کایتینگ چیست؟

کایتینگ چیست؟

کایتینگ استفاده غیرقانونی و فریبکارانه از ابزارهای مالی برای به دست آوردن اعتبار اضافی بدون مجوز است. کایتینگ شامل دو نوع اصلی تقلب است:

نکات کلیدی:

• کایتینگ شامل استفاده غیرقانونی از ابزارهای مالی برای به دست آوردن اعتبار اضافی به‌صورت فریبکارانه است.
• شرکت‌های اوراق بهادار در صورتی که قوانین SEC را در مورد دریافت به‌موقع اوراق بهادار رعایت نکنند، مرتکب «کایتینگ» می‌شوند.
• کایتینگ چک به بانک‌ها یا خرده‌فروشان از طریق مجموعه‌ای از چک‌های بی‌محل، گاهی اوقات صادرشده از چندین حساب، هدف قرار می‌دهد.

کایتینگ چک در بانک‌ها

کایتینگ در سیستم بانکی معمولاً شامل انتقال مجموعه‌ای از چک‌ها بین دو یا چند موسسه بانکی با استفاده از حساب‌هایی با موجودی ناکافی است. با تکیه بر زمان شناور (float time) موردنیاز برای تسویه چک واریزشده در یک بانک در بانک دیگر، کایت‌کننده معمولاً چکی از بانک اول علیه حسابی در بانک دیگر صادر می‌کند.

قبل از تسویه آن چک، کایت‌کننده وجوه را از حساب بانک دوم برداشت کرده و آن را به حساب بانک اول واریز می‌کند. این فرآیند ممکن است به ترتیب معکوس تکرار شود، گاهی به‌صورت مکرر. نتیجه نهایی مجموعه‌ای از برداشت‌های فریبکارانه است که به پیش بودن یک قدم از چک فریبکارانه‌ای که بر اساس آن استوار است، وابسته است.

کاهش زمان تسویه چک‌ها به کاهش بروز کایتینگ چک در بانک‌ها کمک کرده است، همچنین اقداماتی مانند قرار دادن محدودیت (hold) بر وجوه واریزی و اخذ هزینه برای چک‌های برگشتی.

کایتینگ خرده‌فروشی

نوعی از کایتینگ چک به نام «کایتینگ خرده‌فروشی» شناخته می‌شود. این روش به نقد کردن یک چک بی‌محل (چک شماره یک) در یک خرده‌فروش برای خرید یک آیتم وابسته است. سپس، قبل از تسویه آن چک، کایت‌کننده چک دیگری (چک شماره دو) صادر می‌کند که ممکن است شامل پرداخت نقدی (cashback) باشد یا کاملاً از آن تشکیل شده باشد. در حالی که امروزه پرداخت نقدی بیشتر با کارت‌های نقدی مرتبط است، برخی خرده‌فروشان همچنان این امکان را با چک‌ها ارائه می‌دهند.

وجه نقد حاصل از چک شماره دو سپس به حساب واریز می‌شود تا چک شماره یک تسویه شود. این تقلب سپس تکرار می‌شود تا چک شماره دو را پوشش دهد و ممکن است برای پیش ماندن از زمان شناور و به دست آوردن فریبکارانه مجموعه‌ای از آیتم‌ها و برداشت‌های نقدی ادامه یابد.

کایتینگ با اوراق بهادار

کایتینگ که شامل تحریف اوراق بهادار است، معمولاً زمانی رخ می‌دهد که شرکت‌های اوراق بهادار مقررات SEC را در مورد تحویل به‌موقع معاملات خرید و فروش، که باید در دوره تسویه سه‌روزه تکمیل شوند، رعایت نکنند. اگر شرکتی نتواند اوراق بهادار را در این بازه زمانی دریافت کند، باید کمبود را در بازار آزاد خریداری کرده و هزینه‌های مرتبط را به شرکت متخلف تحمیل کند.

شرکت متخلف در صورتی که نتواند اوراق بهادار را در بازار آزاد خریداری کند و موقعیت کوتاه (short position) را حفظ کند، تحویل را به تأخیر بیندازد یا در معاملاتی برخلاف تسویه مناسب معاملات شرکت کند، به‌عنوان مرتکب عمل فریبکارانه کایتینگ در نظر گرفته می‌شود.