شاخص زیگ‌زاگ چیست؟

شاخص زیگ‌زاگ تأثیر نوسانات تصادفی قیمت را کاهش می‌دهد و برای شناسایی روندهای قیمتی و تغییرات در روندهای قیمتی استفاده می‌شود.

نکات کلیدی

• شاخص زیگ‌زاگ تأثیر نوسانات تصادفی قیمت را کاهش می‌دهد و برای شناسایی روندهای قیمتی و تغییرات در روندهای قیمتی به کار می‌رود.
• این شاخص سطح نویز را کاهش می‌دهد و روندهای صعودی و نزولی زیربنایی را برجسته می‌کند.
• شاخص زیگ‌زاگ در بازارهای با روند قوی بهترین عملکرد را دارد.

درک شاخص زیگ‌زاگ

شاخص زیگ‌زاگ نقاطی را روی نمودار ترسیم می‌کند هرگاه قیمت‌ها با درصدی بیشتر از یک متغیر از پیش انتخاب‌شده معکوس شوند. تحلیلگر می‌تواند سطح درصد را برای فعال شدن شاخص تنظیم کند. سپس خطوط مستقیم کشیده می‌شوند که این نقاط را به هم متصل می‌کنند.

این شاخص برای کمک به شناسایی روندهای قیمتی استفاده می‌شود. زیگ‌زاگ نوسانات تصادفی قیمت را حذف می‌کند و سعی در نشان دادن تغییرات روند دارد. خطوط زیگ‌زاگ تنها زمانی ظاهر می‌شوند که حرکت قیمت بین یک اوج نوسانی (swing high) و یک کف نوسانی (swing low) بیشتر از درصد مشخص‌شده—اغلب ۵٪—باشد. با فیلتر کردن حرکات قیمتی جزئی، این شاخص شناسایی روندها را در تمام بازه‌های زمانی آسان‌تر می‌کند.

شاخص زیگ‌زاگ اغلب همراه با نظریه موج الیوت (Elliot Wave Theory) برای تعیین موقعیت هر موج در چرخه کلی استفاده می‌شود. معامله‌گران می‌توانند با تنظیمات درصد مختلف آزمایش کنند تا ببینند چه چیزی بهترین نتایج را می‌دهد. برای مثال، تنظیم ۴٪ ممکن است موج‌ها را واضح‌تر از تنظیم ۵٪ تعریف کند. سهام الگوهای خاص خود را دارند، بنابراین احتمالاً معامله‌گران نیاز دارند درصد تنظیم شاخص زیگ‌زاگ را برای تطبیق با آن اوراق بهادار بهینه کنند.

اگرچه شاخص زیگ‌زاگ روندهای آینده را پیش‌بینی نمی‌کند، اما به شناسایی مناطق حمایت و مقاومت بالقوه بین اوج‌ها و کف‌های نوسانی ترسیم‌شده کمک می‌کند. خطوط زیگ‌زاگ همچنین می‌توانند الگوهای معکوس، مانند کف‌های دوقلو (double bottoms) و سر و شانه‌های بالایی (head and shoulders tops) را نشان دهند. معامله‌گران می‌توانند از شاخص‌های تکنیکال محبوب مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) و اسیلاتور استوکاستیک برای تأیید اینکه آیا قیمت یک اوراق بهادار در حالت بیش‌خرید (overbought) یا بیش‌فروش (oversold) است، هنگامی که خط زیگ‌زاگ تغییر جهت می‌دهد، استفاده کنند.

نکته: یک سرمایه‌گذار مبتنی بر شتاب ممکن است از این شاخص برای باقی ماندن در یک معامله تا زمانی که خط زیگ‌زاگ در جهت مخالف تأیید کند، استفاده کند. برای مثال، اگر سرمایه‌گذار موقعیت خرید (long position) داشته باشد، تا زمانی که خط زیگ‌زاگ به سمت پایین نچرخد، سهام را نمی‌فروشد.

فرمول شاخص زیگ‌زاگ

ZigZag(HL, %change=X, retrace=FALSE, LastExtreme=TRUE) If %change=X, plot ZigZag

جایی که:

• HL = سری قیمت اوج-کف یا سری قیمت بسته شدن
• %change = حداقل حرکت قیمت، به درصد
• Retrace = آیا تغییر یک بازگشت از حرکت قبلی است یا تغییر مطلق از اوج به کف؟
• LastExtreme = اگر قیمت اوج یا کف در چندین دوره یکسان باشد، آیا قیمت اوج یا کف اولین یا آخرین مشاهده است؟

نحوه محاسبه شاخص زیگ‌زاگ

• یک نقطه شروع (اوج نوسانی یا کف نوسانی) انتخاب کنید.
• درصد حرکت قیمت را انتخاب کنید.
• اوج یا کف نوسانی بعدی را که با نقطه شروع متفاوت است و بیشتر از درصد حرکت قیمت است، شناسایی کنید.
• خط روند را از نقطه شروع به نقطه جدید بکشید.
• اوج یا کف نوسانی بعدی را که با نقطه جدید متفاوت است و بیشتر از درصد حرکت قیمت است، شناسایی کنید.
• خط روند را بکشید.
• این فرآیند را تا جدیدترین اوج یا کف نوسانی تکرار کنید.

محدودیت‌های شاخص زیگ‌زاگ

مانند سایر شاخص‌های دنبال‌کننده روند، سیگنال‌های خرید و فروش بر اساس تاریخچه قیمت گذشته هستند که ممکن است پیش‌بینی‌کننده عملکرد قیمتی آینده نباشند. برای مثال، بخش عمده یک روند ممکن است قبلاً رخ داده باشد زمانی که خط زیگ‌زاگ بالاخره ظاهر می‌شود.

معامله‌گران باید آگاه باشند که جدیدترین خط زیگ‌زاگ ممکن است دائمی نباشد. هنگامی که قیمت تغییر جهت می‌دهد، شاخص شروع به کشیدن یک خط جدید می‌کند. اگر آن خط به درصد تنظیم‌شده شاخص نرسد و قیمت اوراق بهادار دوباره تغییر جهت دهد، خط حذف می‌شود و با یک خط زیگ‌زاگ گسترده‌تر در جهت اصلی روند جایگزین می‌شود.

با توجه به تأخیر، بسیاری از معامله‌گران از شاخص زیگ‌زاگ برای تأیید جهت روند استفاده می‌کنند، نه برای تلاش جهت زمان‌بندی ورود یا خروج کامل.