نگهبان چیست؟

نگهبان دارایی‌ها را برای حفاظت نگهداری می‌کند و خدمات مرتبط با اوراق بهادار را ارائه می‌دهد.

نگهبان یک بانک یا مؤسسه مالی دیگر است که اوراق بهادار مشتریان را نگهداری و محافظت می‌کند تا از سرقت، گم شدن یا آسیب جلوگیری شود.

بانک‌های نگهبان ممکن است دارایی‌هایی مانند سهام، اوراق قرضه یا سایر اوراق بهادار را به‌صورت فیزیکی یا الکترونیکی ذخیره کنند.

این بانک‌ها نقش حیاتی در حفاظت از دارایی‌های مالی دارند و اغلب توسط مشاوران سرمایه‌گذاری برای مدیریت دارایی‌های مشتریانشان استفاده می‌شوند.

نکات کلیدی

• بانک نگهبان دارایی‌های مالی را برای حفاظت و کاهش خطر سرقت یا گم شدن نگهداری می‌کند.
• مشاوران سرمایه‌گذاری موظف‌اند برای دارایی‌هایی که برای مشتریان خود مدیریت می‌کنند، نگهبانی ترتیب دهند.
• این دارایی‌ها ممکن است به‌صورت فیزیکی یا الکترونیکی ذخیره شوند.
• بانک‌های نگهبان همچنین می‌توانند حساب‌های مالی را مدیریت کنند، تسویه معاملات را انجام دهند و با مسائل مربوط به انطباق و مالیات برخورد کنند.
• بانک‌های نگهبان می‌توانند به‌عنوان نگهبان صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک عمل کنند.

مشتریان مشتریان شامل مدیران سرمایه‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، شرکت‌های بیمه، شرکت‌ها، بانکداران خصوصی و غیره هستند.

نحوه عملکرد بانک نگهبان بانک‌های نگهبان معمولاً شرکت‌های بزرگ و معتبر، اغلب بانک‌ها، هستند که مسئول مدیریت دارایی‌هایی به ارزش صدها میلیون یا حتی میلیاردها دلار هستند.

شرکت‌های مشاوره سرمایه‌گذاری از این مؤسسات برای حفاظت از دارایی‌های مشتریان و انجام انواع خدمات مرتبط استفاده می‌کنند.

خدمات علاوه بر نگهداری دارایی‌ها علاوه بر نگهداری دارایی‌ها، یک بانک نگهبان ممکن است وظایف دیگری را نیز انجام دهد:

• تسویه معاملات و اطمینان از انطباق با مقررات.
• ارائه خدمات حسابداری، گزارش وضعیت دارایی‌ها و کمک به انطباق با قوانین مالیاتی.
• ممکن است یک نگهبان برای کنترل دارایی‌های یک کودک خردسال یا بزرگسال ناتوان تعیین شود و آن‌ها را از طرف آن‌ها مدیریت کند.
• اکثر نگهبان‌ها خدمات مرتبطی مانند مدیریت حساب، جمع‌آوری و توزیع سود سهام و پرداخت‌های بهره، و مدیریت ارز خارجی ارائه می‌دهند.
• یک بانک نگهبان ممکن است فعالیت‌های سرمایه‌گذاری مشتریان را مدیریت کند. این می‌تواند شامل ثبت سفارش با یک کارگزار برای خرید یا فروش اوراق بهادار، انتقال وجوه به حساب‌ها و از حساب‌ها، و گزارش فعالیت حساب به مشتریان باشد.
• نگهبان‌ها همچنین ممکن است پشتیبانی مالیاتی ارائه دهند و پرونده‌های مالیاتی لازم مرتبط با فعالیت‌های سرمایه‌گذاری مشتریان را آماده کنند.
• هزینه‌های خدمات آن‌ها بستگی به خدماتی که ارائه می‌دهند دارد و می‌تواند بر اساس ارزش دارایی‌های نگهداری‌شده باشد.

مهم: یک بانک نگهبان ممکن است حق تصرف دارایی‌ها را در صورت نیاز داشته باشد، اغلب همراه با وکالت‌نامه. این به بانک نگهبان اجازه می‌دهد تا اقداماتی مانند انجام پرداخت‌ها یا تغییر سرمایه‌گذاری‌ها را از طرف مشتری انجام دهد.

بانک‌های نگهبان در مقابل بانک‌های سنتی

تفاوت بین بانک‌های نگهبان و بانک‌های سنتی در نقش‌های اصلی آن‌هاست.

بانک‌های نگهبان در درجه اول مسئول نگهداری امن دارایی‌های مالی متعلق به افراد یا مؤسسات هستند.

آن‌ها همچنین ممکن است خدماتی مرتبط با این نقش اصلی ارائه دهند. با این حال، خدماتی که بانک‌های سنتی ارائه می‌دهند را ارائه نمی‌کنند.

بانک‌های سنتی مؤسسات مالی هستند که نقش اصلی آن‌ها نگهداری سپرده‌های مشتریان و اعطای وام به آن‌هاست. مشتریان بانک باید با این فعالیت‌ها و محصولاتی که بانک‌ها به آن‌ها ارائه می‌دهند آشنا باشند.

این محصولات شامل حساب‌های جاری و پس‌انداز، حساب‌های گواهی سپرده (CD)، حساب‌های بازار پول، وام‌های شخصی، وام‌های خودرو و وام‌های مسکن است. همه این‌ها به نقش اصلی بانک مربوط هستند.

بانک‌های سنتی ممکن است خدمات مرتبط و مفیدی مانند نقد کردن چک، کارت‌های اعتباری، خدمات سرمایه‌گذاری و بانکداری تجاری ارائه دهند. آن‌ها همچنین ممکن است خدمات نگهبانی ارائه دهند و بنابراین به‌عنوان نگهبان عمل کنند.

بانک‌های نگهبان در مقابل نگهبانان صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک

همان‌طور که ذکر شد، یک بانک نگهبان دارایی‌های مالی افراد و مؤسسات را محافظت می‌کند. ممکن است خدمات اضافی و مرتبط را در صورت نیاز ارائه دهد.

نگهبانان صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، مؤسسات شخص ثالثی هستند که اوراق بهاداری که صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند را محافظت می‌کنند. یک نگهبان صندوق سرمایه‌گذاری مشترک اغلب یک بانک نگهبان است، اما نگهبانان صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک بر دارایی‌های شرکت‌های صندوق سرمایه‌گذاری مشترک تمرکز دارند.

جدایی بین صندوق سرمایه‌گذاری مشترک و نگهبان آن مهم است. در صورتی که مدیریت صندوق ورشکستگی اعلام کند، نگهبان صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، که کنترل دارایی‌های صندوق را حفظ کرده است، سرمایه‌گذاری‌ها را به سهام‌داران بازمی‌گرداند.

علاوه بر محافظت از دارایی‌ها، نگهبانان صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک می‌توانند تسویه معاملات را انجام دهند، معاملات سرمایه‌گذاران را ردیابی کنند و اطمینان حاصل کنند که پول به حساب نگهبانی واریز شده یا به سرمایه‌گذاران (یا کارگزاران آن‌ها) ارسال می‌شود.

نگهبان صندوق سرمایه‌گذاری مشترک همچنین هزینه‌های صندوق مرتبط با معاملات سهام را پرداخت می‌کند و شرکت‌هایی که صندوق در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده است را نظارت می‌کند تا اطمینان حاصل شود که شرکت‌های صندوق سرمایه‌گذاری مشترک با مقررات کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) مطابقت دارند.

نگهبان صندوق سرمایه‌گذاری مشترک همچنین باید سوابق معاملات را نگه دارد و فعالیت‌ها را طبق نیاز به SEC گزارش دهد.

موارد دیگر بانکداری نگهبانی

در مواردی که مشاوران سرمایه‌گذاری مسئول وجوه مشتریان هستند، مشاور باید قوانین نگهبانی تعیین‌شده توسط SEC را رعایت کند.

به‌ویژه، شخص یا نهاد باید به‌عنوان یک نگهبان واجد شرایط در نظر گرفته شود. این امر دامنه را به بانک‌ها، کارگزاران ثبت‌شده، دلالان ثبت‌شده و برخی افراد یا نهادهای دیگر محدود می‌کند.

هنگامی که فعالیت‌های خاصی به نمایندگی از مشتریان انجام می‌شود، باید اطلاعیه‌هایی به آن‌ها ارائه شود. همچنین باید بیانیه‌های حساب منظم به مشتریان ارائه شود.

یادداشت JPMorgan Chase & Co. یکی از قدیمی‌ترین مؤسسات بانکی و یکی از بزرگ‌ترین بانک‌های نگهبان در ایالات متحده است.

نگهبانان برای خردسالان

اگر ذینفع حساب یک خردسال باشد، اغلب نیاز به یک نگهبان است (یعنی حساب نگهبانی). در چنین مواردی، نگهبان ممکن است یک فرد مسئول باشد تا یک مؤسسه.

نگهبان اختیار تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری در مورد دارایی‌های موجود در حساب را دارد، اما وجوه در نهایت فقط برای استفاده توسط ذینفع نام‌برده تا سن خاصی در نظر گرفته شده‌اند.

این حساب‌های نگهبانی تنها می‌توانند یک ذینفع، یعنی صاحب حساب خردسال، و یک نگهبان، یعنی نماینده بزرگسال تعیین‌شده، داشته باشند. نگهبان تا زمانی که ذینفع به سن بزرگسالی برسد در جایگاه خود باقی می‌ماند.

سایر افراد می‌توانند به حساب یک خردسال کمک کنند، اما پس از واریز وجوه، هیچ کنترلی بر نحوه مدیریت آن‌ها ندارند.

نگهبان چه هدفی را دنبال می‌کند؟

یک مؤسسه مالی نگهبان، اوراق بهادار متعلق به افراد و سازمان‌ها را ایمن نگه می‌دارد. همچنین ممکن است خدمات دیگری مانند تسویه و حل‌وفصل معاملات و انجام رویه‌های نظارتی و حسابداری مختلف ارائه دهد. این فعالیت‌ها اغلب برای سرمایه‌گذاران یا معامله‌گران بسیار پیچیده یا زمان‌بر هستند.

بانک‌های نگهبان چه خدمات دیگری ارائه می‌دهند؟

نگهبان‌ها امروزه بیش از حفظ امنیت دارایی‌ها انجام می‌دهند. آن‌ها خدمات حسابداری و تسویه ارائه می‌دهند، سود سهام یا بهره توزیع‌شده به حساب را مدیریت می‌کنند و تقسیم سهام را مدیریت می‌کنند. بانک نگهبان این اقدامات را به نام مشتری انجام می‌دهد و SEC اطمینان می‌دهد که نگهبان‌ها هنگام انجام فعالیت‌های خاصی به نمایندگی از مشتریان، به آن‌ها اطلاع‌رسانی کنند و بیانیه‌های حساب منظم ارسال کنند.

برخی از بزرگ‌ترین بانک‌های نگهبان کدام‌اند؟

بانک نیویورک (BNY) ملون، JPMorgan Chase، State Street و Citigroup از جمله بزرگ‌ترین بانک‌های نگهبان در ایالات متحده هستند. برخی از معروف‌ترین بانک‌های نگهبان در خارج از کشور شامل بانک چین، UBS (سوئیس)، دویچه بانک (آلمان)، بارکلیز (انگلیس) و BNP Paribas (فرانسه) هستند.

چرا بانک‌های نگهبان مهم هستند؟

بانک‌های نگهبان مهم هستند زیرا هم افراد و هم مؤسسات به خدمات امنیتی که ارائه می‌دهند نیاز دارند. آن‌ها می‌توانند برای دارندگان حساب‌های مالی و دارایی‌هایی که نمی‌خواهند (یا نمی‌توانند) در مدیریت روزمره معاملات حساب‌های خود و سایر فعالیت‌های اوراق بهادار شرکت کنند، کمک ارزشمندی باشند. بانک‌های نگهبان همچنین می‌توانند دارایی‌ها را مدیریت کنند، گزارش‌دهی را انجام دهند، انطباق با مقررات را تضمین کنند و اهداف مدیریت مالیاتی را برآورده کنند.

آیا نگهبان‌هایی غیر از بانک‌ها وجود دارند؟

بله، در حالی که بانک‌ها رایج‌ترین نوع نگهبان هستند، سایر مؤسسات مانند شرکت‌های حقوقی یا شرکت‌های حسابداری نیز می‌توانند برای برخی دارایی‌ها به‌عنوان نگهبان عمل کنند. افراد همچنین می‌توانند به‌عنوان نگهبان برای حساب‌های نگهبانی خردسالان خدمت کنند.

نتیجه‌گیری

نگهبان‌ها نقش مهمی در حفاظت از دارایی‌های مالی متعلق به افراد و مؤسسات ایفا می‌کنند. آن‌ها همچنین مجموعه‌ای از فعالیت‌های مهم مرتبط با اوراق بهادار را مدیریت می‌کنند.

نگهبان‌ها می‌توانند برای کمک به نظارت و مدیریت حساب‌های مالی متعلق به خردسالان و بزرگسالانی که به دلیل سن، بیماری یا ناتوانی جسمی قادر به مدیریت امور خود نیستند، تعیین شوند.