اخبار
مستمری سررسید چیست؟
مستمری سررسید، مستمری‌ای است که پرداخت آن در ابتدای هر دوره پرداخت سررسید می‌شود و شامل تعهداتی مانند اجاره می‌شود.
مستمری سررسید، مستمری‌ای است که پرداخت آن بلافاصله در ابتدای هر دوره سررسید می‌شود. اجاره یک نمونه رایج است، زیرا صاحب‌خانه‌ها اغلب سعی می‌کنند که پرداخت در ابتدای ماه جدید انجام شود، نه اینکه پس از اینکه مستأجر یک ماه کامل از مزایای آپارتمان استفاده کرده است، جمع‌آوری شود.
نکات کلیدی
- پرداخت مستمری سررسید در ابتدای هر دوره سررسید می‌شود، اما پرداخت مستمری عادی در پایان هر دوره سررسید می‌شود.
- اجاره نمونه‌ای از مستمری سررسید است.
- وام مسکن نمونه‌ای از مستمری عادی است.
- فرمول‌های ارزش کنونی و آینده برای مستمری سررسید کمی با فرمول‌های مستمری عادی متفاوت است، زیرا تفاوت در زمان انجام پرداخت‌ها را در نظر می‌گیرند.
نحوه عملکرد مستمری سررسید
مستمری سررسید ایجاب می‌کند که پرداخت‌ها در ابتدای هر دوره مستمری به‌جای پایان آن انجام شوند. پرداخت‌های مستمری سررسید که توسط یک فرد دریافت می‌شود، از نظر قانونی یک دارایی محسوب می‌شوند. فردی که مستمری سررسید را پرداخت می‌کند، دارای یک بدهی قانونی است که نیازمند پرداخت‌های دوره‌ای است.
مجموعه‌ای از پرداخت‌های مستمری سررسید نشان‌دهنده تعدادی از جریان‌های نقدی ورودی یا خروجی آینده است، بنابراین پرداخت‌کننده یا دریافت‌کننده وجوه ممکن است بخواهد ارزش کل مستمری را با در نظر گرفتن ارزش زمانی پول محاسبه کند. این کار می‌تواند با استفاده از محاسبات ارزش کنونی انجام شود.
جدول ارزش کنونی برای مستمری سررسید دارای نرخ بهره پیش‌بینی‌شده در بالای جدول و تعداد دوره‌ها در ستون سمت چپ است. سلول تقاطع بین نرخ بهره مناسب و تعداد دوره‌ها، ضریب ارزش کنونی را نشان می‌دهد. ضرب یک پرداخت مستمری سررسید در ضریب ارزش کنونی، ارزش کنونی جریان نقدی را به دست می‌دهد.
مستمری سررسید مادام‌العمر یک محصول مالی است که توسط شرکت‌های بیمه فروخته می‌شود و نیازمند پرداخت‌های مستمری در ابتدای هر دوره ماهانه، سه‌ماهه، یا سالانه به‌جای پایان دوره است. این نوع مستمری به دارنده پرداخت‌هایی را در طول دوره توزیع برای تا زمانی که زنده است، ارائه می‌دهد. شرکت بیمه هرگونه وجوه باقی‌مانده پس از فوت مستمری‌بگیر را حفظ می‌کند.
نکته مهم: پرداخت‌های درآمدی از مستمری به‌عنوان درآمد عادی مشمول مالیات هستند.
مستمری سررسید در مقابل مستمری عادی
پرداخت مستمری سررسید، صدور مکرر پول در ابتدای یک دوره است. پرداخت مستمری عادی، صدور مکرر پول در پایان یک دوره است. قراردادها و توافق‌نامه‌های تجاری این پرداخت را مشخص می‌کنند و بر اساس زمانی است که مزایا دریافت می‌شود. وقتی برای هزینه‌ای پرداخت می‌شود، ذی‌نفع قبل از دریافت مزایا، پرداخت مستمری سررسید را انجام می‌دهد. ذی‌نفع پس از وقوع مزایا، پرداخت‌های مستمری عادی را انجام می‌دهد.
زمان‌بندی پرداخت مستمری بر اساس هزینه‌های فرصت حیاتی است. جمع‌کننده پرداخت ممکن است پرداخت مستمری سررسید را که در ابتدای ماه جمع‌آوری می‌شود، سرمایه‌گذاری کند تا سود یا سود سرمایه‌ای ایجاد کند. بنابراین، مستمری سررسید برای دریافت‌کننده سودمندتر است، زیرا آن‌ها پتانسیل استفاده سریع‌تر از وجوه را دارند.
با این حال، افرادی که مستمری سررسید را پرداخت می‌کنند، فرصت استفاده از وجوه را برای کل دوره از دست می‌دهند. بنابراین، افرادی که مستمری‌ها را پرداخت می‌کنند، معمولاً مستمری‌های عادی را ترجیح می‌دهند.
نمونه‌هایی از مستمری سررسید
مستمری سررسید ممکن است به دلیل هر تعهد مکرر به وجود آید. بسیاری از قبوض ماهانه مانند اجاره، پرداخت‌های خودرو، و پرداخت‌های تلفن همراه مستمری‌های سررسید هستند، زیرا ذی‌نفع باید در ابتدای دوره صورت‌حساب پرداخت کند. هزینه‌های بیمه معمولاً مستمری‌های سررسید هستند، زیرا شرکت بیمه نیازمند پرداخت در ابتدای هر دوره پوشش است.
وضعیت‌های مستمری سررسید همچنین معمولاً هنگام پس‌انداز برای بازنشستگی یا کنار گذاشتن پول برای یک هدف خاص به وجود می‌آیند.
نحوه محاسبه ارزش مستمری سررسید
ارزش‌های کنونی و آینده مستمری سررسید می‌توانند با تغییرات جزئی نسبت به ارزش کنونی و آینده یک مستمری عادی محاسبه شوند.
ارزش کنونی مستمری سررسید
ارزش کنونی مستمری سررسید، ارزش کنونی مجموعه‌ای از پرداخت‌های مستمری مورد انتظار را به ما نشان می‌دهد. این نشان می‌دهد که مجموع آینده‌ای که باید پرداخت شود، اکنون چقدر ارزش دارد.
محاسبه ارزش کنونی مستمری سررسید مشابه محاسبه ارزش کنونی مستمری عادی است، اما تفاوت‌های ظریفی برای در نظر گرفتن زمان سررسید پرداخت‌های مستمری وجود دارد. پرداخت‌ها برای مستمری سررسید در ابتدای دوره و برای مستمری عادی در پایان دوره انجام می‌شوند. فرمول ارزش کنونی مستمری سررسید به شرح زیر است:
PV(مستمری سررسید) = C × [((۱ - (۱ + i)^(-n)) / i) × (۱ + i)]
جایی که:
- C = جریان‌های نقدی در هر دوره
- i = نرخ بهره
- n = تعداد پرداخت‌ها
برای مثال، فرض کنید شما ذی‌نفعی هستید که بلافاصله ۱,۰۰۰ دلار در هر سال به مدت ۱۰ سال با نرخ بهره سالانه ۳٪ دریافت می‌کنید. شما می‌خواهید بدانید که این جریان پرداخت‌ها امروز چقدر برای شما ارزش دارد. بر اساس فرمول ارزش کنونی، ارزش کنونی ۸,۷۸۶.۱۱ دلار است.
PV(مستمری سررسید) = ۱۰۰۰ دلار × [((۱ - ۱.۰۳^(-۱۰)) / ۰.۰۳) × (۱.۰۳)]
ارزش آینده مستمری سررسید
ارزش آینده مستمری سررسید ارزش پایانی مجموعه‌ای از پرداخت‌های مورد انتظار یا ارزش در یک تاریخ آینده را نشان می‌دهد.
تفاوت‌هایی در نحوه محاسبه ارزش آینده پول برای مستمری عادی و مستمری سررسید وجود دارد، همان‌طور که تفاوت‌هایی در نحوه محاسبه ارزش کنونی برای مستمری عادی و مستمری سررسید وجود دارد. ارزش آینده مستمری سررسید به این صورت محاسبه می‌شود:
FV(مستمری سررسید) = جریان نقدی در هر دوره × [(((۱ + i)^n) - ۱) / i)] × (۱ + i)
با استفاده از همان مثال، ما محاسبه می‌کنیم که ارزش آینده جریان پرداخت‌های درآمدی ۱۱,۸۰۷.۸۰ دلار است.
FV(مستمری سررسید) = ۱۰۰۰ دلار × [((۱.۰۳^۱۰ - ۱) / ۰.۰۳) × (۱ + ۰.۰۳)]
کدام بهتر است، مستمری عادی یا مستمری سررسید؟
این بستگی به این دارد که شما دریافت‌کننده یا پرداخت‌کننده باشید. مستمری سررسید اغلب توسط دریافت‌کننده ترجیح داده می‌شود، زیرا پرداخت را برای یک دوره مشخص از قبل دریافت می‌کنید. این به شما اجازه می‌دهد تا وجوه را بلافاصله استفاده کنید و از ارزش کنونی بالاتری نسبت به مستمری عادی برخوردار شوید.
اگر شما پرداخت‌کننده باشید، مستمری عادی ممکن است مطلوب باشد، زیرا پرداخت را در پایان دوره به‌جای ابتدای آن انجام می‌دهید. شما می‌توانید از این وجوه برای کل دوره قبل از پرداخت استفاده کنید.
با این حال، معمولاً نمی‌توانید انتخاب کنید که پرداخت در ابتدای دوره یا پایان آن باشد. حق بیمه‌های بیمه نمونه‌ای از مستمری سررسید هستند که پرداخت‌های حق بیمه در ابتدای دوره پوشش سررسید می‌شوند. پرداخت خودرو نمونه‌ای از مستمری عادی است که پرداخت‌ها در پایان دوره پوشش سررسید می‌شوند.
مستمری فوری چیست؟
مستمری فوری حسابی است که با واریز یک مبلغ یکجا تأمین مالی می‌شود و جریان درآمدی فوری تولید می‌کند. درآمد می‌تواند برای مبلغ مشخصی مانند ۱,۰۰۰ دلار در ماه، یک دوره مشخص مانند ۱۰ سال، یا برای طول عمر باشد.
وقتی مستمری منقضی می‌شود چه اتفاقی می‌افتد؟
وقتی مستمری منقضی می‌شود، قرارداد خاتمه می‌یابد و هیچ پرداخت آینده‌ای انجام نمی‌شود. تعهد قراردادی انجام شده است و هیچ وظیفه دیگری از سوی هیچ‌یک از طرفین بدهکار نیست.
مستمری به چه معناست؟
مستمری یک محصول بیمه‌ای است که برای تولید پرداخت‌ها به‌صورت فوری یا در آینده برای صاحب مستمری یا گیرنده تعیین‌شده طراحی شده است. دارنده حساب یک پرداخت یکجا یا مجموعه‌ای از پرداخت‌ها به مستمری انجام می‌دهد. آن‌ها می‌توانند جریان درآمدی فوری دریافت کنند یا دریافت پرداخت‌ها را تا زمانی در آینده، معمولاً پس از یک دوره انباشت که حساب بهره معوق مالیاتی کسب می‌کند، به تعویق بیندازند.
نتیجه‌گیری
مستمری سررسید، مستمری‌ای است که پرداخت آن در ابتدای دوره پرداخت سررسید می‌شود یا انجام می‌شود. مستمری عادی پرداخت‌هایی را در پایان دوره تولید می‌کند.
به همین دلیل، روش محاسبه ارزش‌های کنونی و آینده متفاوت است. یک نمونه رایج از مستمری سررسید، پرداخت‌های اجاره به صاحب‌خانه است. یک نمونه رایج از مستمری عادی شامل پرداخت‌های وام مسکن به وام‌دهنده است. مستمری سررسید ممکن است بسته به اینکه شما پرداخت‌کننده یا گیرنده باشید، گزینه بهتری باشد.