پیش‌بینی بازارها
توافق‌نامه‌های باسل چیست؟
توافق‌نامه‌های باسل، الزامات سرمایه‌ای و معیارهای ریسک را برای بانک‌های جهانی تعیین کردند.
توافق‌نامه‌های باسل، الزامات سرمایه‌ای و معیارهای ریسک را برای بانک‌های جهانی تعیین کردند.
توافق‌نامه‌های باسل مجموعه‌ای از سه توافق‌نامه نظارتی بانکی متوالی (باسل یک، دو و سه) هستند که توسط کمیته نظارت بانکی باسل (BCBS) تنظیم شده‌اند.
این کمیته توصیه‌هایی در مورد مقررات بانکی و مالی، به‌ویژه در مورد ریسک سرمایه، ریسک بازار و ریسک عملیاتی ارائه می‌دهد. این توافق‌نامه‌ها اطمینان می‌دهند که مؤسسات مالی سرمایه کافی برای جذب زیان‌های غیرمنتظره در اختیار دارند.
نکات کلیدی
- توافق‌نامه‌های باسل به مجموعه‌ای از سه نشست نظارتی بانکی بین‌المللی اشاره دارند که الزامات سرمایه‌ای و معیارهای ریسک را برای بانک‌های جهانی تعیین کردند.
- این توافق‌نامه‌ها برای اطمینان از این طراحی شده‌اند که مؤسسات مالی سرمایه کافی برای انجام تعهدات خود و جذب زیان‌های غیرمنتظره داشته باشند.
- آخرین توافق‌نامه، باسل سه، در نوامبر 2010 به توافق رسید. باسل سه بانک‌ها را ملزم می‌کند که حداقل مقدار سهام عادی و حداقل نسبت نقدینگی داشته باشند.
درک توافق‌نامه‌های باسل
توافق‌نامه‌های باسل در طول چند سال از دهه 1980 توسعه یافتند. BCBS در سال 1974 به‌عنوان مجمعی برای همکاری منظم بین کشورهای عضو در مسائل نظارت بانکی تأسیس شد. BCBS هدف اولیه خود را تقویت "ثبات مالی با بهبود دانش نظارتی و کیفیت نظارت بانکی در سراسر جهان" توصیف می‌کند. بعداً، BCBS توجه خود را به نظارت و اطمینان از کفایت سرمایه بانک‌ها و سیستم بانکی معطوف کرد.
توافق‌نامه باسل یک ابتدا توسط بانکداران مرکزی کشورهای G10 سازمان‌دهی شد، که در آن زمان برای ساخت ساختارهای مالی بین‌المللی جدید به‌منظور جایگزینی سیستم برتون وودز که به‌تازگی فروپاشیده بود، تلاش می‌کردند.
این نشست‌ها به نام "توافق‌نامه‌های باسل" نام‌گذاری شده‌اند، زیرا BCBS در دفاتر بانک تسویه‌های بین‌المللی (BIS) مستقر است که در باسل، سوئیس واقع شده است. کشورهای عضو شامل استرالیا، آرژانتین، بلژیک، کانادا، برزیل، چین، فرانسه، هنگ‌کنگ، ایتالیا، آلمان، اندونزی، هند، کره، ایالات متحده، بریتانیا، لوکزامبورگ، ژاپن، مکزیک، روسیه، عربستان سعودی، سوئیس، سوئد، هلند، سنگاپور، آفریقای جنوبی، ترکیه و اسپانیا هستند.
باسل یک
اولین توافق‌نامه باسل، معروف به باسل یک، در سال 1988 منتشر شد و بر کفایت سرمایه مؤسسات مالی متمرکز بود. ریسک کفایت سرمایه (ریسک اینکه یک زیان غیرمنتظره به یک مؤسسه مالی آسیب برساند)، دارایی‌های مؤسسات مالی را به پنج دسته ریسک تقسیم می‌کند—0٪، 10٪، 20٪، 50٪ و 100٪.
بر اساس باسل یک، بانک‌هایی که در سطح بین‌المللی فعالیت می‌کنند باید سرمایه‌ای (رده 1 و رده 2) معادل حداقل 8٪ از دارایی‌های وزن‌شده با ریسک خود حفظ کنند. این امر اطمینان می‌دهد که بانک‌ها مقدار مشخصی سرمایه برای انجام تعهدات خود نگه دارند.
برای مثال، اگر بانکی دارای دارایی‌های وزن‌شده با ریسک 100 میلیون دلار باشد، باید حداقل 8 میلیون دلار سرمایه حفظ کند. سرمایه رده 1 نقدشونده‌ترین نوع و منبع اصلی تأمین مالی بانک است، و سرمایه رده 2 شامل ابزارهای سرمایه‌ای ترکیبی کمتر نقدشونده، ذخایر زیان وام، ذخایر بازارزشیابی و همچنین ذخایر اعلام‌نشده است.
باسل دو
دومین توافق‌نامه باسل، که به چارچوب سرمایه تجدیدنظرشده معروف است اما بیشتر به نام باسل دو شناخته می‌شود، به‌عنوان به‌روزرسانی توافق‌نامه اولیه عمل کرد. این توافق‌نامه بر سه حوزه اصلی متمرکز بود: الزامات حداقل سرمایه، بررسی نظارتی کفایت سرمایه و فرآیند ارزیابی داخلی یک مؤسسه، و استفاده مؤثر از افشا به‌عنوان اهرمی برای تقویت انضباط بازار و تشویق شیوه‌های بانکی سالم، از جمله بررسی نظارتی. این حوزه‌های تمرکز با هم به‌عنوان سه رکن شناخته می‌شوند.
باسل دو سرمایه نظارتی واجد شرایط یک بانک را از دو رده به سه رده تقسیم کرد. هرچه رده بالاتر باشد، بانک اجازه دارد اوراق بهادار زیرمجموعه کمتری را در آن شامل کند. هر رده باید درصد حداقل مشخصی از کل سرمایه نظارتی باشد و به‌عنوان صورت کسر در محاسبه نسبت‌های سرمایه نظارتی استفاده می‌شود.
سرمایه رده 3 جدید به‌عنوان سرمایه ثالث تعریف شد، که بسیاری از بانک‌ها برای پشتیبانی از ریسک بازار، ریسک کالاها و ریسک ارز خارجی ناشی از فعالیت‌های تجاری نگه می‌دارند. سرمایه رده 3 شامل انواع بیشتری از بدهی نسبت به سرمایه رده 1 و رده 2 است، اما کیفیت آن بسیار پایین‌تر از هر دوی آن‌هاست. تحت توافق‌نامه‌های باسل سه، سرمایه رده 3 متعاقباً لغو شد.
باسل سه
به دنبال فروپاشی لمن برادرز در سال 2008 و بحران مالی متعاقب آن، BCBS تصمیم به به‌روزرسانی و تقویت توافق‌نامه‌ها گرفت. BCBS حاکمیت و مدیریت ریسک ضعیف، ساختارهای انگیزشی نامناسب و صنعت بانکی بیش از حد اهرمی را به‌عنوان دلایل این فروپاشی در نظر گرفت. در نوامبر 2010، توافقی در مورد طراحی کلی بسته اصلاحات سرمایه و نقدینگی به دست آمد. این توافق‌نامه اکنون به نام باسل سه شناخته می‌شود.
باسل سه ادامه سه رکن است همراه با الزامات و پادمان‌های اضافی. برای مثال، باسل سه بانک‌ها را ملزم می‌کند که حداقل مقدار سهام عادی و حداقل نسبت نقدینگی داشته باشند. باسل سه همچنین الزامات اضافی برای آنچه توافق‌نامه "بانک‌های مهم سیستمیک" یا مؤسسات مالی که "بزرگ‌تر از آن هستند که ورشکست شوند" در نظر می‌گیرد، شامل می‌شود. با این کار، ملاحظات سرمایه رده 3 را حذف کرد.
اصلاحات باسل سه اکنون در چارچوب یکپارچه باسل ادغام شده‌اند، که شامل تمام استانداردهای کنونی و آینده کمیته نظارت بانکی باسل است. رده 1 باسل سه اکنون اجرا شده است و همه به جز یکی از 27 کشور عضو کمیته در تمرین نظارت باسل سه که در ژوئن 2021 برگزار شد، شرکت کردند.
پایان بازی باسل - اجزای نهایی الزامات باسل سه
مرحله نهایی اصلاحات باسل سه، معروف به "پایان بازی باسل سه"، قرار است از سال 2025 آغاز شود. این اصلاحات پیشنهادی اخیر، که در جولای 2023 با هدف هم‌راستایی قوانین سرمایه بانکی ایالات متحده با استانداردهای باسل سه منتشر شدند، بانک‌ها را ملزم می‌کنند سرمایه بیشتری نگه دارند و در زمان‌های استرس بافر اضافی داشته باشند.
این قوانین، که طی سه سال به تدریج اجرا می‌شوند و انطباق کامل از 1 جولای 2028 آغاز می‌شود، تأثیر بیشتری بر بانک‌های بزرگ‌تر دارند. سخت‌گیرانه‌ترین قوانین برای بانک‌هایی با دارایی‌های 100 میلیارد دلار یا بیشتر، که شامل 37 بانک در ایالات متحده است، در نظر گرفته شده است. بانک‌های اجتماعی و بانک‌های منطقه‌ای کوچک‌تر تحت تأثیر قرار نمی‌گیرند.
انتقادات زیادی وجود داشته است. جیمی دیمون، مدیرعامل جی‌پی‌مورگان، اظهار داشت که این مقررات الزامات سرمایه‌ای را برای بانک‌های بزرگ که از نظر مالی سالم هستند، 20٪ تا 25٪ افزایش می‌دهد و مردم عادی بزرگ‌ترین قربانیان خواهند بود.
منتقدان می‌گویند این قوانین می‌توانند وام‌دهی را محدود کنند، سرمایه تخصیص‌یافته به پروژه‌های سبز را کاهش دهند و بانک‌های ایالات متحده را در سطح بین‌المللی کمتر رقابتی کنند. در مقابل، حامیان استدلال می‌کنند که الزامات سرمایه بالاتر برای جلوگیری از احتمال شکست بانک‌ها و نجات مالی دولت ضروری است.
چرا باسل این‌قدر مهم است؟
توافق‌نامه‌های باسل تلاش می‌کنند اطمینان حاصل کنند که بانک‌ها پول کافی برای بقا داشته باشند. آن‌ها هدفشان تعیین استانداردهایی برای یک سیستم بانکی جهانی ایمن و پایدار و جلوگیری از نجات بانک‌ها توسط دولت‌ها با پول مالیات‌دهندگان است که بیش از حد توان خود خرج می‌کنند.
چرا باسل یک شکست خورد؟
اصلاحات باسل یک و باسل دو نتوانستند از بحران مالی و رکود بزرگ سال‌های 2007 تا 2009 جلوگیری کنند، که منجر به کنترل‌های سخت‌گیرانه‌تر شد. انتقادات دیگر از باسل یک، علاوه بر اینکه سرمایه کمتری برای وام‌دهی در دسترس قرار داد، این بود که رویکرد بیش از حد ساده‌ای به وزن‌دهی ریسک داشت که صرفاً بر ریسک اعتباری متمرکز بود و سایر ریسک‌های حیاتی را نادیده گرفت.
چه کسی توافق‌نامه‌های باسل را تنظیم کرد؟
توافق‌نامه‌های باسل توسط کمیته نظارت بانکی باسل (BCBS) تنظیم شد که توسط فرمانداران بانک‌های مرکزی کشورهای G10 در پاسخ به شکست‌های بانکی در آلمان و ایالات متحده در دهه 1970 ایجاد شد.
نتیجه‌گیری
توافق‌نامه‌های باسل مجموعه‌ای از توافق‌نامه‌های نظارتی بانکی متوالی هستند که برای اطمینان از داشتن سرمایه کافی توسط مؤسسات مالی برای انجام تعهدات خود و مدیریت زیان‌های غیرمنتظره طراحی شده‌اند. اولین توافق‌نامه، باسل یک، در سال 1988 منتشر شد و آخرین آن، باسل سه، در پاسخ به بحران بانکی 2008 معرفی شد و همچنان در حال اجرا است.