مایکل میلکن کیست؟

مایکل میلکن یک نیکوکار و رئیس مؤسسه میلکن است. او به‌عنوان یک سرمایه‌گذار میلیاردر شناخته می‌شود که در اواخر دهه‌های ۱۹۷۰ و ۱۹۸۰ با ایجاد رونق در بازار اوراق قرضه پرریسک (معروف به اوراق قرضه بی‌ارزش یا "Junk Bonds") شهرت یافت. میلکن راهی برای اعطای وام به شرکت‌های پرریسک که در دسترسی به اعتبار مشکل داشتند پیدا کرد، که این امر منجر به سود سرشاری برای او شد.

طمع در نهایت بر میلکن غلبه کرد و او به جرم تخلفات اوراق بهادار زندانی شد. پس از آزادی، میلکن که به "پادشاه اوراق قرضه بی‌ارزش" ملقب شده بود، بار دیگر در مرکز توجه قرار گرفت، اما این بار عمدتاً به دلیل فعالیت‌های خیریه و تمرکز بر آموزش و تحقیقات پزشکی.

نکات کلیدی

• مایکل میلکن یک نیکوکار و رئیس مؤسسه میلکن است.
• او در سال ۱۹۶۹ به شرکت درکسل برنهام لمبرت (Drexel Burnham Lambert) پیوست و در زمینه اوراق قرضه پرریسک فعالیت کرد، که به او لقب "پادشاه اوراق قرضه بی‌ارزش" را داد.
• میلکن به دلیل تخلفات اوراق بهادار نزدیک به دو سال زندانی شد، اما در سال ۲۰۲۰ توسط رئیس‌جمهور ترامپ مورد عفو کامل قرار گرفت.
• پس از آزادی از زندان، میلکن به‌عنوان یک نیکوکار و رئیس مؤسسه میلکن بار دیگر در کانون توجه قرار گرفت.

اوایل زندگی و تحصیلات

مایکل میلکن در ۴ ژوئیه ۱۹۴۶ در انسینو، کالیفرنیا به دنیا آمد. پدر او حسابدار بود و گفته می‌شود که مایکل از سنین پایین فردی منزوی بود و با سخت‌کوشی و کار طولانی‌تر از همسالان خود متمایز می‌شد. او سرپرست گروه تشویق‌کنندگان در دبیرستان بیرمنگام بود.

در سال ۱۹۶۸، مایکل مدرک کارشناسی خود را از دانشگاه کالیفرنیا، برکلی دریافت کرد. سپس برای اخذ مدرک کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی (MBA) به دانشگاه پنسیلوانیا رفت. در سال ۱۹۶۹، درحالی‌که در دانشکده مالی وارتون دانشگاه پنسیلوانیا تحصیل می‌کرد، به درکسل برنهام لمبرت پیوست. دو سال بعد، او رئیس بخش تجارت اوراق قرضه این شرکت شد. میلکن ۱۷ سال در درکسل برنهام لمبرت باقی ماند و در این مدت به اوراق قرضه پرریسک علاقه‌مند شد.

اقدامات برجسته

پادشاه اوراق قرضه بی‌ارزش

در درکسل برنهام لمبرت، میلکن بخش تجارت اوراق قرضه پرریسک را راه‌اندازی کرد که در نهایت بازدهی ۱۰۰ درصدی برای سرمایه‌گذاری به همراه داشت. او با تصور مسیری برای سرمایه‌گذاران برای کسب بازده بالا از طریق خرید اوراق قرضه شرکت‌هایی با رتبه اعتباری پایین، به درکسل برنهام لمبرت کمک کرد تا با متقاعد کردن شرکت‌ها به صدور این اوراق، آن‌ها را منتشر کند.

این اوراق برای شرکت‌هایی که قادر به دسترسی به اعتبار نبودند، سرمایه فراهم می‌کرد و میلکن مقدار زیادی پول از پایگاه گسترده‌ای از سرمایه‌گذاران علاقه‌مند جمع‌آوری کرد. او درکسل برنهام لمبرت را در فعالیت‌های سودآور خریدهای اهرمی (Leveraged Buyouts)، تصاحب‌های خصمانه و صدور اوراق قرضه بی‌ارزش هدایت کرد.

۷۰٪ درصد بازار اوراق قرضه بی‌ارزش که در دهه ۱۹۸۰ توسط درکسل برنهام لمبرت کنترل می‌شد.

حقوق میلکن در سال ۱۹۸۷ به بیش از ۵۵۰ میلیون دلار رسید و در طول چهار سال از یک میلیارد دلار فراتر رفت. او به "پادشاه اوراق قرضه بی‌ارزش" ملقب شد و در اوج خود، درکسل برنهام لمبرت یکی از بزرگ‌ترین بانک‌های سرمایه‌گذاری در ایالات متحده بود.

رهبران وال استریت درباره این موضوع که چگونه درکسل برنهام لمبرت به یک مدیر اجرایی اجازه داد تا چنین قدرت غیرمنظمتی به دست آورد، تأمل کردند. دیوید راکفلر، رئیس بازنشسته بانک چیس منهتن، اظهار داشت: « چنین درآمد فوق‌العاده‌ا‌ی ناگزیر سؤالاتی را درباره عدم تعادل در عملکرد سیستم مالی ما ایجاد می‌کند. باید نگران بود وقتی هنجارهایی که سال‌ها پذیرفته شده‌اند، ناگهان این‌گونه مخدوش می‌شوند.»

جرائم

در سال ۱۹۸۶، یکی از مشتریان درکسل برنهام لمبرت، ایوان بوئسکی، به جرم معاملات داخلی (Insider Trading) محکوم شد و میلکن و درکسل برنهام لمبرت را در معاملات مالی غیرقانونی خود دخیل دانست. دو سال بعد، در سال ۱۹۸۸، میلکن و کارفرمایش به تخلفات اوراق بهادار متهم شدند.

در سال ۱۹۹۰، میلکن به شش اتهام جنایی مرتبط با نقض قوانین اوراق بهادار اعتراف کرد و به ده سال زندان و ۶۰۰ میلیون دلار جریمه محکوم شد. او همچنین به‌طور دائم از فعالیت در صنعت اوراق بهادار توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) محروم شد.

حقیقت سریع گفته می‌شود که گوردون گکو، معامله‌گر حیله‌گر در فیلم «وال استریت» ساخته اولیور استون در سال ۱۹۸۷، تا حدی از مایکل میلکن الهام گرفته شده است.

پس از آزادی از زندان، میلکن به‌عنوان مشاور استراتژیک فعالیت کرد که این امر نقض شرایط آزادی مشروط او بود و در نتیجه جریمه شد. او در فوریه ۲۰۲۰ توسط رئیس‌جمهور دونالد ترامپ مورد عفو قرار گرفت.

۷ میلیارد دلار ثروت تخمینی میلکن تا ۲۹ ژانویه ۲۰۲۵.

مایکل میلکن چگونه پول خود را به دست آورد؟

میلکن پول خود را به‌عنوان یک بانکدار سرمایه‌گذاری و معامله‌گر اوراق بهادار به دست آورد.

مایکل میلکن چه می‌خورد؟

میلکن تلاش می‌کند تا حد امکان غذای سالم مصرف کند. پس از تشخیص سرطان پروستات، مایکل میلکن مجموعه‌ای از کتاب‌ها را نوشت، از جمله «کتاب آشپزی لذت زندگی: دستور پخت‌های مورد علاقه مایکل میلکن برای مبارزه با سرطان» با همکاری بث گینزبرگ.

مایکل میلکن امروز چه می‌کند؟

میلکن رئیس بنیاد میلکن است که به آموزش و پیشرفت پزشکی اولویت می‌دهد. این بنیاد به معلمان و مدیران سخت‌کوش مقاطع ابتدایی تا دبیرستان جوایزی اهدا می‌کند و به دانش‌آموزان در حال ورود به دانشگاه که نیاز به کمک مالی دارند، حمایت مالی ارائه می‌دهد

او همچنین مؤسسه میلکن را رهبری می‌کند، یک اتاق فکر اقتصادی غیرحزبی که کنفرانس‌های جهانی برگزار می‌کند و گزارش‌های تأثیرگذاری منتشر می‌کند. در سال ۲۰۰۳، او FasterCures را تأسیس کرد تا پیشرفت در برابر بیماری‌های تهدیدکننده زندگی را تسریع کند. میلکن همچنین بنیاد سرطان پروستات را تأسیس کرد که بزرگ‌ترین منبع خیریه برای تحقیقات سرطان پروستات است.

نتیجه‌گیری

مایکل میلکن یک میلیاردر و نیکوکار است که عمدتاً به دلیل پیشگامی در رونق اوراق قرضه بی‌ارزش در دهه ۱۹۸۰ شناخته می‌شود. او با لقب «پادشاه اوراق قرضه بی‌ارزش»، درحالی‌که به‌عنوان مدیر اجرایی در بانک سرمایه‌گذاری درکسل برنهام لمبرت فعالیت می‌کرد، به دلیل فراهم کردن دسترسی شرکت‌های با رتبه اعتباری پایین‌تر به سرمایه، شهرت یافت.

کار میلکن او را به یکی از پردرآمدترین افراد وال استریت و نمادی از طمع و رشد بازارهای مالی در دهه ۱۹۸۰ تبدیل کرد. تا سال ۱۹۹۰، او به دلیل تخلفات اوراق بهادار زندانی شد، اما دو سال بعد به دلیل رفتار خوب آزاد شد. او از آن زمان به یک نیکوکار تبدیل شده و در سال ۲۰۲۰ مورد عفو رئیس‌جمهوری قرار گرفت.