ریسک قضایی چیست؟

ریسک قضایی چیست؟ ریسک قضایی به خطراتی اشاره دارد که ممکن است هنگام فعالیت در یک کشور یا حوزه قضایی خارجی ایجاد شوند. این خطرات می‌توانند صرفاً از انجام کسب‌وکار، وام‌دهی یا وام‌گیری در یک کشور دیگر ناشی شوند. خطرات همچنین می‌توانند از عوامل قانونی، نظارتی یا سیاسی موجود در کشورهای مختلف یا مناطق ناشی شوند.

در سال‌های اخیر، ریسک قضایی به‌طور فزاینده‌ای بر بانک‌ها و مؤسسات مالی متمرکز شده است که در معرض نوساناتی قرار دارند، زیرا برخی از کشورهایی که در آن‌ها فعالیت می‌کنند ممکن است مناطق پرخطری برای پول‌شویی و تأمین مالی تروریسم باشند.

نکات کلیدی:

• ریسک قضایی با فعالیت در یک کشور یا منطقه خارجی مرتبط است.
• ریسک قضایی همچنین می‌تواند به زمانی اعمال شود که یک سرمایه‌گذار در معرض تغییرات غیرمنتظره در قوانین قرار گیرد.
• دولت ایالات متحده به مؤسسات مالی توصیه می‌کند که به‌روزرسانی‌های گروه ویژه اقدام مالی (FATF) را برای شناسایی حوزه‌های قضایی بالقوه پرخطر با اقدامات ضعیف برای مبارزه با پول‌شویی و تأمین مالی تروریسم بررسی کنند.

چگونگی عملکرد ریسک قضایی ریسک قضایی هرگونه خطر اضافی است که از وام‌دهی، وام‌گیری یا انجام کسب‌وکار در یک کشور خارجی ناشی می‌شود. این خطر همچنین می‌تواند به زمانی اشاره داشته باشد که قوانین در منطقه‌ای که سرمایه‌گذار در آن فعالیت دارد به‌طور غیرمنتظره تغییر کند. این نوع ریسک قضایی اغلب می‌تواند به نوسانات قیمتی بیشتر منجر شود. در نتیجه، خطر اضافی ناشی از نوسانات به این معناست که سرمایه‌گذاران بازده بالاتری را برای جبران سطوح بالاتر ریسک طلب خواهند کرد.

مهم ریسک سیاسی نوعی ریسک قضایی است که در آن بازده سرمایه‌گذاری ممکن است به دلیل تغییرات سیاسی یا بی‌ثباتی در یک کشور آسیب ببیند. بی‌ثباتی که بر بازده سرمایه‌گذاری تأثیر می‌گذارد ممکن است از تغییر در دولت، نهادهای قانون‌گذاری، سیاست‌گذاران خارجی یا کنترل نظامی ناشی شود.

برخی از خطرات مرتبط با ریسک قضایی که بانک‌ها، سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها ممکن است با آن مواجه شوند شامل پیچیدگی‌های قانونی، ریسک‌های نرخ ارز و حتی ریسک‌های ژئوپلیتیکی است.

همان‌طور که ذکر شد، ریسک قضایی اخیراً مترادف با کشورهایی شده است که پول‌شویی و فعالیت‌های تروریستی در آن‌ها بالا است. این فعالیت‌ها عموماً در کشورهایی که توسط گروه ویژه اقدام مالی (FATF) به‌عنوان غیرهمکار شناخته شده‌اند یا توسط وزارت خزانه‌داری ایالات متحده به دلیل نگرانی‌های مربوط به پول‌شویی یا فساد نیاز به اقدامات ویژه دارند، رایج تلقی می‌شوند. به دلیل جریمه‌ها و مجازات‌های سنگینی که می‌تواند علیه یک مؤسسه مالی که—حتی به‌طور غیرعمدی—درگیر پول‌شویی یا تأمین مالی تروریسم است اعمال شود، اکثر سازمان‌ها فرآیندهای خاصی برای ارزیابی و کاهش ریسک قضایی دارند.

ملاحظات ویژه گروه ویژه اقدام مالی (FATF) از سال ۲۰۰۰ سه بار در سال دو سند را به‌صورت عمومی منتشر می‌کند. این گزارش‌ها مناطقی از جهان را که FATF اعلام می‌کند تلاش‌های ضعیفی برای مبارزه با پول‌شویی و تأمین مالی تروریسم دارند، شناسایی می‌کنند. این کشورها به‌عنوان کشورهای غیرهمکار یا مناطق (NCCTs) نامیده می‌شوند.

تا ژوئن ۲۰۲۱، FATF ۲۲ کشور زیر را به‌عنوان حوزه‌های قضایی تحت نظارت فهرست کرد: آلبانی، باربادوس، بوتسوانا، بورکینافاسو، کامبوج، جزایر کیمن، هائیتی، جامائیکا، مالت، موریس، مراکش، میانمار، نیکاراگوئه، پاکستان، پاناما، فیلیپین، سنگال، سودان جنوبی، سوریه، اوگاندا، یمن و زیمبابوه. این NCCTها در درج سیاست‌های ضد پول‌شویی و شناسایی و مبارزه با تأمین مالی تروریسم دارای کمبودهایی هستند. اما همه آن‌ها متعهد شده‌اند که با FATF برای رفع این کمبودها همکاری کنند.

FATF دو کشور، جمهوری دموکراتیک خلق کره (کره شمالی) و ایران، را در فهرست فراخوان برای اقدام قرار داد. طبق گفته FATF، کره شمالی همچنان خطر بزرگی برای مالیه بین‌المللی ایجاد می‌کند به دلیل عدم تعهد و کمبودهایش در زمینه‌های ذکرشده. FATF همچنین نگرانی خود را در مورد گسترش تسلیحات کشتار جمعی این کشور ابراز کرد. این سازمان اشاره کرد که ایران تعهد خود به FATF را مشخص کرده اما نتوانسته برنامه خود را اجرا کند.

مثال‌هایی از ریسک قضایی سرمایه‌گذاران ممکن است ریسک قضایی را به‌صورت ریسک نرخ ارز خارجی (که به‌عنوان ریسک ارزی نیز شناخته می‌شود) تجربه کنند. بنابراین، یک معامله مالی بین‌المللی ممکن است در معرض نوسانات نرخ ارز قرار گیرد. این می‌تواند منجر به کاهش ارزش سرمایه‌گذاری شود. ریسک‌های نرخ ارز خارجی می‌توانند با استفاده از استراتژی‌های پوشش ریسک، از جمله قراردادهای اختیاری و آتی، کاهش یابند.