اسیلاتور کلینگر چیست؟

اسیلاتور کلینگر چیست؟

اسیلاتور کلینگر توسط استفن کلینگر توسعه یافت تا روند بلندمدت جریان پول را تعیین کند، در حالی که به اندازه کافی حساس است تا نوسانات کوتاه‌مدت را تشخیص دهد. این شاخص حجم جریان در اوراق بهادار را با حرکات قیمتی آن مقایسه می‌کند و سپس نتیجه را به یک اسیلاتور تبدیل می‌کند. اسیلاتور کلینگر تفاوت بین دو میانگین متحرک نمایی (EMA) را که مبتنی بر چیزی فراتر از قیمت هستند، نشان می‌دهد. معامله‌گران به دنبال واگرایی در این شاخص هستند تا نشانه‌های احتمالی بازگشت قیمت را شناسایی کنند. مانند سایر اسیلاتورها، می‌توان یک خط سیگنال اضافه کرد تا سیگنال‌های معاملاتی بیشتری ارائه دهد.

معامله‌گران از ابزارهایی مانند خطوط روند، میانگین‌های متحرک و سایر شاخص‌ها برای تأیید سیگنال‌های معاملاتی استفاده می‌کنند. علاوه بر این، معامله‌گران ممکن است از اسیلاتور همراه با الگوهای نموداری، مانند کانال‌های قیمتی یا مثلث‌ها، برای تأیید شکست یا فروپاشی استفاده کنند. تقاطع‌ها و واگرایی‌ها به دفعات رخ می‌دهند، بنابراین بهتر است این شاخص همراه با سایر روش‌های معاملاتی تکنیکال استفاده شود.

فرمول اسیلاتور کلینگر

K O = 34 Period E M A of V F − 55 Period EMA of V F KO = 34 \text{ Period } EMA \text{ of } VF - 55 \text{ Period EMA of } VF where: \textbf{where:} KO = اسیلاتور کلینگر \text{KO} = \text{اسیلاتور کلینگر} VF = نیروی حجم \text{VF} = \text{نیروی حجم} Volume Force = V × [ 2 × ( ( d m / c m ) − 1 ) ] × T × 100 \text{Volume Force} = V \times [2 \times ((dm/cm) - 1)] \times T \times 100 V = حجم V = \text{حجم} T = روند T = \text{روند} Trend = + 1 if ( H + L + C ) > ( H − 1 + L − 1 + C − 1 ) \text{Trend} = +1 \text{ if } (H + L + C) > (H_{-1} + L_{-1} + C_{-1}) Trend = − 1 if Above is < or = \text{Trend} = -1 \text{ if Above is } < \text{ or } = H = بالاترین قیمت H = \text{بالاترین قیمت} L = پایین‌ترین قیمت L = \text{پایین‌ترین قیمت} C = قیمت بسته شدن C = \text{قیمت بسته شدن} d m = H − L dm = H - L c m = c m − 1 + d m if Trend = Trend − 1 cm = cm_{-1} + dm \text{ if Trend} = \text{Trend}_{-1} c m = d m − 1 + d m if Trend ≠ Trend − 1 cm = dm_{-1} + dm \text{ if Trend} \neq \text{Trend}_{-1}

محاسبه اسیلاتور کلینگر

• حجم دوره، بالاترین قیمت، پایین‌ترین قیمت و قیمت بسته شدن را ثبت کنید.
• این را با دوره قبلی مقایسه کنید تا مشخص شود روند مثبت است یا منفی.
• dm را با استفاده از بالاترین و پایین‌ترین قیمت دوره فعلی محاسبه کنید.
• cm را با استفاده از dm و مقدار cm قبلی محاسبه کنید. برای محاسبه اول، در صورت لزوم از dm به جای مقدار cm قبلی استفاده کنید.
• نیروی حجم (VF) را محاسبه کنید.
• میانگین‌های متحرک نمایی ۳۴ و ۵۵ دوره‌ای VF را محاسبه کنید.
• کلینگر از فرمول زیر برای EMA استفاده کرد:

E M A = ( C × A ) + ( E × B ) EMA = (C \times A) + (E \times B) where: \textbf{where:} C = نیروی حجم دوره فعلی C = \text{نیروی حجم دوره فعلی} A = 2 / ( X + 1 ) ، که X دوره میانگین متحرک است (۳۴ یا ۵۵) A = 2/(X+1) \text{، که } X \text{ دوره میانگین متحرک است (۳۴ یا ۵۵)} E = EMA دوره قبلی E = \text{EMA دوره قبلی} B = 1 − A B = 1 - A

تفسیر برای جهت قیمت

اسیلاتور کلینگر محاسبه‌ای نسبتاً پیچیده دارد، اما مبتنی بر ایده نیروی حجم است که حجم، روند (مثبت یا منفی) و دما (بر اساس ورودی‌های متعدد و عبارات شرطی) را در نظر می‌گیرد. با استفاده از این داده‌ها، اسیلاتور با بررسی تفاوت بین دو میانگین متحرک نمایی نیروی حجم در بازه‌های زمانی مختلف (معمولاً ۳۴ و ۵۵) ایجاد می‌شود. هدف این است که نشان دهد چگونه حجم جریان در اوراق بهادار بر جهت قیمت بلندمدت و کوتاه‌مدت آن تأثیر می‌گذارد.

خط سیگنال

یک خط سیگنال (میانگین متحرک ۱۳ دوره‌ای) برای ایجاد سیگنال‌های خرید یا فروش استفاده می‌شود. این تکنیک بسیار شبیه به سیگنال‌هایی است که با شاخص‌هایی مانند همگرایی و واگرایی میانگین متحرک (MACD) تولید می‌شوند. با این حال، این تکنیک‌ها ممکن است سیگنال‌های معاملاتی زیادی تولید کنند که در بازارهای بدون روند (sideways) چندان مؤثر نباشند.

روند صعودی

هنگامی که یک دارایی در روند صعودی کلی است—مانند زمانی که بالای میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای خود قرار دارد و کلینگر بالای صفر است یا به سمت بالای صفر حرکت می‌کند—معامله‌گران می‌توانند زمانی که اسیلاتور کلینگر از زیر خط سیگنال به بالای آن حرکت کند، خرید کنند.

کلینگر اشاره کرد که وقتی سهامی در روند صعودی است و سپس به سطوح غیرعادی پایین زیر صفر می‌رسد و بعد بالای خط سیگنال حرکت می‌کند، این موقعیت مناسبی برای خرید بلندمدت است.

روند نزولی

هنگامی که یک دارایی در روند نزولی کلی است، معامله‌گران می‌توانند زمانی که اسیلاتور کلینگر از بالای خط سیگنال به زیر آن حرکت کند، فروش یا فروش استقراضی کنند. کلینگر اشاره کرد که این به‌ویژه زمانی قابل توجه است که شاخص به‌طور غیرعادی بالای صفر جهش کرده باشد.

خط صفر همچنین توسط برخی معامله‌گران برای نشانه‌گذاری گذار از روند صعودی به نزولی یا برعکس استفاده می‌شود. اگرچه این سیگنال‌ها همیشه با حرکات قیمت همخوانی ندارند، حرکت به بالای صفر افزایش قیمت را تأیید می‌کند، در حالی که افت به زیر صفر کاهش قیمت را تأیید می‌کند.

اسیلاتور کلینگر و واگرایی

اسیلاتور کلینگر همچنین از واگرایی برای شناسایی زمانی که ورودی‌های شاخص، جهت حرکت قیمت را تأیید نمی‌کنند، استفاده می‌کند. نشانه‌ای صعودی است وقتی مقدار شاخص به سمت بالا حرکت می‌کند در حالی که قیمت اوراق بهادار همچنان در حال کاهش است. نشانه‌ای نزولی است وقتی قیمت در حال افزایش است اما شاخص در حال کاهش است. واگرایی می‌تواند با تقاطع‌های خط سیگنال برای تولید معاملات ترکیب شود. برای مثال، اگر واگرایی نزولی شکل بگیرد، فروش یا فروش استقراضی می‌تواند در دفعه بعدی که کلینگر به زیر خط سیگنال حرکت کند، آغاز شود.

اسیلاتور کلینگر در مقابل حجم متوازن (On Balance Volume)

اسیلاتور کلینگر از قیمت و حجم برای ایجاد دو EMA استفاده می‌کند. سپس این شاخص تفاوت بین این دو EMA را نشان می‌دهد. یک خط سیگنال برای ارائه سیگنال‌های معاملاتی اضافی اضافه می‌شود. حجم متوازن ساده‌تر است، زیرا مجموع جاری حجم مثبت یا منفی است. اگر قیمت بسته شدن فعلی بالاتر از قیمت بسته شدن قبلی باشد، حجم مثبت به مجموع جاری اضافه می‌شود، یا اگر قیمت بسته شدن فعلی پایین‌تر از قبلی باشد، حجم از مجموع جاری کسر می‌شود.

محدودیت‌های اسیلاتور کلینگر

تقاطع‌ها و واگرایی‌ها، دو عملکرد اصلی اسیلاتور، مستعد ارائه سیگنال‌های کاذب زیادی هستند.

تقاطع‌های خط سیگنال آنقدر مکرر هستند که فیلتر کردن اینکه کدام‌یک ارزش معامله دارند و کدام‌یک ندارند، دشوار است. تقاطع‌های خط صفر نیز مشکلاتی دارند، زیرا شاخص ممکن است چندین بار خط صفر را قطع کند قبل از اینکه در جهت پایداری حرکت کند، یا ممکن است شاخص با قیمت حرکت نکند و فرصت معاملاتی از دست برود.

واگرایی می‌تواند مفید باشد، اما اغلب خیلی زود رخ می‌دهد، که باعث می‌شود معامله‌گر بخش بزرگی از روند را از دست بدهد، یا واگرایی اصلاً به بازگشت قیمت منجر نشود. همچنین، واگرایی در همه بازگشت‌های قیمت وجود ندارد، بنابراین ابزار قابل اعتمادی برای شناسایی همه بازگشت‌های قیمتی ممکن نیست.

اسیلاتور کلینگر را فقط همراه با سایر شاخص‌های تکنیکال یا تحلیل حرکت قیمت استفاده کنید.