اعتبار اسنادی پشت به پشت چیست؟

اعتبار اسنادی پشت به پشت شامل دو اعتبار اسنادی (LoC) است که به صورت همزمان برای تأمین مالی یک معامله استفاده می‌شوند. این نوع اعتبارات عمدتاً در معاملات بین‌المللی به کار می‌روند. اعتبار اسنادی اول به عنوان وثیقه برای اعتبار اسنادی دوم عمل می‌کند. اعتبارهای اسنادی پشت به پشت معمولاً در معاملاتی استفاده می‌شوند که یک واسطه، مانند یک کارگزار، بین خریدار و فروشنده حضور دارد.

نکات کلیدی

• اعتبار اسنادی پشت به پشت شامل دو اعتبار اسنادی است که برای تأمین مالی یک معامله واحد استفاده می‌شوند.
• این اعتبارات معمولاً به عنوان نوعی حفاظت مالی در معاملات بین‌المللی به کار می‌روند.
• اعتبار اسنادی اول توسط بانک خریدار به نفع واسطه صادر می‌شود.
• اعتبار اسنادی دوم توسط بانک واسطه به نفع فروشنده صادر می‌شود.
• اعتبارهای اسنادی پشت به پشت در موقعیت‌هایی مفید هستند که خریدار و فروشنده نمی‌توانند اعتبار مالی یکدیگر را تأیید کنند.

نحوه عملکرد اعتبار اسنادی پشت به پشت

اعتبارهای اسنادی پشت به پشت از دو اعتبار اسنادی متفاوت تشکیل شده‌اند که اولی باعث ایجاد دومی می‌شود.

در یک اعتبار اسنادی پشت به پشت، بانک خریدار یک اعتبار اسنادی به نفع واسطه یا کارگزار صادر می‌کند. بانک واسطه نیز اعتبار اسنادی دیگری به نفع فروشنده صادر می‌کند. با وجود اعتبار اسنادی اولیه از بانک خریدار، کارگزار به بانک خود مراجعه می‌کند و اعتبار اسنادی دوم را با فروشنده به عنوان ذینفع صادر می‌کند.

فروشنده با اجرای شرایط قرارداد و ارائه اسناد مناسب به بانک واسطه، از دریافت پرداخت اطمینان می‌یابد. در برخی موارد، خریدار و فروشنده ممکن است حتی از هویت یکدیگر اطلاع نداشته باشند. بسته به نوع معامله، این می‌تواند برای طرف‌های درگیر ارزشمند باشد.

نکته مهم:

به طور کلی، طبق اعلام اداره تجارت بین‌المللی ایالات متحده، اعتبارات اسنادی یکی از امن‌ترین ابزارهای موجود برای تجار بین‌المللی هستند. در حالی که جمع‌آوری اطلاعات اعتباری خریدار خارجی چالش‌برانگیز است، صادرکننده می‌تواند از اعتبار مالی بانک خارجی خریدار رضایت داشته باشد. واردکننده یا خریدار نیز محافظت می‌شود، زیرا کالاها باید قبل از ارسال پرداخت حمل شوند.

اعتبارهای اسنادی پشت به پشت در واقع اعتبار دو بانک صادرکننده را جایگزین اعتبار خریدار و واسطه می‌کنند. دو اعتبار اسنادی استفاده‌شده در یک معامله پشت به پشت معمولاً دارای:

• مقادیر یا ارزش‌های متفاوت
• تاریخ‌های انقضا، حمل و ارائه متفاوت
• امکان استفاده از فاکتورها به عنوان جایگزین
• شرایط مشترک دیگر هستند.

مزایا و معایب اعتبار اسنادی پشت به پشت

اعتبار اسنادی پشت به پشت می‌تواند حریم خصوصی را برای خریدار و فروشنده فراهم کند. در صورتی که اعتبار اسنادی قابل انتقال در دسترس نباشد، می‌توان از آن‌ها به عنوان جایگزین استفاده کرد. همچنین می‌توانند به تسهیل تجارت بین طرف‌هایی که در سطح بین‌المللی مذاکره می‌کنند و نمی‌توانند اعتبار یکدیگر را تأیید کنند، کمک کنند.

با این حال، هزینه‌ها و سایر درخواست ها ممکن است برای اعتبار اسنادی پشت به پشت اعمال شود و این فرآیند شامل چندین مرحله و اسناد است که شرایط ممکن است در آن‌ها مبهم یا متفاوت باشد. در نتیجه، بانک‌ها تمایل دارند استفاده از اعتبارهای اسنادی پشت به پشت را تشویق نکنند. اگر ذینفع شرایط تعیین‌شده را برآورده نکند، ممکن است ریسکی برای بانک صادرکننده اعتبار اسنادی دوم وجود داشته باشد.

مثال از معامله اعتبار اسنادی پشت به پشت

شرکت XYZ در ایالات متحده است و ماشین‌آلات سنگین می‌فروشد. شرکت ABC در چین است و می‌خواهد ماشین‌آلات سنگین از XYZ خریداری کند. با این حال، XYZ نمی‌خواهد ریسک عدم پرداخت توسط ABC را بپذیرد. یک شرکت تجاری مستقر در لندن موافقت می‌کند که واسطه‌ای برای معامله بین این دو شرکت باشد. شرکت لندن می‌خواهد اطمینان حاصل کند که معامله انجام می‌شود و کمیسیون خود را دریافت می‌کند.

اعتبارهای اسنادی پشت به پشت می‌توانند برای اطمینان از انجام معامله استفاده شوند. بنابراین، ABC از یک بانک معتبر چینی درخواست اعتبار اسنادی می‌کند که شرکت مستقر در لندن به عنوان ذینفع آن باشد. در مقابل، شرکت لندن از این اعتبار اسنادی استفاده می‌کند تا به بانک معتبر خود در بریتانیا مراجعه کند و اعتباری اسنادی به نفع XYZ صادر کند. از آنجا که اعتبار مالی دو بانک از قبل تأیید شده است، این اعتبار جای اعتبار مالی شرکت‌های دیگر را می‌گیرد.

اکنون XYZ می‌تواند ماشین‌آلات سنگین خود را ارسال کند، با این اطمینان که پس از تکمیل معامله، بانک بریتانیا به آن پرداخت خواهد کرد. کارگزار نیز از دریافت پرداخت خود اطمینان دارد. ریسک اعتباری از معامله حذف شده است.

ریسک اعتبار اسنادی پشت به پشت چیست؟

ریسک اصلی برای بانک صادرکننده اعتبار اسنادی دوم است، در صورتی که ذینفع اصلی شرایط و ضوابط را برآورده نکند یا مشکلاتی با تاریخ انقضای تسویه وجود داشته باشد. در نتیجه، بانک‌ها استفاده از آن‌ها را تشویق نمی‌کنند. به طور کلی، اعتبار اسنادی برای صادرکننده شکل امن‌تری از پرداخت است و برای واردکننده کمتر امن است.

آیا اعتبار اسنادی پشت به پشت و اعتبار اسنادی قابل انتقال یکسان هستند؟

اعتبار اسنادی پشت به پشت با اعتبار اسنادی قابل انتقال یکسان نیست. در اعتبار اسنادی قابل انتقال، ذینفع می‌تواند حقوق و حفاظت‌های اعتبار اسنادی را به طرف دیگری منتقل کند. اعتبار اسنادی قابل انتقال باید یا به صورت قابل انتقال صادر شود یا اصلاح شود تا قابل انتقال باشد. اعتبار اسنادی پشت به پشت شامل دو اعتبار اسنادی متفاوت است که قابل انتقال نیستند.

آیا اعتبارهای اسنادی پشت به پشت غیرقابل فسخ هستند؟

به طور معمول، هر دو اعتبار اسنادی، اعتبارات اسنادی غیرقابل فسخ هستند. هیچ‌یک از اعتبارات نمی‌توانند بدون توافق صریح همه طرف‌های درگیر لغو یا اصلاح شوند. اصلاحات در موقعیت اعتبار اسنادی پشت به پشت می‌تواند پیچیده باشد، زیرا اعتبار دوم به اعتبار اول وابسته است.

نتیجه‌گیری

اصطلاح اعتبار اسنادی پشت به پشت به معامله‌ای اشاره دارد که شامل دو اعتبار اسنادی جداگانه است که توسط بانک‌ها به نمایندگی از مشتریان صادر می‌شود. این اعتبارات اغلب برای تأمین مالی معاملات بین‌المللی توسط شرکت‌هایی استفاده می‌شوند که می‌خواهند از ریسک تجارت با شریک تجاری ناشناخته اجتناب کنند.

اتکا به این فرآیند در تجارت بین‌المللی می‌تواند مزایا و معایبی داشته باشد، به‌ویژه اگر اعتبارات به خوبی ساختاربندی نشده باشند. با یک حرفه‌ای مالی یا بانکدار خود مشورت کنید تا در مورد ریسک‌ها و پاداش‌های احتمالی اعتبار اسنادی پشت به پشت بحث کنید.