درآمد سرمایه‌گذاری خالص چیست؟

درآمد سرمایه‌گذاری خالص (NII) ، برای اهداف مالیاتی، مجموع پولی است که از دارایی‌هایی مانند سهام، اوراق قرضه، و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دریافت می‌شود، منهای هزینه‌های مرتبط با آن‌ها.

NII ممکن است شامل درآمد بهره، درآمد سود سهام، و سود سرمایه‌ای باشد. اینکه این درآمد، پس از کسر هزینه‌ها، مشمول مالیات باشد یا خیر، به درآمد ناخالص تعدیل‌شده اصلاح‌شده (MAGI) مالیات‌دهنده بستگی دارد.

نکات کلیدی

• درآمد سرمایه‌گذاری خالص، درآمدی است که قبل از مالیات از دارایی‌هایی مانند اوراق قرضه، سهام، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، وام‌ها، و سایر سرمایه‌گذاری‌ها (منهای هزینه‌های مرتبط) دریافت می‌شود.
• NII مشمول مالیات 3.8٪ برای افرادی است که NII و MAGI آن‌ها از آستانه‌های خاصی فراتر رود.
• املاک و تراست‌ها مشمول مالیات NII هستند اگر دارای NII توزیع‌نشده باشند و درآمد ناخالص تعدیل‌شده سالانه آن‌ها از مبلغی که بالاترین رده مالیاتی آغاز می‌شود، بیشتر باشد.
• برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری، این مقدار درآمد باقی‌مانده پس از کسر هزینه‌های عملیاتی از کل درآمد سرمایه‌گذاری است.
• مالیات درآمد سرمایه‌گذاری خالص در سال 2013 به‌عنوان ابزاری برای جمع‌آوری درآمد برای تأمین مالی قانون مراقبت مقرون‌به‌صرفه (Affordable Care Act) اجرایی شد.

درک درآمد سرمایه‌گذاری خالص (NII)

درآمد می‌تواند هرگونه پول یا جبرانی باشد که فرد یا کسب‌وکار از طریق کار، فروش محصولات و خدمات، یا از سرمایه‌گذاری‌ها به دست می‌آورد. هنگامی که سرمایه‌گذاران دارایی‌هایی از پرتفوی خود را می‌فروشند، عواید حاصل از معامله منجر به سود یا زیان تحقق‌یافته می‌شود. سودهای تحقق‌یافته ممکن است به‌صورت زیر باشند:

• سود سرمایه‌ای از فروش سهام
• درآمد بهره دریافت‌شده از محصولات با درآمد ثابت
• سود سهام پرداخت‌شده به سهامداران یک شرکت
• درآمد اجاره دریافت‌شده از املاک
• پرداخت‌های خاص سالیانه
• پرداخت‌های حق امتیاز (royalty)

هزینه‌هایی مانند کارمزدهای معاملاتی از سودهای تحقق‌یافته قبل از مالیات کسر می‌شوند تا به درآمد سرمایه‌گذاری خالص برسند. سایر اشکال درآمد، مانند دستمزدها، شامل نمی‌شوند.

NII از 1 ژانویه 2013 مشمول مالیات شده است. این مالیات که به‌عنوان مالیات درآمد سرمایه‌گذاری خالص شناخته می‌شود، به‌عنوان بخشی از قانون هماهنگی مراقبت‌های بهداشتی و آموزش 2010 تصویب شد. مالیات NII برای تأمین هزینه‌های قانون مراقبت مقرون‌به‌صرفه (ACA) به‌عنوان ابزاری برای افزایش درآمد گنجانده شد. نرخ آن 3.8٪ بر "برخی از درآمدهای سرمایه‌گذاری خالص افراد، املاک، و تراست‌هایی که درآمدشان از مقادیر آستانه قانونی فراتر می‌رود" تعیین شد.

مهم : درآمد سرمایه‌گذاری خالص ممکن است بسته به اینکه دارایی برای سود یا زیان سرمایه‌ای فروخته شده است، مثبت یا منفی باشد.

چه چیزی به‌عنوان NII محسوب می‌شود؟

جدول زیر نشان می‌دهد چه چیزی به‌عنوان درآمد سرمایه‌گذاری خالص محسوب می‌شود و چه چیزی محسوب نمی‌شود:

چه کسانی مالیات NII را پرداخت می‌کنند؟

درآمد سرمایه‌گذاری خالص مشمول مالیات 3.8٪ است اگر از آستانه‌های درآمدی خاصی فراتر روید. این مالیات برای افراد، املاک، و تراست‌ها اعمال می‌شود.

افراد

این مالیات برای افرادی اعمال می‌شود که NII دارند و در آستانه درآمد ناخالص تعدیل‌شده اصلاح‌شده (MAGI) خاصی قرار می‌گیرند. این آستانه‌ها در جدول زیر فهرست شده‌اند و برای تورم تعدیل نمی‌شوند:

مالیات درآمد سرمایه‌گذاری خالص به کمتر از درآمد سرمایه‌گذاری خالص یا مقدار MAGI بیش از حد تعیین‌شده اعمال می‌شود.

املاک و تراست‌ها

املاک و تراست‌ها مشمول مالیات NII هستند اگر دارای NII توزیع‌نشده باشند و درآمد ناخالص تعدیل‌شده سالانه (AGI) آن‌ها از مبلغی که بالاترین رده مالیاتی آغاز می‌شود، بیشتر باشد. این سطح در سال 2023 برابر با 14,450 دلار و در سال 2024 برابر با 15,200 دلار است.

یک غیرمقیم خارجی مشمول این مالیات نیست، مگر اینکه با یک شهروند یا مقیم ایالات متحده ازدواج کرده باشد و انتخاب کند که برای اهداف مالیاتی به‌عنوان مقیم ایالات متحده در نظر گرفته شود.

شرکت‌های سرمایه‌گذاری

برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری، درآمد سرمایه‌گذاری خالص مقدار درآمدی است که پس از کسر هزینه‌های عملیاتی از کل درآمد سرمایه‌گذاری باقی می‌ماند و معمولاً بر اساس هر سهم بیان می‌شود. برای محاسبه درآمد سرمایه‌گذاری خالص به ازای هر سهم یک شرکت، کل درآمد سرمایه‌گذاری را بر تعداد سهام موجود تقسیم کنید. این مقدار همان چیزی است که به‌عنوان سود سهام برای سهامداران در دسترس است. یک شرکت سهامی عام باید درآمد سرمایه‌گذاری خالص خود را در ترازنامه خود فهرست کند.

نحوه محاسبه مالیات NII

قبل از محاسبه مالیات NII، باید درآمد حاصل از هر یک از سرمایه‌گذاری‌های واجد شرایط خود را تعیین کنید. مطمئن شوید که هزینه‌ها و مخارج مرتبط، مانند کارمزدهای معاملاتی و هزینه‌های کارگزاری، را کسر کرده‌اید. به جدول بالا برای فهرست مواردی که محسوب می‌شوند مراجعه کنید.

سپس، باید MAGI خود را محاسبه کنید. این رقم درآمد ناخالص تعدیل‌شده (AGI) شما به علاوه هرگونه درآمد معاف و کسورات خاصی مانند پرداخت‌های وام دانشجویی است. وضعیت تشکیل پرونده مالیاتی خود را در جدول بالا بررسی کنید. اگر از این آستانه‌ها فراتر روید، مشمول مالیات NII خواهید بود.

حقیقت سریع : اگر بتوانید MAGI گزارش‌شده یا درآمد سرمایه‌گذاری خالص خود را کاهش دهید، می‌توانید بدهی مالیاتی NII خود را کاهش دهید. برخی از روش‌ها شامل مشارکت در طرح‌های بازنشستگی، خیریه‌ها، یا برداشت زیان مالیاتی (tax-loss harvesting) است.

می‌توانید از فرم 8960 IRS برای تعیین بدهی مالیاتی درآمد سرمایه‌گذاری خالص خود استفاده کنید یا خودتان آن را محاسبه کنید. مالیات 3.8٪ بر کمتر از درآمد سرمایه‌گذاری خالص یا مقدار MAGI بیش از آستانه‌های فهرست‌شده اعمال می‌شود. در اینجا دو سناریوی ساده با فرض NII 25,000 دلار آورده شده است:

• سناریوی 1 : MAGI شما 30,000 دلار بیش از آستانه است. شما مالیات 3.8٪ را پرداخت می‌کنید، اما فقط بر 25,000 دلار درآمد سرمایه‌گذاری، زیرا این مقدار کمتر از مبلغی است که از آستانه MAGI فراتر می‌رود.
• سناریوی 2 : MAGI شما 10,000 دلار بیش از آستانه است. شما مالیات 3.8٪ را پرداخت می‌کنید، اما فقط بر 10,000 دلار، زیرا این مقدار کمتر از NII شماست.

هشدار : مالیات درآمد سرمایه‌گذاری خالص علاوه بر مالیات سود سرمایه‌ای یا مالیات سود سهام است که سرمایه‌گذار همچنان باید آن‌ها را پرداخت کند.

نحوه مدیریت مالیات NII

حتی اگر درآمد سرمایه‌گذاری قابل‌توجهی کسب کنید، می‌توانید با اقداماتی که MAGI گزارش‌شده، درآمد سرمایه‌گذاری خالص، یا هر دو را کاهش می‌دهند، بدهی‌های مالیاتی خود را کاهش دهید.

یکی از راه‌های کاهش MAGI، به حداکثر رساندن مشارکت‌ها در IRAها و سایر طرح‌های بازنشستگی واجد شرایط، یا شرکت در طرح‌های جبران معوق است. اگر بتوانید MAGI خود را به زیر آستانه کاهش دهید، ممکن است نیازی به پرداخت مالیات NII نداشته باشید.

همچنین می‌توانید درآمد سرمایه‌گذاری خالص خود را از طریق برداشت زیان مالیاتی (tax-loss harvesting) کاهش دهید. با فروش سرمایه‌گذاری‌های زیان‌ده همزمان با سرمایه‌گذاری‌های سودآور، می‌توانید درآمد سرمایه‌گذاری خالص خود را کاهش دهید و در نتیجه بار مالیاتی خود را کم کنید.

همچنین می‌توان NII را از طریق کمک‌های خیریه، مانند تراست باقی‌مانده خیریه (charitable remainder trust)، کاهش داد.

نحوه پرداخت مالیات NII

شما باید NII خود را در فرم 8960 IRS گزارش دهید. این فرم به نهادهایی که ملزم به پرداخت مالیات هستند کمک می‌کند تا بدهی خود را محاسبه کنند.

مقدار این فرم به فرم مالیاتی اصلی مناسب منتقل می‌شود. برای افراد، مالیات NII با فرم 1040 گزارش و پرداخت می‌شود. املاک و تراست‌هایی که باید مالیات NII را گزارش دهند، این کار را با فرم 1041: اظهارنامه مالیات بر درآمد ایالات متحده برای املاک و تراست‌ها انجام می‌دهند.

مثال NII

در اینجا یک مثال فرضی برای نشان دادن نحوه عملکرد درآمد سرمایه‌گذاری خالص آورده شده است. فرض کنید فردی 100 سهم اپل (AAPL) را به قیمت 175 دلار به ازای هر سهم و 50 سهم نتفلیکس (NFLX) را به قیمت 170 دلار به ازای هر سهم می‌فروشد. همچنین در طول سال پرداخت‌های کوپن برای اوراق قرضه شرکتی به مبلغ 2,650 دلار و درآمد اجاره از املاک به مبلغ 16,600 دلار دریافت می‌کند.

درآمد سرمایه‌گذاری خالص آن‌ها به‌صورت زیر محاسبه می‌شود:

چه چیزی به‌عنوان درآمد سرمایه‌گذاری خالص واجد شرایط است؟

درآمد سرمایه‌گذاری خالص هر پولی است که از یک ابزار سرمایه‌گذاری به دست می‌آید. این شامل بهره، سود سرمایه‌ای، حق امتیاز، پرداخت‌های اجاره، سود سهام، و پرداخت‌های خاصی از سالیانه‌ها می‌شود. این درآمدها ممکن است از سهام، اوراق قرضه، املاک سرمایه‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، و سایر سرمایه‌گذاری‌ها حاصل شود.

مالیات‌دهندگان باید آگاه باشند که اگر درآمد ناخالص تعدیل‌شده اصلاح‌شده آن‌ها از مقدار خاصی بر اساس وضعیت تشکیل پرونده مالیاتی‌شان فراتر رود، ممکن است مشمول مالیات بر درآمد سرمایه‌گذاری خالص شوند.

این مالیات همچنین برای املاک، تراست‌ها، و سایر نهادها اعمال می‌شود.

چگونه مالیات درآمد سرمایه‌گذاری خالص خود را محاسبه کنم؟

می‌توانید از فرم 8960 IRS برای محاسبه مالیات درآمد سرمایه‌گذاری خالص خود استفاده کنید. همچنین می‌توانید خودتان آن را با جمع کردن تمام درآمدهای سرمایه‌گذاری و کسر هرگونه هزینه‌ها و مخارج مرتبط محاسبه کنید.

سپس درآمد ناخالص تعدیل‌شده اصلاح‌شده (MAGI) خود را تعیین کنید.

شما 3.8٪ مالیات بر کمتر از درآمد سرمایه‌گذاری خالص یا بخشی از MAGI که از آستانه تشکیل پرونده مالیاتی تعیین‌شده توسط IRS فراتر می‌رود، پرداخت می‌کنید.

آیا می‌توانم از پرداخت مالیات درآمد سرمایه‌گذاری خالص اجتناب کنم؟

راه‌هایی برای اجتناب از واجد شرایط شدن برای مالیات NII وجود دارد. کلید آن نگه داشتن درآمد ناخالص تعدیل‌شده اصلاح‌شده زیر آستانه است.

با یک متخصص مالیاتی یا حرفه‌ای مالی دیگر مشورت کنید تا ببینید چه اقداماتی می‌توانید برای کاهش بدهی مالیاتی خود در مورد سرمایه‌گذاری‌هایتان انجام دهید.

روندها و داده‌های اخیر

بر اساس اطلاعات موجود و پست‌های X تا اوت 2025:

• افزایش نظارت بر مالیات NII : گزارش بلومبرگ در سال 2024 نشان می‌دهد که با افزایش درآمدهای سرمایه‌گذاری در میان سرمایه‌گذاران با درآمد بالا، IRS نظارت بر گزارش‌دهی مالیات NII را افزایش داده است تا از انطباق اطمینان حاصل کند.
• استراتژی‌های کاهش مالیات : پست‌های X در سال 2025 اشاره دارند که سرمایه‌گذاران به‌طور فزاینده‌ای از استراتژی‌هایی مانند برداشت زیان مالیاتی و مشارکت در طرح‌های بازنشستگی برای کاهش MAGI و بدهی مالیاتی NII خود استفاده می‌کنند.
• نظارت نظارتی : طبق گزارش رویترز در سال 2024، IRS بر استفاده صحیح از فرم 8960 برای گزارش NII نظارت بیشتری دارد تا از گزارش نادرست درآمدهای سرمایه‌گذاری جلوگیری کند.
• هشدارهای سرمایه‌گذاری : پست‌های X در سال 2025 به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کنند که با مشاوران مالیاتی مشورت کنند تا استراتژی‌های کاهش مالیات NII، مانند کمک به خیریه‌ها یا بهینه‌سازی پرتفوی سرمایه‌گذاری، را بررسی کنند و از انطباق با الزامات IRS اطمینان حاصل کنند.

نتیجه‌گیری

سرمایه‌گذاری‌ها می‌توانند برای آماده‌سازی برای آینده یا پرداخت هزینه‌های غیرمنتظره مانند تعمیرات خودرو یا مراقبت‌های پزشکی استفاده شوند. گرچه ممکن است در زمان نیاز به شما کمک کنند، درآمد سرمایه‌گذاری می‌تواند به بار مالیاتی سالانه شما اضافه کند. این ممکن است به‌صورت مالیات درآمد سرمایه‌گذاری خالص باشد.

درآمد سرمایه‌گذاری خالص هر پولی است که از سرمایه‌گذاری‌های شما به دست می‌آید، منهای هرگونه هزینه‌ها و مخارج مرتبط. مالیات بر کمتر از مقدار درآمد سرمایه‌گذاری خالص یا مقداری که درآمد ناخالص تعدیل‌شده اصلاح‌شده شما از آستانه تشکیل پرونده مالیاتی شما فراتر می‌رود، اعمال می‌شود. در سال 2025، با افزایش نظارت IRS و پیچیدگی‌های مالیاتی، سرمایه‌گذاران باید درآمد سرمایه‌گذاری خالص خود را با دقت مدیریت کنند و با مشاوران مالیاتی مشورت کنند تا بدهی‌های مالیاتی خود را بهینه کنند و از انطباق با قوانین اطمینان حاصل کنند.

تصحیح—16 نوامبر 2023 : این مقاله اصلاح شده است تا بیان کند که می‌توانید با مشارکت در طرح‌های بازنشستگی واجد شرایط، درآمد ناخالص تعدیل‌شده (AGI) و بدهی‌های مالیاتی خود را کاهش دهید.