تحلیل تکنیکال · تحلیل بنیادین
ارزش بازار چیست؟
ارزش بازار قیمت یک دارایی در بازار است که بر اساس قیمت‌هایی که خریداران مایل به پرداخت و فروشندگان مایل به پذیرش هستند، تعیین می‌شود.
عکس آرشیوی مرتبط با موضوع
ارزش بازار قیمتی است که یک دارایی در بازار می‌تواند به آن فروخته شود، بر اساس قیمتی که خریداران مایل به پرداخت آن هستند و فروشندگان مایل به پذیرش آن هستند. همچنین ممکن است به ارزش بازار (سرمایه‌گذاری بازار) یک شرکت سهامی عام اشاره داشته باشد که از طریق ضرب تعداد سهام در گردش در قیمت فعلی هر سهم محاسبه می‌شود.
ارزش بازار برای ابزارهای معامله‌شده در بورس مانند سهام و قراردادهای آتی به‌راحتی قابل‌تعیین است، زیرا قیمت‌های بازار آن‌ها به‌طور گسترده منتشر شده و به‌آسانی در دسترس است، اما برای ابزارهای خارج از بورس مانند اوراق بهادار با درآمد ثابت کمی چالش‌برانگیزتر است. همچنین تعیین ارزش بازار عینی برای دارایی‌های غیرنقدشونده مانند املاک و مستغلات و کسب‌وکارها دشوار است و ممکن است نیاز به استفاده از ارزیابان املاک یا کارشناسان ارزش‌گذاری کسب‌وکار داشته باشد.
نکات کلیدی
- ارزش بازار قیمت یک دارایی در بازار است که بر اساس قیمت‌هایی که خریداران مایل به پرداخت و فروشندگان مایل به پذیرش هستند، تعیین می‌شود.
- برای شرکت‌های سهامی عام، ارزش بازار به سرمایه‌گذاری بازار اشاره دارد: تعداد سهام در گردش ضرب در قیمت هر سهم.
- برای کسب‌وکارهای خصوصی، ارزش بازار می‌تواند با بررسی معیارهایی مانند جریان نقدی، درآمدها، چشم‌انداز رشد، دارایی‌ها و بدهی‌ها و همچنین قیمت فروش کسب‌وکارهای مشابه تخمین زده شود.
- تعیین ارزش بازار برای دارایی‌های غیرنقدشونده یا غیرقابل‌معامله، مانند املاک یا کسب‌وکارها، ممکن است دشوار باشد.
شناخت ارزش بازار
ارزش بازار یک شرکت نشانه خوبی از برداشت سرمایه‌گذاران از چشم‌اندازهای کسب‌وکار آن است. دامنه ارزش‌های بازار در بازار بسیار گسترده است، از کمتر از 1 میلیون دلار برای کوچک‌ترین شرکت‌ها تا صدها میلیارد و حتی تریلیون‌ها دلار برای بزرگ‌ترین و موفق‌ترین شرکت‌های جهان.
ارزش بازار توسط ارزش‌گذاری‌ها یا مضرب‌هایی که سرمایه‌گذاران به شرکت‌ها اختصاص می‌دهند، مانند مضرب قیمت به فروش، قیمت به درآمد، یا ارزش سازمانی به EBITDA تعیین می‌شود. هرچه ارزش‌گذاری‌ها بالاتر باشد، ارزش بازار بیشتر خواهد بود.
62.2 تریلیون دلار : کل سرمایه‌گذاری بازار بورس ایالات متحده تا اول ژانویه 2025.
ارزش بازار چه چیزی به شما می‌گوید
ارزش بازار می‌تواند در دوره‌های زمانی مختلف به شدت نوسان کند و به‌طور قابل‌توجهی تحت تأثیر چرخه‌های تجاری قرار می‌گیرد. ارزش‌های بازار در بازارهای نزولی که با رکودهای اقتصادی همراه هستند، کاهش می‌یابد و در بازارهای صعودی که در دوره‌های گسترش اقتصادی رخ می‌دهند، افزایش می‌یابد.
ارزش بازار همچنین به عوامل متعدد دیگری بستگی دارد، مانند بخشی که شرکت در آن فعالیت می‌کند، سودآوری، بار بدهی و محیط کلی بازار. به عنوان مثال، شرکت X و شرکت B ممکن است هر دو 100 میلیون دلار فروش سالانه داشته باشند، اما اگر X یک شرکت فناوری با رشد سریع باشد و B یک خرده‌فروش سنتی باشد، ارزش بازار X معمولاً به‌طور قابل‌توجهی بالاتر از شرکت B خواهد بود.
در مثال بالا، شرکت X ممکن است با مضرب فروش 5 معامله شود که ارزش بازار آن را 500 میلیون دلار می‌کند، در حالی که شرکت B ممکن است با مضرب فروش 2 معامله شود که ارزش بازار آن را 200 میلیون دلار می‌کند.
ارزش بازار یک شرکت ممکن است به‌طور قابل‌توجهی از ارزش دفتری یا حقوق صاحبان سهام آن متفاوت باشد. اگر ارزش بازار یک سهام به‌طور قابل‌توجهی کمتر از ارزش دفتری باشد، معمولاً به این معناست که سهام با تخفیف عمیقی نسبت به ارزش دفتری هر سهم معامله می‌شود و به‌عنوان سهام کم‌ارزش تلقی می‌شود. این به این معنا نیست که اگر سهامی با قیمتی بالاتر از ارزش دفتری معامله شود، بیش‌ازحد ارزش‌گذاری شده است، زیرا این موضوع به بخش فعالیت شرکت و میزان این تفاوت نسبت به همتایان سهام بستگی دارد.
ارزش دفتری همچنین به عنوان ارزش صریح شناخته می‌شود و می‌تواند به شدت بر ارزش ضمنی یک شرکت (یعنی برداشت‌های شخصی و تحقیقات سرمایه‌گذاران و تحلیلگران) تأثیر بگذارد، که به نوبه خود بر افزایش یا کاهش قیمت سهام یک شرکت اثر می‌گذارد.
چگونه ارزش بازار را محاسبه می‌کنید؟
ارزش بازار یک دارایی قیمتی است که آن دارایی در بازار به فروش می‌رسد. این معمولاً توسط نیروهای بازار تعیین می‌شود، از جمله قیمتی که خریداران مایل به پرداخت و فروشندگان مایل به پذیرش برای آن دارایی هستند.
تفاوت بین ارزش ارزیابی‌شده و ارزش بازار چیست؟
در املاک و مستغلات، ارزش ارزیابی‌شده یک ملک، تخمین قیمتی است که توسط یک ارزیاب حرفه‌ای و بر اساس فروش املاک مشابه محاسبه می‌شود. ارزش بازار قیمت واقعی‌ای است که ملک به آن فروخته می‌شود. این ممکن است بسته به شرایط بازار، بالاتر یا پایین‌تر از ارزش ارزیابی‌شده باشد.
چگونه ارزش بازار یک شرکت را محاسبه می‌کنید؟
برای شرکت‌های سهامی عام، ارزش بازار به سرمایه‌گذاری بازار اشاره دارد: قیمت بازار سهام معامله‌شده در بورس، ضرب در تعداد سهام در گردش.
نتیجه‌گیری
ارزش بازار یک دارایی توسط قیمتی که خریداران مایل به پرداخت آن هستند و فروشندگان مایل به پذیرش آن هستند تعیین می‌شود. برای شرکت‌های سهامی عام، ارزش بازار معمولاً به سرمایه‌گذاری بازار اشاره دارد. برای انواع خاصی از دارایی‌های منحصربه‌فرد، تعیین ارزش بازار عینی ممکن است دشوارتر باشد.