مصرف اختیاری چیست؟

مصرف اختیاری اصطلاحی است که به کالاها و خدماتی اشاره دارد که مصرف‌کنندگان آن‌ها را غیرضروری اما مطلوب می‌دانند، مشروط بر اینکه درآمد در دسترس آن‌ها برای خرید این کالاها و خدمات کافی باشد.

مصرف اختیاری اصطلاحی است که به کالاها و خدماتی اشاره دارد که مصرف‌کنندگان آن‌ها را غیرضروری اما مطلوب می‌دانند، در صورتی که درآمد در دسترس آن‌ها برای خرید کافی باشد.

نمونه‌هایی از محصولات و خدمات مصرف اختیاری می‌توانند شامل کالاهای بادوام، پوشاک لوکس، سرگرمی، فعالیت‌های اوقات فراغت و خودروها باشند.

شرکت‌هایی که این نوع کالاها و خدمات را عرضه می‌کنند، معمولاً به عنوان شرکت‌های مصرف اختیاری یا چرخه‌ای مصرفی شناخته می‌شوند.

بخش مصرف اختیاری اقتصاد شامل صنایع مختلفی است که شرکت‌های آن محصولات مصرف اختیاری تولید می‌کنند. افراد می‌توانند با خرید سهام مصرف اختیاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و ETFها سرمایه‌گذاری خود را بر این بخش متمرکز کنند.

نکات کلیدی

• مصرف اختیاری یک طبقه‌بندی بخش اقتصادی برای کالاها و خدمات غیرضروری مصرف‌کنندگان است.
• این بخش، صنایع آن و شرکت‌های فردی توسط تحلیلگران و سرمایه‌گذاران به‌عنوان شاخصی از رشد یا کندی اقتصادی مورد توجه قرار می‌گیرند.
• مصرف‌کنندگان در مراحل رشد اقتصادی که ممکن است درآمد قابل‌تصرف بیشتری داشته باشند، تمایل به صرف هزینه بیشتر برای محصولات مصرف اختیاری دارند.
• در اقتصاد ضعیف، هزینه برای محصولات مصرف اختیاری کاهش می‌یابد.
• مصرف اختیاری در مقابل کالاهای مصرفی ضروری قرار می‌گیرد، که بخشی است شامل صنایعی/شرکت‌هایی که محصولات ضروری برای نیازهای روزانه تولید می‌کنند.

درک مصرف اختیاری خرید محصولات مصرف اختیاری اغلب با خرید کالاهای مصرفی ضروری مقایسه می‌شود. هر دو طبقه‌بندی محصول تحت تأثیر چرخه‌های اقتصادی قرار می‌گیرند.

به‌طور کلی، وقتی اقتصاد قوی است، مصرف‌کنندگان درآمد بیشتری کسب می‌کنند و هزینه بیشتری برای محصولات مصرف اختیاری صرف می‌کنند. از سوی دیگر، وقتی اقتصاد در حال انقباض است، مصرف‌کنندگان معمولاً درآمد کمتری دارند و هزینه خود را بیشتر بر محصولاتی متمرکز می‌کنند که برای نیازهایشان ضروری هستند. این محصولات به‌عنوان کالاهای مصرفی ضروری یا دفاعی شناخته می‌شوند.

چرخه‌های اقتصادی تأثیر زیادی بر قدرت درآمد و هزینه‌های مصرف‌کننده در اقتصاد دارند. چهار مرحله چرخه اقتصادی وجود دارد: گسترش، اوج، انقباض و پایین‌ترین نقطه.

اقتصادی در حال رشد—از گسترش تا اوج—معمولاً با درآمدهای قوی‌تر برای کسب‌وکارها و مصرف‌کنندگان مشخص می‌شود. این با هزینه بیشتر هم‌زمان است. اقتصاد در حال انقباض—از انقباض تا پایین‌ترین نقطه—به‌طور کلی اثر معکوس دارد، یعنی درآمدهای ضعیف‌تر و هزینه کمتر.

وقتی اقتصاد در حال رشد است، معمولاً انتظار می‌رود که مصرف‌کنندگان درآمد قابل‌تصرف بیشتری برای صرف اقلام اختیاری داشته باشند. آن‌ها کمتر نگران پس‌انداز برای زمان‌های سخت هستند. این امر منجر به تقاضای بیشتر برای محصولات مصرف اختیاری می‌شود.

برعکس، در اقتصاد ضعیف یا در حال تضعیف، مصرف‌کنندگان به احتمال زیاد از خرید محصولات مصرف اختیاری غیرضروری به نفع افزایش پس‌انداز خود صرف‌نظر می‌کنند.

با این حال، این مصرف‌کنندگان همچنان نیاز به خرید کالاهای مصرفی ضروری دارند—اقلام اساسی و ضروری خانگی مانند دستمال توالت، حوله کاغذی، غذا، نوشیدنی‌ها و سوخت.

مصرف اختیاری و شاخص‌های اقتصادی شاخص‌های اقتصادی متعددی وجود دارند که به اقتصاددانان کمک می‌کنند تا وضعیت اقتصاد را تعیین کنند. این شاخص‌ها همچنین برای پیش‌بینی روندهای بخش‌های مصرف اختیاری و کالاهای مصرفی ضروری مهم هستند.

تولید ناخالص داخلی (GDP) به‌طور معمول، تولید ناخالص داخلی (GDP) مهم‌ترین معیار برای تحلیل اقتصاد است. وقتی GDP در حال رشد است، نشان‌دهنده اقتصادی در حال تقویت است که در آن افراد و کسب‌وکارها تمایل بیشتری به هزینه دارند. برعکس، وقتی GDP کاهش می‌یابد، نشان‌دهنده انقباض اقتصادی و نیاز به احتیاط در هزینه است.

اعتماد مصرف‌کننده اعتماد مصرف‌کننده نیز می‌تواند مرتبط باشد. شاخص اعتماد مصرف‌کننده می‌تواند روشنایی در مورد رفتارهای مصرف و پس‌انداز آینده خانوارها ایجاد کند. این بینش بر اساس پاسخ‌هایی است که خانوارها در مورد شرایط مالی مورد انتظار خود، احساسشان نسبت به شرایط اقتصادی و بیکاری ارائه می‌دهند.

به‌طور معمول در اقتصاد ضعیف، اعتماد مصرف‌کننده کاهش می‌یابد و مصرف‌کنندگان کمربندهای خود را سفت می‌کنند.

برای مثال، آن‌ها ممکن است تعطیلات را به تعویق بیندازند و خرید محصولاتی که برای زندگی روزمره ضروری نیستند، مانند لباس‌های لوکس، تلویزیون‌های بزرگ و خودروهای گران‌قیمت جدید را به تأخیر بیندازند.

کاهش تقاضا برای محصولات مصرف اختیاری معمولاً پیش‌زمینه فروش کمتر برای شرکت‌هایی است که این محصولات را تولید می‌کنند. فروش پایین‌تر می‌تواند منجر به بدتر شدن شرایط اقتصادی و انقباض اقتصادی بیشتر شود.

شاخص اعتماد مصرف‌کننده تا دسامبر 2022، شاخص اعتماد مصرف‌کننده (CCI) 108.3 بود، که از 101.4 در نوامبر افزایش یافته بود. سطح بالای 100 نشان‌دهنده افزایش اعتماد مصرف‌کننده است. این به این معناست که آن‌ها احتمالاً کمتر پس‌انداز می‌کنند و در 12 ماه آینده خریدهای عمده انجام می‌دهند. سطوح زیر 100 به چشم‌انداز بدبینانه برای اقتصاد اشاره دارند. این ممکن است منجر به پس‌انداز بیشتر و هزینه کمتر شود.

هزینه مصرف‌کننده دفتر تحلیل اقتصادی (BEA) گزارش ماهانه‌ای در مورد درآمد و هزینه‌های شخصی منتشر می‌کند. این شامل ارقام درآمد و هزینه مصرف‌کننده است. دومی به‌عنوان مخارج مصرف شخصی (PCE) شناخته می‌شود. این گزارش همچنین شامل شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCEPI) است، که معیاری از تورم قیمت است که توسط فدرال رزرو (Fed) به‌دقت دنبال می‌شود.

این گزارش رفتار هزینه‌ای مصرف‌کنندگان را مستند می‌کند. در مراحل رشد، درآمد شخصی و هزینه شخصی معمولاً افزایش می‌یابد و منجر به خرید بیشتر محصولات مصرف اختیاری می‌شود. در طول انقباض‌ها، درآمد شخصی و هزینه شخصی معمولاً پایین‌تر است و هزینه برای محصولات مصرف اختیاری کاهش می‌یابد.

نرخ‌های بهره نرخ‌های بهره می‌توانند معیاری جالب برای دنبال کردن در انواع چرخه‌های اقتصادی باشند. به‌طور کلی، نرخ‌های بهره در مراحل رشد افزایش می‌یابد و در انقباض‌ها کاهش می‌یابد. سطح نرخ‌های بهره برای شرکت‌هایی که برای تأمین مالی کسب‌وکار به بازارهای اعتباری وابسته‌اند، مهم است. سیاست پولی ایالات متحده معمولاً در مراحل انقباضی به دنبال کاهش نرخ‌های بهره برای ارائه محرک تجاری است.

سایر شاخص‌ها سایر شاخص‌های نزدیک که می‌توانند روندهای مصرف اختیاری را نشان دهند شامل موارد زیر هستند:

• فروش خرده‌فروشی
• حقوق و دستمزد غیرکشاورزی
• سطوح بیکاری
• ساعات بازار کار
• درآمدهای بازار کار
• فعالیت تولیدی
• فعالیت خدماتی
• فروش خانه
• فعالیت ساخت‌وساز

مصرف اختیاری در مقابل کالاهای مصرفی ضروری وقتی اقتصاد در حال رشد است، بسیاری از بخش‌ها شاهد افزایش ارزش سهام هستند و این می‌تواند سهام را جذاب کند. ارزش‌های بالاتر به دلیل افزایش سودها و درآمد قابل‌تصرف بیشتر مصرف‌کنندگان است.

مصرف اختیاری اغلب، وقتی نشانه‌های رشد یا بهبود اقتصادی شروع به ظاهر شدن می‌کنند، سهام مصرف اختیاری پیشرو در حرکت صعودی قیمت‌های بازار سهام خواهند بود. سرمایه‌گذارانی که معتقدند یک روند مثبت هزینه در حال شکل‌گیری است، ممکن است سهام مصرف اختیاری را فرصت سرمایه‌گذاری خوبی بیابند. با این حال، شرکت‌های مصرف اختیاری می‌توانند نسبت به تغییرات در فعالیت اقتصادی و رفتار هزینه‌ای حساس باشند.

کالاهای مصرفی ضروری وقتی اقتصاد در حال انقباض است، سرمایه‌گذاران ممکن است سهام کالاهای مصرفی ضروری را انتخاب سرمایه‌گذاری محکمی بیابند. این به این دلیل است که شرکت‌های این بخش محصولاتی تولید و می‌فروشند که مصرف‌کنندگان بدون توجه به شرایط اقتصادی به آن‌ها نیاز دارند و خریداری می‌کنند. سهام کالاهای مصرفی ضروری حتی ممکن است در طول رکود اقتصادی فرصت‌های سرمایه‌گذاری جذابی ارائه دهند.

مهم سهام شرکت‌های مصرف اختیاری معمولاً در ابتدای انقباض، پیشرو در کاهش عمومی بازار سهام هستند.

سرمایه‌گذاری در مصرف اختیاری ETFهای مصرف اختیاری بسیاری از سرمایه‌گذاران دوست دارند پول خود را در صندوق‌های قابل‌معامله در بورس (ETF) بخش برای هدایت در چرخه‌های اقتصادی مختلف قرار دهند. ETFها می‌توانند با تنوع‌بخشی گسترده، ریسک‌ها را محدود کنند، در حالی که امکان تمرکز موقعیت‌های سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کنند.

برای بخش مصرف اختیاری، مشاوران جهانی استیت استریت (SSGA) یکی از بهترین گزینه‌های بازار را ارائه می‌دهد.

صندوق انتخاب بخش مصرف اختیاری SPDR (XLY) شامل سهام مصرف اختیاری S&P 500 است. پنج دارایی برتر آن، تا ژانویه 2023، به شرح زیر بودند:

• آمازون (AMZN)
• تسلا (TSLA)
• هوم دیپو (HD)
• نایک (NKE)
• مک‌دونالد (MCD)

برای کسانی که به بخش کالاهای مصرفی ضروری علاقه‌مند هستند، SSGA صندوق انتخاب بخش کالاهای مصرفی ضروری SPDR (XLP) را ارائه می‌دهد. این شامل سهام کالاهای مصرفی ضروری S&P 500 است. پنج دارایی برتر آن، تا ژانویه 2023، به شرح زیر بودند:

• پراکتر اند گمبل (PG)
• پپسی‌کو (PEP)
• کوکاکولا (KO)
• کاستکو (COST)
• فیلیپ موریس اینترنشنال (PM)

سهام مصرف اختیاری تقاضا برای سهام مصرف اختیاری معمولاً با رشد یا تضعیف اقتصاد افزایش یا کاهش می‌یابد. و از آنجا که مصرف‌کنندگان معمولاً کالاهای غیرضروری را زمانی خریداری می‌کنند که درآمد قابل‌تصرف دارند، هر چیزی که این درآمد را تهدید کند، مانند دستمزدهای پایین‌تر یا افزایش قیمت‌ها، ممکن است بر ارزش سهام نیز تأثیر بگذارد.

در اینجا چند سهام مصرف اختیاری شناخته‌شده، علاوه بر موارد ذکرشده در بالا، آورده شده است:

• تویوتا موتور (TM)
• هیلتون ورلدواید هولدینگز (HLT)
• اچ‌اند‌آر بلاک (HRB)
• اتوزون (AZO)
• میسیز (M)
• تور اینداستریز (THO)

صنایع مصرف اختیاری بخش مصرف اختیاری شامل انواع صنایعی است که می‌توانند نسبت به تغییرات شرایط اقتصادی و شاخص‌های هزینه مصرف‌کننده حساس باشند. شرکت‌های موجود در این صنایع به تغییرات در درآمد قابل‌تصرف مصرف‌کنندگان و خرید کالاها و خدمات غیرضروری واکنش نشان می‌دهند و تنظیم می‌شوند.

عملکرد صنعت معیاری مفید برای روندهای هزینه مصرف‌کننده است. صنایع مصرف اختیاری معمولاً زمانی که مردم نسبت به درآمد خود اطمینان دارند و هزینه قوی است، رشد می‌کنند.

بخش تولیدی بخش مصرف اختیاری شامل خودرو، کالاهای بادوام خانگی، منسوجات و پوشاک و تجهیزات اوقات فراغت است. بخش خدماتی شامل هتل‌ها، رستوران‌ها و امکانات اوقات فراغت، تولید رسانه‌ای و خدمات مرتبط، و خرده‌فروشی و خدمات مصرفی است.

در اینجا صنایع بخش مصرف اختیاری آورده شده است:

• قطعات خودرو
• خودروها
• توزیع‌کنندگان
• خدمات مصرفی متنوع
• هتل‌ها، رستوران‌ها و اوقات فراغت
• کالاهای بادوام خانگی
• خرده‌فروشی اینترنتی و بازاریابی مستقیم
• محصولات اوقات فراغت
• خرده‌فروشی چندخطی
• خرده‌فروشی تخصصی
• منسوجات، پوشاک و کالاهای لوکس

"مصرف اختیاری" به چه چیزی اشاره دارد؟ این اصطلاح به محصولات و خدماتی اشاره دارد که برای مصرف‌کنندگان مطلوب هستند، اما برای زندگی روزمره آن‌ها ضروری نیستند. به عبارت دیگر، به جای اینکه مجبور باشند این محصولات را به دلیل ضروری بودن خریداری کنند، آن‌ها آزادی—اختیار—برای خرید یا عدم خرید آن‌ها دارند. خرید مصرف اختیاری معمولاً زمانی افزایش می‌یابد که مصرف‌کنندگان پول بیشتری برای خرج کردن دارند.

کالاهای مصرفی ضروری چگونه با مصرف اختیاری مرتبط هستند؟ در حالی که محصولات مصرف اختیاری اقلام غیرضروری هستند که مصرف‌کنندگان معمولاً زمانی که پول فراوان است انتخاب می‌کنند خریداری کنند، کالاهای مصرفی ضروری اقلامی هستند که مصرف‌کنندگان احساس می‌کنند برای زندگی روزمره ضروری هستند. این‌ها شامل مواردی مانند دستمال توالت، غذا، نوشیدنی‌ها، دارو، خمیردندان و سوخت هستند. مردم در زمان تضعیف اقتصاد، هزینه برای مصرف اختیاری را کاهش می‌دهند و بر کالاهای مصرفی ضروری تمرکز می‌کنند.

چند نمونه از شرکت‌های مصرف اختیاری چیست؟ برخی از شرکت‌های موجود در صنایع مصرف اختیاری شامل آمازون، استارباکس، شرکت فورد موتور، ای‌بی، شرکت تراکتور ساپلای، مک‌دونالد، هوم دیپو، ماریوت اینترنشنال و دومینوز پیتزا هستند.

چگونه می‌توانم در شرکت‌های مصرف اختیاری سرمایه‌گذاری کنم؟ شما می‌توانید سهام شرکت‌های موجود در صنایع مختلف بخش مصرف اختیاری را خریداری کنید. برای راحتی و اهداف تنوع‌بخشی، می‌توانید یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک که در آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کند، مانند صندوق شاخص مصرف اختیاری ونگارد، خریداری کنید. علاوه بر این، می‌توانید یک صندوق قابل‌معامله در بورس که این بخش را دنبال می‌کند، مانند صندوق انتخاب بخش مصرف اختیاری SPDR خریداری کنید.

نتیجه‌گیری اصطلاح "مصرف اختیاری" به محصولات و خدمات غیرضروری اشاره دارد که مصرف‌کنندگان تمایل دارند زمانی که اقتصاد قوی است، اعتماد مصرف‌کننده مثبت است و افراد درآمد قابل‌تصرف برای خرج کردن دارند، خریداری کنند.

بخش مصرف اختیاری اقتصاد شامل صنایع تولیدی و خدماتی با شرکت‌های مصرف اختیاری است. به‌طور معمول، این شرکت‌ها و صنایع آن‌ها نسبت به تغییرات شرایط اقتصادی حساس هستند.