تحلیل تکنیکال
مستمری‌سازی چیست؟
مستمری‌سازی فرآیند تبدیل یک سرمایه‌گذاری مستمری به مجموعه‌ای از پرداخت‌های درآمد دوره‌ای است.
مستمری‌سازی فرآیند تبدیل یک سرمایه‌گذاری مستمری به مجموعه‌ای از پرداخت‌های درآمد دوره‌ای است. مستمری‌ها ممکن است برای یک دوره مشخص یا برای طول عمر مستمری‌بگیر مستمری‌سازی شوند. بسته به قرارداد مستمری، پرداخت‌ها ممکن است تنها به مستمری‌بگیر یا به مستمری‌بگیر و همسر بازمانده در یک ترتیب عمر مشترک انجام شود. مستمری‌بگیران می‌توانند ترتیب دهند که ذی‌نفعان بخشی از موجودی مستمری را پس از مرگ آن‌ها دریافت کنند.
نکات کلیدی
- مستمری‌سازی فرآیند تبدیل یک سرمایه‌گذاری مستمری به مجموعه‌ای از پرداخت‌های درآمد دوره‌ای است.
- مستمری‌ها ممکن است برای یک دوره مشخص یا برای طول عمر مستمری‌بگیر مستمری‌سازی شوند.
- پرداخت‌های مستمری ممکن است تنها به مستمری‌بگیر یا به مستمری‌بگیر و همسر بازمانده در یک پرداخت عمر مشترک انجام شود.
نحوه عملکرد مستمری‌سازی
مفهوم مستمری‌سازی به قرن‌ها پیش بازمی‌گردد، اما شرکت‌های بیمه عمر در قرن نوزدهم آن را به‌صورت یک قرارداد رسمی به عموم ارائه کردند.
هنگام تنظیم قرارداد مستمری، شرکت بیمه محاسباتی را برای تعیین مقدار پرداخت مستمری انجام می‌دهد. عوامل کلیدی مورد استفاده در این محاسبه شامل سن کنونی مستمری‌بگیر، امید به زندگی، و نرخ بهره پیش‌بینی‌شده‌ای است که شرکت بیمه به موجودی مستمری اعتبار می‌دهد. نرخ پرداخت حاصل، مقدار درآمدی را که شرکت بیمه پرداخت خواهد کرد، تعیین می‌کند. تا پایان دوره پرداخت، شرکت بیمه کل موجودی مستمری به علاوه بهره را به مستمری‌بگیر بازمی‌گرداند.
دوره پرداخت ممکن است یک دوره مشخص یا امید به زندگی سرمایه‌گذار باشد. اگر شرکت بیمه تعیین کند که امید به زندگی سرمایه‌گذار ۲۵ سال است، آن دوره به‌عنوان دوره پرداخت در نظر گرفته می‌شود. تفاوت قابل‌توجه بین استفاده از یک دوره مشخص در مقابل دوره عمر این است که، اگر مستمری‌بگیر بیش از امید به زندگی خود زنده بماند، شرکت بیمه عمر باید پرداخت‌ها را تا زمان مرگ مستمری‌بگیر ادامه دهد. این جنبه بیمه‌ای مستمری است که در آن شرکت بیمه عمر ریسک طول عمر طولانی را بر عهده می‌گیرد.
پرداخت‌های مستمری مبتنی بر یک عمر
پرداخت‌های مستمری مبتنی بر یک عمر با فوت مستمری‌بگیر متوقف می‌شوند و شرکت بیمه موجودی باقی‌مانده مستمری را حفظ می‌کند. وقتی پرداخت‌ها بر اساس عمرهای مشترک باشد، پرداخت‌ها تا زمان مرگ مستمری‌بگیر دوم ادامه می‌یابد. وقتی شرکت بیمه عمرهای مشترک را پوشش می‌دهد، مقدار پرداخت مستمری برای پوشش ریسک طول عمر زندگی اضافی کاهش می‌یابد.
مستمری‌بگیران می‌توانند یک ذی‌نفع را برای دریافت موجودی مستمری از طریق گزینه بازپرداخت تعیین کنند. مستمری‌بگیران می‌توانند گزینه‌های بازپرداخت را برای دوره‌های زمانی مختلف انتخاب کنند که در آن، در صورت وقوع مرگ، ذی‌نفع عواید را دریافت خواهد کرد. برای مثال، اگر مستمری‌بگیر گزینه بازپرداخت برای یک دوره معین ۱۰ ساله را انتخاب کند، مرگ باید در آن دوره ۱۰ ساله رخ دهد تا شرکت بیمه بازپرداخت را به ذی‌نفع پرداخت کند. مستمری‌بگیر ممکن است گزینه بازپرداخت مادام‌العمر را انتخاب کند، اما طول دوره بازپرداخت بر نرخ پرداخت تأثیر می‌گذارد. هرچه دوره بازپرداخت طولانی‌تر باشد، نرخ پرداخت پایین‌تر خواهد بود.
تغییرات در مستمری‌ها در حساب‌های بازنشستگی
در سال ۲۰۱۹، کنگره ایالات متحده قانون SECURE را تصویب کرد که تغییراتی در طرح‌های بازنشستگی، از جمله آن‌هایی که شامل مستمری‌ها هستند، ایجاد کرد. این قانون مستمری‌ها را قابل‌حمل‌تر کرده است. برای مثال، اگر شغل خود را تغییر دهید، مستمری 401(k) شما از شغل قبلی می‌تواند به طرح 401(k) در شغل جدید منتقل شود.
این قانون همچنین برای دارندگان حساب دشوارتر کرده است که در صورت عدم پرداخت مستمری‌ها، مانند در مورد ورشکستگی، از طرح بازنشستگی شکایت کنند. توجه داشته باشید که ماده بندر امن قانون SECURE از طرح‌های بازنشستگی (و نه ارائه‌دهندگان مستمری) در برابر شکایت محافظت می‌کند.
قانون کشش برای حساب‌های بازنشستگی فردی موروثی چیست؟
قانون SECURE ماده کشش را برای ذی‌نفعانی که حساب بازنشستگی فردی (IRA) را به ارث می‌برند، حذف کرد. در سال‌های گذشته، ذی‌نفع یک IRA می‌توانست توزیع‌های حداقل مورد نیاز را در طول عمر خود گسترش دهد، که به کاهش بار مالیاتی کمک می‌کرد. با حکم جدید، ذی‌نفعان غیرهمسر باید تمام وجوه را از IRA موروثی ظرف ۱۰ سال از مرگ صاحب حساب برداشت کنند.
در چه سنی می‌توانید مستمری‌سازی کنید؟
شما می‌توانید قرارداد مستمری را امضا کنید به شرطی که بالای ۱۸ سال باشید. هیچ محدودیت سنی وجود ندارد.
آیا مستمری‌سازی ایده خوبی است؟
این بستگی به اهداف و تحمل ریسک شما دارد. اگر مصمم هستید که راهی برای دریافت جریان درآمد تضمین‌شده برای بازنشستگی پیدا کنید، به‌ویژه اگر معتقد هستید که بیش از امید به زندگی خود عمر خواهید کرد، مستمری ممکن است برای شما مناسب باشد. با این حال، اغلب هزینه‌های بالا و قوانین سختگیرانه‌ای درگیر هستند. ممکن است بخواهید گزینه‌های دیگر را قبل از انتخاب مستمری بررسی کنید.
نتیجه‌گیری
با مستمری، شما با یک شرکت بیمه عمر وارد قرارداد می‌شوید. شما مستمری را با یک مبلغ یکجا یا مجموعه‌ای از حق بیمه‌ها خریداری می‌کنید تا شرکت بیمه این وجوه را بلافاصله یا در نهایت به پرداخت‌های دوره‌ای تبدیل کند. این تبدیل، مستمری‌سازی است.