بورس اوراق بهادار اندونزی چیست؟

بورس اوراق بهادار اندونزی (IDX) چیست؟

بورس اوراق بهادار اندونزی (IDX) مسئول انجام معاملات اوراق بهادار در کشور اندونزی است. هدف اصلی IDX فراهم کردن زیرساختی برای انجام معاملات منظم، عادلانه و کارآمد اوراق بهادار است. این بورس در سال ۲۰۲۱ شاهد افزایش بی‌سابقه‌ای در تعداد سرمایه‌گذاران بود و تا پایان سال ۲۰۲۰، ۷۱۳ شرکت در آن فهرست شده بودند.

نکات کلیدی:

• IDX معاملات اوراق بهادار در اندونزی را مدیریت می‌کند.
• هدف آن ایجاد زیرساختی برای معاملات منظم، عادلانه و کارآمد است.
• در سال ۲۰۲۱، IDX رکورد جدیدی در ارزش و تعداد معاملات روزانه ثبت کرد و مشارکت سرمایه‌گذاران را افزایش داد.
• تا پایان سال ۲۰۲۰، ۷۱۳ شرکت در IDX فهرست شده بودند.

درک بورس اوراق بهادار اندونزی بورس اوراق بهادار اندونزی از ادغام بورس اوراق بهادار جاکارتا (JSX) و بورس اوراق بهادار سورابایا (SSX) ایجاد شد. JSX، که در سال ۱۹۱۲ برای منافع شرکت هند شرقی هلند تأسیس شده بود، اولین بورس اندونزی بود. این بورس در بخش‌هایی از جنگ‌های جهانی اول و دوم تعطیل شد. پس از بازگشایی در سال ۱۹۵۲، تنها اوراق قرضه دولتی اندونزی معامله می‌شد. بین سال‌های ۱۹۵۶ تا ۱۹۷۷ فعالیت بورس متوقف شد و حتی پس از فعال‌سازی مجدد در سال ۱۹۷۷، فعالیت معاملاتی کند بود و تنها چند ده شرکت در آن فهرست شده بودند. تغییرات نظارتی بین سال‌های ۱۹۸۸ تا ۱۹۹۲ فعالیت معاملاتی را بهبود بخشید. در سال ۱۹۹۵، سیستم معاملات خودکار جاکارتا (JATS) معرفی شد و در سال ۲۰۰۲ معاملات از راه دور آغاز شد. در سال ۲۰۰۷، JSX و SSX ادغام شدند و بورس اوراق بهادار اندونزی (IDX) را تشکیل دادند. در ماه مه ۲۰۱۸، IDX سیستم معاملاتی خود را به‌روزرسانی کرد و یک مرکز داده جدید ایجاد نمود.

ریسک‌های بازارهای نوظهور بازارهای نوظهور مانند اندونزی ریسک‌های خاصی برای سرمایه‌گذاران دارند. این بازارها معمولاً کارایی بازار و استانداردهای سختگیرانه حسابداری و نظارتی مشابه اقتصادهای پیشرفته (مانند ایالات متحده، اروپا و ژاپن) را ندارند، اما دارای زیرساخت مالی فیزیکی، از جمله بانک‌ها، بورس اوراق بهادار و ارز واحد هستند.

توسعه‌های اخیر بورس اوراق بهادار اندونزی IDX تلاش کرده تا به یک بورس معتبر و شناخته‌شده در سطح جهانی تبدیل شود. در گزارش سالانه ۲۰۲۰، دستاوردهای کلیدی IDX شامل موارد زیر بود:

• فهرست شدن ۵۱ شرکت جدید، ۱۱۰.۸۷٪ بیش از هدف تعیین‌شده.
• رتبه هفتم جهانی در تعداد شرکت‌های تازه فهرست‌شده.
• افزایش ۵۶٪ در تعداد سرمایه‌گذاران، بالاترین میزان از سال ۲۰۱۶.
• ثبت بالاترین فرکانس معاملات روزانه در تاریخ بازار سرمایه اندونزی در ۲۲ دسامبر ۲۰۲۰.
• افزایش تعداد و کیفیت شرکت‌های فهرست‌شده، با ثبت بیشترین تعداد شرکت‌های فهرست‌شده در ASEAN (انجمن کشورهای جنوب شرق آسیا).

تا پایان سال ۲۰۲۰، تعداد شرکت‌های فهرست‌شده به ۷۱۳ رسید. IDX با افزودن ۴۷ صندوق قابل معامله در بورس (ETF) و ۵۱ اوراق بهادار جدید گسترش یافت. همچنین، اوراق قرضه شرکتی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک (REITs) که پول سرمایه‌گذاران را برای سرمایه‌گذاری در املاک تجاری و جمع‌آوری اجاره جمع‌آوری می‌کنند، اضافه شدند. در سال ۲۰۲۰، تعداد سرمایه‌گذاران فعال روزانه ۷۳٪ نسبت به سال ۲۰۱۹ افزایش یافت و ارزش بازار به ۶,۹۷۰ تریلیون روپیه (۴۹۰ میلیارد دلار) تا سال ۲۰۲۱ رسید.

توسعه‌های ۲۰۲۵

• بورس کربن اندونزی (IDXCarbon) : در سپتامبر ۲۰۲۳، رئیس‌جمهور سابق اندونزی، جوکو ویدودو، بورس کربن اندونزی (IDXCarbon) را افتتاح کرد که توسط IDX توسعه و مدیریت می‌شود. این ابتکار برای حمایت از اهداف ملی کاهش کربن (NDC) و پاسخ به نیاز روبه‌رشد تجارت کربن در اندونزی است. IDXCarbon اولین بورس رسمی کربن اندونزی است که تحت نظارت مقام خدمات مالی (OJK) فعالیت می‌کند. تا ژانویه ۲۰۲۵، IDXCarbon چهار پروژه تحت SPE-GRK (جبران کربن) فهرست کرده و حجم معاملات آن از ۱ میلیارد تن معادل دی‌اکسید کربن (tCO2e) و ارزش معاملات ۵۵ تریلیون روپیه فراتر رفت.
• گزینه فروش استقراضی (Short-Selling) : در فوریه ۲۰۲۵، اعلام شد که فروش استقراضی از اواخر سال ۲۰۲۵ برای سرمایه‌گذاران خرد IDX در دسترس خواهد بود.
• شاخص‌های سهام : IDX در حال حاضر ۴۵ شاخص سهام ارائه می‌دهد، از جمله شاخص ترکیبی IDX (IHSG) که عملکرد قیمت سهام تمام شرکت‌های فهرست‌شده در تابلوهای اصلی و توسعه را اندازه‌گیری می‌کند، و شاخص‌هایی مانند LQ45، IDX80، و IDX ESG Leaders که عملکرد سهام با سرمایه‌گذاری بالا، نقدینگی و مبانی قوی را ردیابی می‌کنند.
• عملکرد بازار در ۲۰۲۵ : شاخص اصلی IDX (JCI) در ۲۳ جولای ۲۰۲۵ به ۷,۴۳۹ امتیاز رسید که نسبت به جلسه قبلی ۱.۲۸٪ افزایش داشت. در ماه گذشته، شاخص ۸.۲۹٪ رشد کرد و نسبت به سال گذشته ۲.۴۲٪ افزایش یافت. با این حال، در ۸ آوریل ۲۰۲۵، بازار سهام اندونزی به دلیل آشوب جهانی ناشی از تعرفه‌های ایالات متحده و پس از تعطیلات طولانی، سقوط کرد و شاخص JCI تا ۹.۲٪ کاهش یافت و روپیه به پایین‌ترین سطح تاریخی خود (۱۶,۸۶۸ در برابر دلار) رسید. IDX برای جلوگیری از فروش بیش از حد، قوانین رد خودکار (Auto-Rejection) را تشدید کرد و آستانه توقف معاملات را از ۵٪ به ۸٪ افزایش داد.
• عرضه‌های اولیه عمومی (IPO) : IDX برای سال ۲۰۲۵ هدف ۶۶ عرضه اولیه عمومی را تعیین کرد، اما تا جولای ۲۰۲۵، تنها ۶۲ شرکت عرضه اولیه خود را انجام دادند که کمتر از هدف بود.