فردی مک چیست؟

«شرکت فدرال وام‌های مسکن (FHLMC)»، یا فِرِدی مک (Freddie Mac)، یک شرکت متعلق به سهامداران است که توسط دولت حمایت می‌شود و در سال 1970 توسط کنگره ایالات متحده تأسیس شد تا جریان مالی به وام‌دهندگان مسکن را تضمین کند و از این طریق از مالکیت خانه و اجاره‌نشینی برای آمریکایی‌های با درآمد متوسط حمایت کند. فِرِدی مک وام‌های مسکن را خریداری، تضمین و اوراق بهادار می‌کند و یکی از ارکان اصلی بازار ثانویه وام مسکن است.

نکات کلیدی

• شرکت فدرال وام‌های مسکن (FHLMC)، یا فِرِدی مک، یک شرکت متعلق به سهامداران است که توسط دولت حمایت می‌شود.
• هدف فِرِدی مک حمایت از مالکیت خانه برای آمریکایی‌های با درآمد متوسط است.
• این شرکت وام‌ها را از وام‌دهندگان مسکن خریداری کرده و آن‌ها را ترکیب کرده و به‌عنوان اوراق بهادار پشتیبانی‌شده از وام مسکن می‌فروشد.
• فَنی‌مِی (Fannie Mae) و فِرِدی مک هر دو شرکت‌های دولتی معامله‌شونده در بورس هستند.
• فنی‌می وام‌ها را از بانک‌های بزرگ خریداری می‌کند؛ در حالی که فِرِدی مک وام‌های خود را از بانک‌های کوچک‌تر می‌خرد.

تاریخچه فِرِدی مک فِرِدی مک زمانی تأسیس شد که کنگره قانون «اقدام اضطراری تأمین مالی مسکن» را در سال 1970 تصویب کرد. این شرکت که زیرمجموعه‌ای از «سیستم بانک‌های فدرال وام مسکن (FHLBS)» بود، تلاشی برای کاهش ریسک نرخ بهره برای اتحادیه‌های پس‌انداز و وام و بانک‌های کوچک‌تر محسوب می‌شد.

در سال 1989، تحت قانون اصلاح، بازیابی و اجرای مؤسسات مالی، فِرِدی مک بازسازی شد. این شرکت به یک شرکت عمومی تبدیل شد که سهام آن می‌توانست در بورس نیویورک معامله شود.

در سال 2008، در بحران مالی ناشی از فروپاشی وام‌های درجه دو (subprime mortgage)، دولت ایالات متحده، به‌ویژه، اداره فدرال تأمین مالی مسکن، فِرِدی مک را تحت تصرف خود درآورد. اگرچه فِرِدی مک به‌طور تدریجی در حال حرکت به سمت استقلال است، اما هنوز تحت نظارت دولت فدرال قرار دارد.

فِرِدی مک چگونه کار می‌کند شرکت فدرال وام‌های مسکن، یا فِرِدی مک، برای تسهیل جریان اعتبار به بخش‌های مختلف اقتصاد ایجاد شد. همراه با فنی‌می، این شرکت یکی از بازیگران اصلی در بازار ثانویه وام مسکن است.

فِرِدی مک خود وام‌های مسکن را ایجاد یا خدمات‌دهی نمی‌کند. در عوض، وام‌های مسکن را از بانک‌ها و دیگر وام‌دهندگان تجاری خریداری می‌کند (که این کار به این مؤسسات کمک می‌کند تا منابع مالی لازم برای تأمین وام‌های بیشتر را داشته باشند). این وام‌ها باید با استانداردهایی که فِرِدی مک تعیین کرده‌اند، مطابقت داشته باشند.

پس از خرید تعداد زیادی از این وام‌ها، فِرِدی مک آن‌ها را یا در سبد سرمایه‌گذاری خود نگه می‌دارد یا آن‌ها را ترکیب کرده و به‌عنوان اوراق بهادار پشتیبانی‌شده از وام مسکن (MBS) به سرمایه‌گذاران می‌فروشد که به دنبال درآمد ثابت هستند. در هر صورت، فِرِدی مک این وام‌ها را "بیمه" می‌کند، به این معنا که پرداخت به موقع اصل و بهره وام‌ها را تضمین می‌کند. در نتیجه، اوراق بهادار صادر شده توسط فِرِدی مک معمولاً نقدشونده هستند و رتبه اعتباری آن‌ها نزدیک به اوراق خزانه‌داری ایالات متحده است.

انتقاد از شرکت فدرال وام‌های مسکن (FHLMC) فِرِدی مک به دلیل ارتباطات خود با دولت ایالات متحده تحت انتقاد قرار گرفته است، زیرا این ارتباط به آن اجازه می‌دهد تا پول را با نرخ‌های بهره‌ای پایین‌تر از نرخ‌های موجود برای دیگر مؤسسات مالی قرض بگیرد. با این مزیت تأمین مالی، فِرِدی مک مقادیر زیادی بدهی صادر کرده و در عوض، یک پورتفولیوی عظیم از وام‌های مسکن به نام "پورتفولیوی نگهداری‌شده" خود را خریداری و نگه می‌دارد.

منتقدان معتقدند که رشد بی‌رویه فِرِدی مک و فنی‌می باعث بحران اعتباری سال 2008 شد که ایالات متحده را به رکود بزرگ دچار کرد. در مقابل، حامیان این مؤسسات استدلال می‌کنند که، اگرچه فِرِدی مک و فنی‌می تصمیمات تجاری اشتباهی گرفتند و در دوران حباب مسکن سرمایه کافی نداشتند، پورتفولیوی آن‌ها تنها بخش کوچکی از کل وام‌های زیرمجموعه را تشکیل می‌داد.

فِرِدی مک در مقابل فنی‌می انجمن ملی فدرال وام (Federal National Mortgage Association یا FNMA) یا فنی‌می، در سال 1938 به‌عنوان بخشی از اصلاحیه‌ای به قانون مسکن ملی ایجاد شد. این شرکت ابتدا به‌عنوان یک آژانس دولتی شناخته می‌شد و نقش آن به‌عنوان یک بازار ثانویه وام مسکن بود که می‌توانست وام‌هایی که توسط اداره فدرال مسکن (FHA) بیمه شده بودند، خریداری، نگهداری یا بفروشد. فنی‌می دیگر به‌عنوان یک آژانس دولتی فعالیت نمی‌کند و تحت قانون منشور 1954 به یک شرکت عمومی-خصوصی تبدیل شد.

فنی‌می و فِرِدی مک شباهت‌های زیادی دارند. هر دو شرکت‌های عمومی هستند که برای خدمت به یک هدف عمومی تأسیس شده‌اند. تفاوت اصلی بین این دو به منبع وام‌هایی که خریداری می‌کنند، مربوط می‌شود.

فنی‌می وام‌های مسکن را از بانک‌های بزرگ تجاری یا خرده‌فروشی خریداری می‌کند، در حالی که فِرِدی مک وام‌های خود را از بانک‌های کوچک‌تر خریداری می‌کند، که معمولاً به آن‌ها "بانک‌های پس‌انداز" یا "اتحادیه‌های پس‌انداز و وام" گفته می‌شود و بیشتر بر ارائه خدمات بانکی به جوامع تمرکز دارند.

سؤالات متداول آیا گرفتن وام فِرِدی مک دشوار است؟ برای دریافت وام از فِرِدی مک باید معیارهای وام‌دهنده را برآورده کنید. بسته به اندازه وام، به درآمد و امتیاز اعتباری خاصی نیاز دارید تا واجد شرایط شوید. می‌توانید نامه‌ای برای پیش‌تأسیس دریافت کنید که به شما می‌گوید چه میزان وامی می‌توانید واجد شرایط آن باشید، اما این پیش‌تأسیس تضمینی برای دریافت وام نیست.

آیا برای دریافت وام فِرِدی مک نیاز به پیش‌پرداخت دارید؟ برای وام‌های فِرِدی مک نیاز به پیش‌پرداخت دارید. با این حال، اگر برخی شرایط خاص را داشته باشید، می‌توانید وامی با پیش‌پرداخت حداقل 3% دریافت کنید.

آیا فِرِدی مک برنامه‌ای با پیش‌پرداخت 3% دارد؟ فِرِدی مک برنامه‌ای دارد که در آن می‌توانید تنها 3% پیش‌پرداخت برای خرید خانه بپردازید. برای واجد شرایط بودن در این برنامه، که «هوم‌وان ( HomeOne) » نام دارد، باید شرایط خاصی را داشته باشید. این برنامه به خریداران اولین خانه یا وام‌گیرندگان بازپرداخت نقدی اختصاص دارد. با این وام می‌توانید خانه تک‌خانواده، خانه شهری یا آپارتمان بخرید.

نتیجه‌گیری شرکت فدرال وام‌های مسکن (FHLMC) یا فِرِدی مک نقش حیاتی در بازار مسکن ایفا می‌کند و از وام‌ها به وام‌گیرندگان پشتیبانی می‌کند. فِرِدی مک به‌طور مستقیم به وام‌گیرندگان وام نمی‌دهد، بلکه وام‌های مسکن را پشتیبانی می‌کند تا وام‌دهندگان تشویق شوند که وام‌ها را تأیید کنند. با این حال، شما باید معیارهای خاصی را برای واجد شرایط بودن برای وام تضمین‌شده توسط فِرِدی مک رعایت کنید.