پلتفرم سرمایه‌گذاری خرد چیست؟

پلتفرم سرمایه‌گذاری خرد (Micro-Investing Platform) برنامه‌ای است که به کاربران امکان می‌دهد مبالغ کوچک پول را به‌صورت منظم پس‌انداز کنند. این پلتفرم‌ها با هدف حذف موانع سنتی سرمایه‌گذاری، مانند حداقل‌های حساب کارگزاری، طراحی شده‌اند و افراد را تشویق می‌کنند تا حتی با درآمد و دارایی‌های محدود سرمایه‌گذاری کنند.

نکات کلیدی

• پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری خرد با ساده و بی‌دردسر کردن سرمایه‌گذاری، به افرادی که در غیر این صورت پس‌اندازی برای سرمایه‌گذاری آینده جمع نمی‌کردند، کمک می‌کنند.
• این پلتفرم‌ها مبالغ ناچیز، معمولاً از گرد کردن تراکنش‌ها، را جمع‌آوری کرده و در حساب‌های مبتنی بر صندوق‌های قابل‌معامله در بورس (ETF) سرمایه‌گذاری می‌کنند.
• پس‌اندازهای کوچک می‌توانند در طول زمان جمع شوند و بازدهی بهتری نسبت به ابزارهای سنتی پس‌انداز مانند حساب پس‌انداز یا گواهی سپرده (CD) ایجاد کنند.

شناخت پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری خرد

پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری خرد معادل دیجیتالی جمع‌آوری سکه‌های باقی‌مانده از خریدها در یک قلک و سپس بردن آن به بانک است. برای مثال، می‌توانید در یک پلتفرم حساب باز کنید و کارت بدهی خود را ثبت کنید. هر بار که خریدی انجام می‌دهید، پلتفرم مبلغ خرید را به نزدیک‌ترین دلار گرد می‌کند و تفاوت آن را به حساب سرمایه‌گذاری شما واریز می‌کند. مشاوران رباتیک، مانند شرکت Acorns ، در پیشگامی این مفهوم نقش داشته‌اند.

به احتمال زیاد متوجه کسر 0.50 دلار اضافی از حسابتان هنگام پرداخت 3.50 دلار برای یک کاپوچینو نمی‌شوید. اما با گذشت زمان، متوجه رشد مبلغ در حساب کارگزاری خود خواهید شد. اگر همان کاپوچینو را 20 بار در ماه (تقریباً هر روز کاری) بخرید، تا پایان ماه بدون زحمت 10 دلار و تا پایان سال 120 دلار سرمایه‌گذاری کرده‌اید. البته، راه‌حل بهتری این است که کاپوچینو را در خانه با هزینه 0.50 دلار درست کنید و 3.00 دلار پس‌انداز هر فنجان را سرمایه‌گذاری کنید، که در این صورت ماهانه 60 دلار و سالانه 720 دلار برای سرمایه‌گذاری خواهید داشت. اما برای افرادی که نمی‌خواهند رفتار خود را تغییر دهند، سرمایه‌گذاری خرد جایگزین بهتری نسبت به عدم سرمایه‌گذاری است.

سرمایه‌گذاری خرد امکان سرمایه‌گذاری مبالغی به کوچکی چند سنت را با حذف کارمزدهای هر تراکنش و حداقل‌های سرمایه‌گذاری فراهم می‌کند. مصرف‌کنندگان نیازی به پس‌انداز 100 دلار برای خرید یک سهم از یک سهام یا صندوق سرمایه‌گذاری مشترک ندارند و لازم نیست کارمزد کارگزاری برای خرید آن سهم پرداخت کنند. در عوض، آن‌ها به پلتفرم سرمایه‌گذاری خرد کارمزدی ناچیز، شاید 1 دلار در ماه، پرداخت می‌کنند و این پلتفرم پول آن‌ها را در سهام کسری (Fractional Shares) سرمایه‌گذاری می‌کند.

از آنجا که این سهام کسری در صندوق‌های قابل‌معامله در بورس (ETF) هستند، سرمایه‌گذاری مصرف‌کننده در بسیاری از سهام‌ها و/یا اوراق قرضه متنوع می‌شود و از نوسانات بازار به شیوه‌ای محافظت می‌کند که سرمایه‌گذاری در یک سهام واحد نمی‌تواند.

حتی برای افرادی که به‌طور منظم پس‌انداز می‌کنند، پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری خرد می‌توانند وضعیت آن‌ها را بهبود بخشند. پس‌انداز 50 دلار در ماه به مدت 10 سال در یک حساب پس‌انداز با نرخ بهره 0 درصد منجر به 6000 دلار می‌شود که پس از 10 سال به دلیل نرخ بهره پایین‌تر از تورم، ارزش واقعی کمتری دارد. اما سرمایه‌گذاری 49 دلار در ماه (پس از کسر کارمزد 1 دلاری پلتفرم) به مدت 10 سال با بازده سالانه متوسط 7 درصد، منجر به 8580 دلار قبل از کسر مالیات و تورم می‌شود.

ملاحظات ویژه

ویژگی‌های پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری خرد

سرمایه‌گذاری خودکار یک ویژگی الزامی پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری خرد نیست. توانایی سرمایه‌گذاری مبالغ بسیار کوچک کلید اصلی است. به همین منظور، برخی پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری خرد نه‌تنها به کاربران کمک می‌کنند تا عادت پس‌انداز و سرمایه‌گذاری را پرورش دهند، بلکه در مورد سرمایه‌گذاری نیز آموزش می‌دهند. برای مثال، پلتفرم ممکن است به کاربران آموزش دهد که چگونه بر اساس اهداف، تحمل ریسک، علایق و باورهایشان یک ETF را انتخاب کنند.

یکی از پلتفرم‌های برجسته سرمایه‌گذاری خرد، Acorns Inc. است که از طریق یک برنامه گوشی هوشمند، به‌طور خودکار سکه‌های باقی‌مانده کاربران را سرمایه‌گذاری می‌کند. پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری خرد باید به‌عنوان مشاور سرمایه‌گذاری ثبت‌شده (RIA) و کارگزار-معامله‌گر (Broker-Dealer) در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ثبت شوند.