا مستقیماً از مالیات‌های جاری و مشارکت‌های تأمین اجتماعی پرداخت می‌شوند.
ترکیبی در مقابل کاملاً تأمین‌شده
چندین کشور دارای سیستم‌های ترکیبی هستند که تا حدی تأمین مالی می‌شوند. اسپانیا صندوق ذخیره تأمین اجتماعی و فرانسه صندوق ذخیره بازنشستگی را راه‌اندازی کرده‌اند. در کانادا، طرح بازنشستگی مبتنی بر دستمزد (CPP) تا حدی تأمین مالی می‌شود و دارایی‌ها توسط هیئت سرمایه‌گذاری CPP مدیریت می‌شوند، در حالی که سیستم تأمین اجتماعی ایالات متحده تا حدی از طریق سرمایه‌گذاری در اوراق خزانه‌داری ویژه ایالات متحده تأمین مالی می‌شود.
در مقابل، کاملاً تأمین‌شده اصطلاحی است که زمانی به کار می‌رود که یک طرح بازنشستگی دارای دارایی‌های کافی برای پوشش تمام مزایای انباشته‌شده باشد. برای اینکه یک طرح کاملاً تأمین‌شده باشد، باید بتواند تمام پرداخت‌های پیش‌بینی‌شده به بازنشستگان را انجام دهد. مدیر طرح قادر است میزان بودجه موردنیاز را به‌صورت سالانه پیش‌بینی کند. این می‌تواند به تعیین سلامت مالی طرح بازنشستگی کمک کند.
پرداخت به‌صورت جاری
هم شرکت‌های خصوصی و هم دولت‌ها می‌توانند طرح‌های بازنشستگی پرداخت به‌صورت جاری را راه‌اندازی کنند. سطح کنترلی که شرکت‌کنندگان فردی در یک طرح بازنشستگی بدون پشتوانه مالی دارند، به ساختار طرح و اینکه آیا طرح به‌صورت خصوصی یا عمومی اداره می‌شود، بستگی دارد. طرح‌های بازنشستگی بدون پشتوانه مالی که توسط دولت‌ها اداره می‌شوند، ممکن است از واژه «مشارکت» برای توصیف پولی که وارد صندوق می‌شود استفاده کنند، اما معمولاً این مشارکت‌ها با نرخ ثابت مالیات‌بندی می‌شوند و کارگران یا کارفرمایانی که مشارکت می‌کنند، هیچ گزینه‌ای در مورد پرداخت یا میزان پرداخت به طرح ندارند. با این حال، طرح‌های بازنشستگی پرداخت به‌صورت جاری خصوصی به شرکت‌کنندگان خود مقداری اختیار می‌دهند.
اگر کارفرمایی طرح بازنشستگی پرداخت به‌صورت جاری ارائه دهد، احتمالاً شرکت‌کننده فردی می‌تواند انتخاب کند که چه مقدار از حقوق خود را کسر کرده و به مزایای بازنشستگی آینده خود اختصاص دهد. بسته به شرایط طرح، شرکت‌کننده ممکن است بتواند مبلغ مشخصی را در هر دوره پرداخت کسر کند یا مبلغ را به‌صورت یکجا مشارکت دهد. این مشابه نحوه تأمین مالی چندین طرح با مشارکت تعریف‌شده، مانند طرح‌های 401(k)، است.