اخبار
محصول سرمایه‌گذاری چیست؟
محصول سرمایه‌گذاری ابزاری مالی برای کسب سود از طریق افزایش سرمایه یا درآمدزایی است.
محصول سرمایه‌گذاری: تعریف و مثال‌ها
محصول سرمایه‌گذاری محصولی است که بر اساس یک دارایی پایه یا مجموعه‌ای از دارایی‌های پایه به سرمایه‌گذاران عرضه می‌شود و با انتظار کسب بازده مطلوب خریداری می‌شود. محصولات سرمایه‌گذاری بر اساس طیف گسترده‌ای از دارایی‌های پایه بنا شده‌اند و طیف وسیعی از اهداف سرمایه‌گذاری را در بر می‌گیرند.
نکات کلیدی
- محصول سرمایه‌گذاری اصطلاح فراگیری برای تمام انواع سرمایه‌گذاری‌هایی است که سرمایه‌گذاران فردی و نهادی می‌توانند در بازار به آن‌ها دسترسی داشته باشند.
- محصولات سرمایه‌گذاری بسیار زیادی در بازار وجود دارد و هر روز محصولات بیشتری برای مشتریان ایجاد و سفارشی‌سازی می‌شوند.
- محصولات سرمایه‌گذاری عموماً بر ترکیبی از افزایش سرمایه و ایجاد درآمد تمرکز دارند.
- میزان ریسک‌پذیری، تجربه و دانش بازار سرمایه‌گذار به محدود کردن انواع محصولات سرمایه‌گذاری که باید در نظر گرفته شوند، کمک می‌کند.
درک محصولات سرمایه‌گذاری
محصول سرمایه‌گذاری اصطلاح فراگیری برای تمام سهام، اوراق قرضه، اختیار معامله‌ها، ابزارهای مشتقه و سایر ابزارهای مالی است که افراد به امید کسب سود در آن‌ها پول می‌گذارند. انواع محصولات سرمایه‌گذاری موجود برای سرمایه‌گذاران فردی و نهادی می‌تواند تفاوت‌های چشمگیری داشته باشد، اما انگیزه سود اساسی در پشت همه آن‌ها یکسان است. طیف گسترده‌ای از محصولات سرمایه‌گذاری در دنیای سرمایه‌گذاری وجود دارد تا به سرمایه‌گذاران در دستیابی به اهداف سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و بلندمدت کمک کند. به طور کلی، سرمایه‌گذاران محصولات سرمایه‌گذاری را به دلیل پتانسیل افزایش سرمایه و توزیع سود آن‌ها خریداری می‌کنند.افزایش سرمایه و توزیع درآمد دو طبقه‌بندی استاندارد برای محصولات سرمایه‌گذاری هستند. برخی از محصولات سرمایه‌گذاری عمدتاً به دلیل پتانسیل افزایش یا قدردانی ارزش آن‌ها در طول زمان، با توجه به عوامل رشد مشخص، توسط سرمایه‌گذار خریداری می‌شوند. سایر محصولات سرمایه‌گذاری ممکن است یک جزء پرداخت درآمد اضافی داشته باشند.سرمایه‌گذاری‌های با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه و صندوق‌های اوراق قرضه مختلط، فرصت خرید دارایی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند که ممکن است ارزش آن افزایش یابد و در عین حال پرداخت‌های بهره ثابت یا توزیع سرمایه نیز داشته باشد. سایر محصولات سرمایه‌گذاری با پرداخت درآمد شامل سهام‌های پرداخت سود سهام، صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات و مشارکت‌های محدود اصلی هستند. نظریه نوین سبد سهام نشان می‌دهد که یک سرمایه‌گذار برای به دست آوردن بازده بهینه ریسک-بازده برای سرمایه‌گذاری‌های خود، یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع شامل انواع محصولات سرمایه‌گذاری دارد.
مثال‌های محصولات سرمایه‌گذاری
در بازار سرمایه، محصولات سرمایه‌گذاری می‌توانند به روش‌های مختلف ساختاردهی شوند. بنابراین، سرمایه‌گذاران علاوه بر خرید یک محصول سرمایه‌گذاری متمرکز بر حرکت یک دارایی واحد، گزینه‌های متنوعی دارند. محصولات سرمایه‌گذاری ساختاریافته می‌توانند شامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق‌های قابل معامله در بورس، صندوق‌های بازار پول، بیمه‌های مستمری و موارد دیگر باشند. در ایالات متحده و در سطح جهانی، محصولات سرمایه‌گذاری به شدت تنظیم می‌شوند و نیاز به مستندات قابل توجهی دارند تا درک دقیقی از محصولات سرمایه‌گذاری که ممکن است برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند، در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهند.
در زیر چند نمونه اساسی از محصولات سرمایه‌گذاری ارائه شده در دنیای سرمایه‌گذاری آورده شده است.
سهام
سرمایه‌گذاری در سهام نشان‌دهنده مالکیت سهام در یک شرکت سهامی عام است. شرکت‌ها سهام را به عنوان بخشی از یک نظام تامین سرمایه منتشر می‌کنند که عملیات شرکت را تامین مالی می‌کند. سرمایه‌گذاری در سهام دارای چشم‌اندازهای رشد متفاوتی است و معمولاً بر اساس ویژگی‌هایی مانند سود آتی تخمینی و نسبت قیمت به درآمد تجزیه و تحلیل می‌شود. سهام می‌تواند در دسته‌های مختلف طبقه‌بندی شود و همچنین ممکن است سود سهام ارائه دهد که یک جزء پرداخت درآمد به سرمایه‌گذاری اضافه می‌کند.
اوراق قرضه
اوراق قرضه یکی از شناخته‌شده‌ترین محصولات سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت هستند. آن‌ها می‌توانند توسط دولت‌ها یا شرکت‌هایی که به دنبال جمع‌آوری سرمایه هستند، ارائه شوند. اوراق قرضه به سرمایه‌گذاران بهره به صورت پرداخت‌های کوپن پرداخت می‌کنند و بازپرداخت کامل اصل مبلغ را در سررسید ارائه می‌دهند. سرمایه‌گذاران همچنین می‌توانند در صندوق‌های اوراق قرضه که شامل مجموعه‌ای از اوراق قرضه است که توسط یک مدیر پورتفولیو برای اهداف مختلف مدیریت می‌شود، سرمایه‌گذاری کنند. اوراق قرضه و صندوق‌های اوراق قرضه معمولاً بر اساس رتبه‌بندی اعتباری طبقه‌بندی می‌شوند که بینشی در مورد ساختار سرمایه و توانایی آن‌ها در پرداخت به موقع ارائه می‌دهد.
ابزارهای مشتقه
ابزارهای مشتقه محصولات سرمایه‌گذاری هستند که بر اساس حرکت یک دارایی پایه مشخص ارائه می‌شوند. اختیار خرید یا فروش سهام و قراردادهای آتی بر اساس حرکت قیمت کالاها، چند نمونه از محصولات سرمایه‌گذاری مشتقه پیشرو در بازار هستند. همچنین قراردادهای آتی و محصولات سرمایه‌گذاری سفارشی‌شده‌ای وجود دارند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند در مورد حرکات قیمت گمانه‌زنی کنند یا ریسک را بین طرفین منتقل کنند. ابزارهای مشتقه محصولات سرمایه‌گذاری پیچیده‌ای هستند، بنابراین سطح معینی از دانش و تجربه بازار مورد نیاز است.