دوره تعویق چیست؟

دوره تعویق زمانی است که در آن وام‌گیرنده نیازی به پرداخت سود یا بازپرداخت اصل وام ندارد. دوره تعویق همچنین به دوره‌ای پس از صدور اوراق بهادار قابل فراخوان اشاره دارد که در آن صادرکننده نمی‌تواند اوراق را فراخوان کند.

مدت زمان دوره تعویق می‌تواند متفاوت باشد و معمولاً از قبل با قرارداد بین دو طرف تعیین می‌شود. به عنوان مثال، تعویق وام دانشجویی معمولاً تا سه سال است، در حالی که بسیاری از اوراق قرضه شهری دوره تعویقی ۱۰ ساله دارند.

نکات کلیدی

• دوره تعویق زمانی توافق‌شده است که در آن وام‌گیرنده نیازی به پرداخت سود یا اصل وام به وام‌دهنده ندارد.
• بسته به نوع وام، ممکن است سود در طول دوره تعویق انباشته شود، به این معنی که سود به مبلغ بدهی در پایان دوره تعویق اضافه می‌شود.
• اوراق بهادار قابل فراخوان نیز می‌توانند دوره تعویق داشته باشند، که زمانی است که صادرکننده می‌تواند آنها را قبل از تاریخ سررسید با قیمت از پیش تعیین‌شده از سرمایه‌گذار بازخرید کند.

دوره‌های تعویق چگونه کار می‌کنند؟

دوره تعویق در وام‌های دانشجویی، وام‌های رهنی، اوراق بهادار قابل فراخوان، برخی انواع اختیار معامله و ادعاهای مزایا در صنعت بیمه اعمال می‌شود. وام‌گیرندگان باید مراقب باشند که دوره تعویق را با دوره ارفاق اشتباه نگیرند. دوره ارفاق مدت زمانی پس از تاریخ سررسید است که وام‌گیرنده می‌تواند پرداخت را انجام دهد بدون اینکه جریمه‌ای متحمل شود.

دوره‌های ارفاق معمولاً بازه‌های زمانی کوتاهی هستند، مانند ۱۵ روز، که در آن وام‌گیرنده می‌تواند پس از تاریخ سررسید پرداخت را انجام دهد بدون خطر جریمه دیرکرد یا لغو وام یا قرارداد. دوره‌های تعویق معمولاً بازه‌های زمانی طولانی‌تری هستند، مانند سال‌ها. در بیشتر موارد، تعویق‌ها خودکار نیستند و وام‌گیرندگان باید از وام‌دهنده خود درخواست کنند و تأییدیه دریافت کنند.

دوره تعویق در وام‌های دانشجویی

دوره‌های تعویق در وام‌هایی که برای پرداخت هزینه‌های آموزشی گرفته می‌شوند رایج است. وام‌دهنده یک وام دانشجویی ممکن است تعویق را در زمانی که دانشجو هنوز در حال تحصیل است یا بلافاصله پس از فارغ‌التحصیلی، زمانی که دانشجو منابع کمی برای بازپرداخت وام دارد، اعطا کند. وام‌دهنده همچنین ممکن است به صلاحدید خود در دوره‌های دیگر سختی مالی، تعویق را اعطا کند تا به وام‌گیرنده تسکین موقتی از پرداخت‌های بدهی ارائه دهد و به عنوان جایگزینی برای نکول وام عمل کند.

در طول دوره تعویق وام، سود ممکن است انباشته شود یا نشود. وام‌گیرندگان باید شرایط وام خود را بررسی کنند تا مشخص شود آیا تعویق وام به این معناست که سود بیشتری نسبت به حالتی که پرداخت را به تعویق نیندازند، بدهکار خواهند بود. برای اکثر وام‌های دانشجویی یارانه‌ای تعویقی، سود انباشته نمی‌شود. با این حال، در وام‌های دانشجویی تعویقی بدون یارانه، سود انباشته می‌شود. علاوه بر این، وام‌دهنده سود را سرمایه‌ای می‌کند، به این معنی که سود به مبلغ بدهی در پایان دوره تعویق اضافه می‌شود.

دوره تعویق در وام‌های رهنی

یک وام رهن تازه تأسیس معمولاً شامل تعویق اولین پرداخت است. به عنوان مثال، وام‌گیرنده‌ای که در ماه مارس وام رهن جدیدی امضا می‌کند، ممکن است تا ماه مه نیازی به شروع پرداخت نداشته باشد.

تحمل وام رهن با تعویق متفاوت است. تحمل توافقی است که بین وام‌گیرنده و وام‌دهنده مذاکره می‌شود تا پرداخت‌های وام رهن به‌طور موقت به تعویق بیفتد تا ملک به سلب مالکیت نرود. وام‌دهندگان به احتمال زیاد به وام‌گیرندگانی که سابقه خوبی در پرداخت دارند، تحمل اعطا می‌کنند.

دوره تعویق در اوراق بهادار قابل فراخوان

انواع مختلف اوراق بهادار ممکن است دارای اختیار فراخوان داخلی باشند که به صادرکننده اجازه می‌دهد آنها را قبل از تاریخ سررسید با قیمت از پیش تعیین‌شده بازخرید کند. این اوراق به عنوان اوراق بهادار قابل فراخوان شناخته می‌شوند.

یک صادرکننده معمولاً اوراق قرضه را زمانی «فراخوان» می‌کند که نرخ‌های بهره رایج در اقتصاد کاهش یابد و فرصتی برای صادرکننده فراهم شود تا بدهی خود را با نرخ پایین‌تری بازپرداخت کند. با این حال، از آنجا که بازخرید زودهنگام برای دارندگان اوراق قرضه که پس از بازنشستگی اوراق دیگر درآمد بهره دریافت نمی‌کنند، نامطلوب است، قرارداد اعتماد دوره حفاظت از فراخوان یا دوره تعویق را مشخص می‌کند.

دوره تعویق دوره‌ای است که در آن نهاد صادرکننده نمی‌تواند اوراق را بازخرید کند. صادرکننده نمی‌تواند در طول دوره تعویق اوراق را فراخوان کند.

دوره تعویق در اختیار معامله‌ها

اختیار معامله‌های اروپایی در طول عمر خود دارای دوره تعویق هستند. این بدان معناست که تنها در تاریخ انقضا قابل اجرا هستند.

نوع دیگری از اختیار معامله، به نام اختیار معامله دوره تعویق، تمام ویژگی‌های یک اختیار معامله وانیل آمریکایی را دارد. این اختیار می‌تواند هر زمان قبل از انقضا اجرا شود. با این حال، پرداخت تا تاریخ انقضای اصلی اختیار به تعویق می‌افتد.

دوره تعویق در بیمه

مزایا به بیمه‌شده پرداخت می‌شود زمانی که او ناتوان شود و برای مدتی قادر به کار نباشد. در این زمینه، دوره تعویق به دوره‌ای از زمان اشاره دارد که از زمانی که فرد قادر به کار نیست تا زمانی که پرداخت مزایا آغاز می‌شود. به عبارت دیگر، این دوره‌ای است که کارمند باید به دلیل بیماری یا آسیب‌دیدگی از کار غایب باشد تا مزایا شروع به انباشت کند و پرداخت هرگونه ادعا انجام شود.

مثال دوره تعویق

اوراق قرضه‌ای که با سررسید ۱۵ ساله صادر شده است، ممکن است دوره تعویقی ۶ ساله داشته باشد. این بدان معناست که سرمایه‌گذاران حداقل برای ۶ سال پرداخت‌های بهره دوره‌ای تضمین‌شده دارند. پس از ۶ سال، صادرکننده ممکن است بسته به نرخ‌های بهره در بازارها، تصمیم به بازخرید اوراق بگیرد. اکثر اوراق قرضه شهری قابل فراخوان هستند و دوره تعویقی ۱۰ ساله دارند.

آیا همه وام‌های دانشجویی واجد شرایط دوره تعویق هستند؟

نه همه. اکثر وام‌های تحت مدیریت فدرال گزینه تعویق دارند. بسیاری از شرکت‌های وام دانشجویی خصوصی نیز گزینه‌های تعویق دارند، اما تضمینی وجود ندارد.

آیا سود در طول دوره تعویق همچنان انباشته می‌شود؟

بله. در حالی که ممکن است نیازی به پرداخت‌هایی که معمولاً شامل سود و اصل هستند نداشته باشید، سود همچنان انباشته می‌شود و شما را با موجودی رو به افزایشی مواجه می‌کند.

دوره تعویق وام‌های دانشجویی چقدر می‌تواند طول بکشد؟

تعویق وام دانشجویی فدرال می‌تواند تا سه سال طول بکشد.

نتیجه‌گیری

تعویق بسته به زمینه می‌تواند معانی مختلفی داشته باشد. اگر وام دانشجویی دارید و در پرداخت آن مشکل دارید، تعویق ممکن است فضای تنفس موردنیاز را به شما بدهد. تعویق در اوراق بهادار قابل فراخوان پرداخت‌های بهره پایدار را برای دوره‌ای مشخص تضمین می‌کند. در هر دو موقعیت، تعویق‌ها می‌توانند برای بهبود موقعیت مالی شما استفاده شوند.