اخبار
سال‌به‌سال چیست؟
سال‌به‌سال (YOY) روشی برای ارزیابی دو یا چند رویداد قابل اندازه‌گیری است که نتایج یک دوره را با دوره مشابه در سال قبل مقایسه می‌کند.
سال‌به‌سال (YOY)—که گاهی به آن سال‌به‌سال نیز گفته می‌شود—یک روش مقایسه مالی پرکاربرد است که برای بررسی دو یا چند رویداد قابل اندازه‌گیری به‌صورت سالانه استفاده می‌شود. مشاهده عملکرد YOY امکان ارزیابی این موضوع را فراهم می‌کند که آیا عملکرد مالی یک شرکت در حال بهبود، ثابت یا بدتر شدن است. برای مثال، ممکن است در گزارش‌های مالی بخوانید که یک کسب‌وکار خاص اعلام کرده درآمدهایش در سه‌ماهه سوم به‌صورت سال‌به‌سال طی سه سال گذشته افزایش یافته است.
نکات کلیدی
- سال‌به‌سال (YOY) روشی برای ارزیابی دو یا چند رویداد قابل اندازه‌گیری است که نتایج یک دوره را با دوره مشابه در سال قبل مقایسه می‌کند.
- مقایسه‌های YOY روشی محبوب و مؤثر برای ارزیابی عملکرد مالی یک شرکت است.
- سرمایه‌گذاران برای سنجش عملکرد مالی یک شرکت از گزارش‌های YOY استفاده می‌کنند.
- سال‌به‌سال (YOY): روشی برای اندازه‌گیری رشد با مقایسه یک آمار، مانند درآمد یا تولید ناخالص داخلی، در یک دوره زمانی با همان دوره زمانی در سال قبل.
نحوه عملکرد سال‌به‌سال (YOY) سال‌به‌سال عملکرد مالی یک شرکت در یک دوره را با اعداد مربوط به همان دوره در سال قبل مقایسه می‌کند. این روش نسبت به مقایسه‌های ماه‌به‌ماه، که اغلب تحت تأثیر روندهای فصلی هستند، اطلاعات دقیق‌تری ارائه می‌دهد.
مقایسه‌های رایج YOY شامل عملکرد سالانه، سه‌ماهه و ماهانه است.
مزایای سال‌به‌سال (YOY) اندازه‌گیری‌های YOY امکان مقایسه متقابل مجموعه‌های داده را فراهم می‌کنند. برای درآمد سه‌ماهه اول یک شرکت با استفاده از داده‌های YOY، یک تحلیلگر مالی یا سرمایه‌گذار می‌تواند داده‌های درآمد سه‌ماهه اول سال‌های مختلف را مقایسه کرده و به‌سرعت تشخیص دهد که آیا درآمد شرکت در حال افزایش یا کاهش است.
با مقایسه ماه‌های مشابه در سال‌های مختلف، می‌توان مقایسه‌های دقیقی انجام داد، حتی با وجود ماهیت فصلی رفتار مصرف‌کنندگان. این مقایسه YOY همچنین برای پرتفوی‌های سرمایه‌گذاری ارزشمند است. سرمایه‌گذاران دوست دارند عملکرد YOY را بررسی کنند تا ببینند عملکرد در طول زمان چگونه تغییر می‌کند.
کاربردهای سال‌به‌سال (YOY) مقایسه‌های YOY هنگام تحلیل عملکرد یک شرکت محبوب هستند زیرا تأثیر فصلی بودن را کاهش می‌دهند، عاملی که می‌تواند بر اکثر کسب‌وکارها تأثیر بگذارد. فروش، سود و سایر معیارهای مالی در دوره‌های مختلف سال تغییر می‌کنند، زیرا اکثر کسب‌وکارها دارای فصل اوج تقاضا و فصل کم‌تقاضا هستند.
برای مثال، خرده‌فروشان در فصل خرید تعطیلات، که در سه‌ماهه چهارم سال قرار دارد، با اوج تقاضا مواجه می‌شوند. برای ارزیابی صحیح عملکرد یک شرکت، منطقی است که درآمد و سود به‌صورت سال‌به‌سال مقایسه شوند.
مقایسه عملکرد سه‌ماهه چهارم در یک سال با عملکرد سه‌ماهه چهارم در سال‌های دیگر اهمیت دارد. فرض کنید یک سرمایه‌گذار نتایج یک خرده‌فروش را در سه‌ماهه چهارم با سه‌ماهه سوم قبلی مقایسه کند. در این صورت، ممکن است به نظر برسد که شرکت در حال رشد بی‌سابقه‌ای است، در حالی که این تفاوت تحت تأثیر فصلی بودن است.
به همین ترتیب، در مقایسه سه‌ماهه چهارم با سه‌ماهه اول بعدی، ممکن است به نظر آید که کاهش چشمگیری رخ داده است، در حالی که این نیز می‌تواند نتیجه فصلی بودن باشد.
YOY همچنین با اصطلاح متوالی (sequential) تفاوت دارد که یک سه‌ماهه یا ماه را با دوره قبلی مقایسه می‌کند و به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد رشد خطی را مشاهده کنند. برای مثال، تعداد تلفن‌های همراهی که یک شرکت فناوری در سه‌ماهه چهارم در مقایسه با سه‌ماهه سوم فروخته یا تعداد صندلی‌هایی که یک شرکت هواپیمایی در ژانویه در مقایسه با دسامبر پر کرده است.
مثال سال‌به‌سال (YOY) در زیر صورت درآمد اپل برای سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ آمده است. کل فروش خالص برای این سه‌ماهه ۱۲۴.۳ میلیارد دلار بود. کل فروش خالص برای سه‌ماهه اول ۲۰۲۴، ۱۱۹.۶ میلیارد دلار بود. این بدان معناست که فروش خالص اپل در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ به‌صورت سال‌به‌سال ۳.۹ درصد افزایش یافته است.
برای سه‌ماهه اول ۲۰۲۵، درآمد خالص اپل ۳۶.۳ میلیارد دلار بود که در مقایسه با درآمد خالص ۳۳.۹ میلیارد دلاری در سه‌ماهه اول ۲۰۲۴ افزایش نشان می‌دهد. این افزایش ۷.۰۷ درصد به‌صورت سال‌به‌سال بود.
کاربرد YOY چیست؟ YOY برای مقایسه یک دوره زمانی با دوره مشابه در سال قبل استفاده می‌شود. این امکان مقایسه سالانه را فراهم می‌کند، مثلاً بین درآمدهای سه‌ماهه سوم امسال با سه‌ماهه سوم سال قبل. این روش معمولاً برای مقایسه رشد سود یا درآمد یک شرکت استفاده می‌شود و همچنین می‌تواند برای توصیف تغییرات سالانه در عرضه پول اقتصاد، تولید ناخالص داخلی (GDP) و سایر معیارهای اقتصادی به کار رود.
چگونه YOY محاسبه می‌شود؟ محاسبات YOY ساده هستند و معمولاً به‌صورت درصد بیان می‌شوند. این شامل گرفتن مقدار سال جاری، تقسیم آن بر مقدار سال قبل و کسر یک است: (امسال) ÷ (سال گذشته) - ۱. سپس می‌توانید این را در ۱۰۰ ضرب کنید تا درصد به دست آید.
تفاوت بین YOY و YTD چیست؟ YOY تغییر در یک دوره ۱۲ ماهه را بررسی می‌کند. سال‌به‌تاریخ (YTD) تغییر نسبت به ابتدای سال (معمولاً اول ژانویه) را بررسی می‌کند. YTD می‌تواند یک مجموع در حال اجرا ارائه دهد، در حالی که YOY یک نقطه مقایسه فراهم می‌کند.
اگر به مقایسه‌های کمتر از یک سال علاقه‌مند باشم؟ می‌توانید مقایسه‌های ماه‌به‌ماه یا سه‌ماهه‌به‌سه‌ماهه (Q/Q) را به همان روش YOY محاسبه کنید. در واقع، می‌توانید هر بازه زمانی دلخواه را انتخاب کنید.
نتیجه‌گیری سال‌به‌سال (YOY) ابزاری مفید برای تحلیلگران مالی، شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران است. این امکان مقایسه ارقام مالی از یک نقطه زمانی با همان نقطه در سال قبل را فراهم می‌کند. این روش تصویری واضح از عملکرد ارائه می‌دهد—اینکه آیا عملکرد در حال بهبود، بدتر شدن یا ثابت است.
این اطلاعات به شرکت‌ها کمک می‌کند تا نحوه عملکرد کسب‌وکارشان را درک کنند و در صورت نیاز تغییراتی اعمال کنند. به سرمایه‌گذاران اطلاع می‌دهد که آیا پرتفوی آن‌ها نیاز به تنظیم دارد یا خیر، و تحلیلگران از آن برای توصیف سلامت مالی یک شرکت و پیش‌بینی‌های آینده استفاده می‌کنند.