تحلیل بنیادین · پیش‌بینی بازارها
مدیر سرمایه‌گذاری چیست؟
مدیران سرمایه‌گذاری برنامه‌ریزی مالی، سرمایه‌گذاری، و مدیریت پرتفوی مشتریان را بر عهده دارند.
مدیر سرمایه‌گذاری چیست؟
مدیران سرمایه‌گذاری افراد یا سازمان‌هایی هستند که فعالیت‌های مربوط به برنامه‌ریزی مالی، سرمایه‌گذاری، و مدیریت پرتفوی را برای مشتریان خود انجام می‌دهند. آن‌ها از خرید و فروش روزانه اوراق بهادار و دارایی‌ها تا تسویه معاملات و اندازه‌گیری عملکرد، سرمایه‌گذاری‌ها را نظارت کرده و از طرف مشتریان خود عمل می‌کنند.
نکات کلیدی:
- مدیران سرمایه‌گذاری برنامه‌ریزی مالی، سرمایه‌گذاری، و مدیریت پرتفوی مشتریان را بر عهده دارند.
- آن‌ها به سرمایه‌گذاران فردی یا نهادی کمک می‌کنند.
- مدیران سرمایه‌گذاری استراتژی‌هایی طراحی کرده و معاملات را در یک پرتفوی مالی اجرا می‌کنند.
- شرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری شامل بلک‌راک، ونگارد گروپ، و فیدلیتی هستند.
نقش‌ها و مسئولیت‌ها
مدیران سرمایه‌گذاری می‌توانند دفاتر تک‌نفره یا شرکت‌های بزرگی با دفاتر جهانی باشند. آن‌ها فعالیت‌های بازار را به‌دقت دنبال می‌کنند تا تصمیمات سرمایه‌گذاری برای مشتریان خود را هدایت کنند. ممکن است به‌صورت جداگانه با مشتریان یا با اعضای تیم مالی مرتبط در یک شرکت ملاقات کنند.
پرتفوی‌های مشتریان می‌توانند شامل دارایی‌هایی در بخش‌های بازار مانند فناوری، خدمات عمومی، مراقبت‌های بهداشتی، یا انرژی باشند. مدیران سرمایه‌گذاری به‌طور مداوم برای گسترش دارایی‌های مشتریان استراتژی تعیین می‌کنند. کارمزد آن‌ها اغلب بر اساس درصدی از دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) مشتری محاسبه می‌شود. به‌عنوان مثال، فردی با پرتفویی به ارزش ۵۰۰,۰۰۰,۰۰۰ تومان که توسط مدیر سرمایه‌گذاری با کارمزد سالانه ۱.۵ درصد مدیریت می‌شود، ۷,۵۰۰,۰۰۰ تومان کارمزد پرداخت می‌کند.
در سال ۲۰۲۲، ۷۲٪ از مدیران تعداد محصولات سرمایه‌گذاری برای مشتریان را افزایش دادند، و بزرگ‌ترین شرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری جهانی بر اساس دارایی‌های تحت مدیریت شامل بلک‌راک با ۱۰ تریلیون دلار، ونگارد گروپ با ۸.۵ تریلیون دلار، و فیدلیتی اینوستمنتس با ۴.۲ تریلیون دلار بودند.
مدیر سرمایه‌گذاری در برابر مشاور سرمایه‌گذاری
مدیر سرمایه‌گذاری یکی از انواع مشاوران سرمایه‌گذاری است، فردی یا شرکتی که برای ارائه مشاوره درباره اوراق بهادار به مشتریان خود پول دریافت می‌کند. مدیران دارایی، مشاوران سرمایه‌گذاری، مدیران سرمایه‌گذاری، مدیران پرتفوی، و مدیران ثروت همگی مشاوران سرمایه‌گذاری هستند.
در حالی که همه آن‌ها مشاوره سرمایه‌گذاری سفارشی ارائه می‌دهند، مشاوران سرمایه‌گذاری می‌توانند پرتفوی‌های سرمایه‌گذاری را مدیریت کنند، خدمات برنامه‌ریزی مالی ارائه دهند، خدمات کارگزاری دارای مجوز برای خرید یا فروش سهام ارائه کنند، یا ترکیبی از همه این خدمات را ارائه دهند.
مهم
«مشاور سرمایه‌گذاری» اصطلاحی قانونی برای فرد یا شرکتی است که نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) یا نهاد نظارتی ایالتی اوراق بهادار ثبت شده است.
مهارت‌ها و صلاحیت‌ها
مدیران سرمایه‌گذاری معمولاً دارای مدرک کارشناسی در رشته‌های کسب‌وکار، آمار، مالی، ریاضیات، یا حسابداری هستند و ممکن است دارای مدرک MBA یا گواهینامه‌های حرفه‌ای مانند برنامه‌ریز مالی معتبر (CFP) باشند. فارغ‌التحصیلان ممکن است به‌عنوان تحلیلگر سرمایه‌گذاری وارد صنعت شوند و با کسب تجربه به نقش مدیر ارتقا یابند. مدیران سرمایه‌گذاری معمولاً دارای مهارت‌های زیر هستند:
- مهارت‌های ارتباطی عالی
- توانایی جلب و حفظ اعتماد مشتری
- مهارت‌های تحلیلی برای تفسیر اطلاعات بازار
- توانایی درک داده‌های مالی
- کار مؤثر تحت فشار
۱۴۲,۱۴۳ دلار : متوسط حقوق سالانه یک مدیر سرمایه‌گذاری تا ژوئن ۲۰۲۴.
چگونه مدیر سرمایه‌گذاری شویم
افرادی که علاقه‌مند به حرفه مدیریت سرمایه‌گذاری هستند باید مسیری مشابه سایر مشاوران مالی تحت نظارت طی کنند:
- تکمیل برنامه کارشناسی در رشته‌های مالی، حسابداری، یا اقتصاد. مدرک پیشرفته، مانند MBA، اغلب برای ارتقا و افزایش حقوق در آینده مفید است.
- تحقیق درباره فرصت‌های شغلی در بانک‌ها، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، و سایر مؤسسات مالی.
- شرکت در آزمون سری ۶۵ از طریق سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA). FINRA نهادی خصوصی است که قوانین را برای کارگزاران ثبت‌شده و شرکت‌های کارگزار-دلال در ایالات متحده تدوین و اجرا می‌کند.
- کسب دانش و آموزش اضافی از طریق برنامه‌های گواهینامه مانند برنامه‌ریز مالی معتبر (CFP) یا متخصص مالی شخصی (PFS).
- ثبت‌نام نزد SEC بر اساس مقررات مربوط به محل فعالیت، اندازه پرتفوی‌هایی که مدیریت خواهید کرد، و سطح گواهینامه شما.
انتخاب مدیر سرمایه‌گذاری
نوع مدیر سرمایه‌گذاری که سرمایه‌گذاران انتخاب می‌کنند به مرحله‌ای که در فرآیند برنامه‌ریزی مالی خود هستند بستگی دارد. یک سرمایه‌گذار مبتدی ممکن است از همکاری با یک برنامه‌ریز مالی معتبر (CFP) که اصول برنامه‌ریزی بازنشستگی را آموزش می‌دهد بهره‌مند شود. سرمایه‌گذاری باتجربه که به طیف گسترده‌ای از اوراق بهادار علاقه‌مند است ممکن است با یک مدیر پرتفوی عملکرد بهتری داشته باشد.
اکثر مدیران سرمایه‌گذاری فلسفه خود را در وب‌سایت‌ها یا افشاگری‌های خود شرح می‌دهند. داده‌های مربوط به بازده سرمایه‌گذاری و عملکرد مدیر سرمایه‌گذاری اغلب توسط سایت‌های رسانه‌ای و گروه‌های ناظر مالی به‌خوبی مستند و رتبه‌بندی می‌شوند.
سرمایه‌گذاران باید ساختار کارمزدها را هنگام مقایسه مدیران سرمایه‌گذاری در نظر بگیرند. کارمزدها و هزینه‌ها معمولاً شامل کارمزدهای مدیریت، کارمزدهای عملکرد، هزینه‌های نگهبانی، و کمیسیون‌ها هستند.
آیا مدیر سرمایه‌گذاری همان مشاور است؟
اصطلاح مشاور مالی (با حرف «o») اصطلاحی عمومی است که به کارگزار یا نماینده ثبت‌شده اشاره دارد. با این حال، اصطلاح مشاور سرمایه‌گذاری (با حرف «e») اصطلاحی قانونی است که به فرد یا شرکتی اشاره دارد که نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار یا نهاد نظارتی ایالتی اوراق بهادار ثبت شده است. مدیر سرمایه‌گذاری نوعی مشاور سرمایه‌گذاری قانونی است.
آیا برای مدیریت سرمایه‌گذاری نیاز به CFA است؟
گواهینامه تحلیلگر مالی خبره (CFA) برای مدیران سرمایه‌گذاری الزام قانونی نیست، اما مشتریان ممکن است ترجیح دهند با مشاوری کار کنند که دارای گواهینامه‌های خاص صنعت مانند CFA، CFP، یا مشاور سرمایه‌گذاری خبره (CIC) باشد.
تفاوت بین مدیر سرمایه‌گذاری و مدیر صندوق چیست؟
مدیران سرمایه‌گذاری عمدتاً بر اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری‌های اوراق قرضه فردی تمرکز دارند، در حالی که مدیران صندوق با صندوق‌های مشترکی کار می‌کنند که شامل چندین اوراق بهادار و دارایی هستند و اغلب برای بخش خاصی از بازار طراحی شده‌اند.
نتیجه‌گیری
مدیران سرمایه‌گذاری افراد یا اعضای سازمان‌هایی هستند که از طریق برنامه‌ریزی مالی، سرمایه‌گذاری، و مدیریت پرتفوی به مشتریان مشاوره می‌دهند. آن‌ها معمولاً دارای مدرک کارشناسی در مالی، ریاضیات، یا حسابداری هستند و ممکن است گواهینامه‌های حرفه‌ای داشته باشند. مدیر سرمایه‌گذاری نوعی مشاور سرمایه‌گذاری است و توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار تنظیم می‌شود.