شاخص قیمت مسکن چیست؟

درک شاخص قیمت مسکن (HPI) و نحوه استفاده از آن

شاخص قیمت مسکن (HPI) یک معیار گسترده از حرکت قیمت املاک تک‌خانواری در ایالات متحده است. HPI توسط آژانس مالی مسکن فدرال (FHFA) منتشر و به‌روزرسانی می‌شود. علاوه بر اینکه به عنوان شاخصی از روندهای قیمت مسکن عمل می‌کند، HPI همچنین به عنوان یک ابزار تحلیلی برای تخمین تغییرات در نرخ نکول وام مسکن، پیش‌پرداخت‌ها و مقرون‌به‌صرفه بودن مسکن عمل می‌کند.

نکات کلیدی

• شاخص قیمت مسکن یک معیار گسترده از حرکت قیمت خانه‌های تک‌خانواری در ایالات متحده است.
• این شاخص توسط آژانس مالی مسکن فدرال با استفاده از داده‌های ماهانه و فصلی ارائه شده توسط فانی می و فردی مک منتشر می‌شود.
• HPI یکی از بسیاری از شاخص‌های اقتصادی است که سرمایه‌گذاران از آن برای رصد روندهای گسترده‌تر اقتصادی و تغییرات احتمالی در بازار سهام استفاده می‌کنند. درک شاخص قیمت مسکن (HPI) HPI توسط FHFA گردآوری می‌شود. داده‌ها توسط FHFA با استفاده از اطلاعات ارائه شده توسط انجمن ملی وام مسکن فدرال، که معمولاً به عنوان فانی می شناخته می‌شود، و شرکت وام مسکن فدرال، که معمولاً به عنوان فردی مک شناخته می‌شود، جمع‌آوری می‌شوند. HPI بر اساس معاملات مربوط به وام‌های مسکن متعارف و منطبق بر املاک تک‌خانواری است. این یک شاخص فروش مکرر وزنی است که میانگین تغییرات قیمت را در فروش‌های مکرر یا بازپرداخت‌های مجدد در همان املاک اندازه‌گیری می‌کند. گزارش HPI هر فصل علاوه بر گزارش ماهانه منتشر می‌شود. داده‌ها با بررسی وام‌های مسکن خریداری شده یا اوراق بهادار شده توسط فانی می و فردی مک جمع‌آوری می‌شوند. 0.2% افزایش HPI در آوریل 2024 نسبت به ماه قبل. قیمت مسکن در مقایسه سالانه از آوریل 2023، 6.3 درصد افزایش یافت. نحوه استفاده از شاخص قیمت مسکن (HPI) HPI یکی از بسیاری از شاخص‌های اقتصادی است که سرمایه‌گذاران از آن برای رصد روندهای گسترده‌تر اقتصادی و تغییرات احتمالی در بازار سهام استفاده می‌کنند.

افزایش و کاهش قیمت مسکن می‌تواند پیامدهای بزرگی برای اقتصاد داشته باشد. افزایش قیمت‌ها به طور کلی باعث ایجاد مشاغل بیشتر، تحریک اعتماد و افزایش هزینه‌های مصرف‌کننده می‌شود. این امر راه را برای تقاضای کل بیشتر، تقویت تولید ناخالص داخلی (GDP) و رشد کلی اقتصادی هموار می‌کند.هنگامی که قیمت‌ها کاهش می‌یابند، عکس این اتفاق رخ می‌دهد. اعتماد مصرف‌کننده از بین می‌رود و شرکت‌هایی که از تقاضا برای املاک و مستغلات سود می‌برند، کارکنان خود را اخراج می‌کنند. این امر گاهی اوقات می‌تواند باعث رکود اقتصادی شود.

شاخص قیمت مسکن (HPI) در مقابل شاخص‌های قیمت مسکن S&P CoreLogic Case-Shiller

HPI یکی از بسیاری از ردیاب‌های قیمت مسکن است. برخی از شناخته‌شده‌ترین جایگزین‌ها، شاخص‌های قیمت مسکن S&P CoreLogic Case-Shiller هستند.این شاخص‌ها از داده‌ها و تکنیک‌های اندازه‌گیری متفاوتی استفاده می‌کنند و بنابراین نتایج متفاوتی تولید می‌کنند. به عنوان مثال، HPI به همه خانه‌ها وزن مساوی می‌دهد، در حالی که شاخص‌های S&P CoreLogic Case-Shiller ارزش-وزن‌دار هستند.در حالی که شاخص‌های Case-Shiller فقط از قیمت‌های خرید استفاده می‌کنند، HPI تمام معاملات، ارزیابی‌های بازپرداخت مجدد را نیز شامل می‌شود. HPI همچنین پوشش گسترده‌تری را ارائه می‌دهد. شاخص CoreLogic S&P Case-Shiller ایالات متحده بین مارس 2024 و آوریل 2024، 1.2 درصد افزایش یافت. در مقایسه سالانه بین آوریل 2023 و آوریل 2024، 6.3 درصد افزایش یافت.

فانی می و فردی مک

همانطور که در بالا ذکر شد، HPI میانگین تغییرات قیمت خانه‌هایی را که با بررسی وام‌های مسکن خریداری شده یا اوراق بهادار شده توسط فانی می یا فردی مک، فروخته یا بازپرداخت می‌شوند، اندازه‌گیری می‌کند. این بدان معناست که وام‌ها و وام‌های مسکن از منابع دیگر، مانند وزارت امور کهنه سربازان ایالات متحده و اداره مسکن فدرال (FHA)، در داده‌های آن وجود ندارند.

فانی می

فانی می یک شرکت تحت حمایت دولت (GSE) است که در بازار عمومی فهرست شده است اما تحت منشور کنگره فعالیت می‌کند. هدف این شرکت حفظ نقدینگی بازارهای وام مسکن است. این کار را با خرید و تضمین وام‌های مسکن از وام‌دهندگان واقعی، مانند اتحادیه‌های اعتباری و بانک‌های محلی و ملی، انجام می‌دهد—فانی می نمی‌تواند به طور مستقیم وام ایجاد کند.FNMA با ایجاد بازار ثانویه، نقدینگی بازارهای وام مسکن را گسترش می‌دهد و مالکیت خانه را برای آمریکایی‌های کم، متوسط و با درآمد متوسط تسهیل می‌کند. فانی می در سال 1938 در طول رکود بزرگ به عنوان بخشی از نیو دیل ایجاد شد.

فردی مک

مانند فانی می، فردی مک یا FHLMC نیز یک GSE است. این شرکت وام‌های مسکن را خریداری، تضمین و اوراق بهادار می‌کند تا اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن (MBS) را تشکیل دهد. سپس MBSهای نقد را صادر می‌کند که به طور کلی دارای رتبه اعتباری نزدیک به اوراق خزانه ایالات متحده هستند.با توجه به ارتباط آن با دولت ایالات متحده، فردی مک می‌تواند با نرخ بهره‌ای وام بگیرد که به طور کلی کمتر از نرخ‌های بهره‌ای است که برای سایر موسسات مالی در دسترس است.

چگونه می‌توان فهمید که قیمت یک خانه مناسب است؟

برای تعیین اینکه آیا قیمت یک خانه مناسب است، می‌توانید قیمت فروش املاک اخیراً فروخته شده در محله را بررسی کنید، قیمت را با سایر املاک برای فروش در بازار مقایسه کنید، با یک مشاور املاک صحبت کنید و ارزش افزایش قیمت را در نظر بگیرید.

آیا باید قیمت درخواستی کامل یک خانه را پیشنهاد دهم؟

دانستن اینکه آیا باید قیمت درخواستی کامل یک خانه را پیشنهاد دهید یا خیر، به چند عامل بستگی دارد. یکی از عوامل اصلی این است که آیا ملک فروخته شده در بازار خریدار است یا بازار فروشنده. اگر بازار فروشنده باشد، ممکن است مجبور شوید قیمت درخواستی کامل یا بالاتر را پیشنهاد دهید، در حالی که در بازار خریدار، ممکن است بتوانید قیمت پایین‌تری را پیشنهاد دهید. اگر نیاز به پیشنهاد قیمت درخواستی کامل یا بیشتر دارید، به طور کلی توصیه می‌شود 1 تا 3 درصد بیشتر پیشنهاد دهید.

چه چیزی ارزش یک خانه را پایین می‌آورد؟

عوامل زیادی ارزش یک خانه را پایین می‌آورند، مانند هر ساخت و ساز برنامه‌ریزی شده جدید در منطقه که ناخوشایند تلقی می‌شود، مانند یک بزرگراه. توقیف املاک در محله، قیمت‌ها را پایین می‌آورد، همچنین احتمال افزایش بلایای طبیعی در منطقه یا تأثیر بیشتر ناشی از تغییرات آب و هوایی. حتی افزایش نرخ بهره می‌تواند ارزش یک خانه را پایین بیاورد، زیرا افزایش نرخ وام مسکن، خانه‌ها را گران‌تر می‌کند، که تقاضا را کاهش می‌دهد.

نتیجه‌گیری نهایی

شاخص قیمت مسکن، حرکت قیمت خانه‌های تک‌خانواری در ایالات متحده را اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص به صورت ماهانه گزارش می‌شود و تغییرات ماهانه و سالانه را اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص یک شاخص اقتصادی مهم است که وضعیت اقتصاد و مقرون به صرفه بودن مسکن را روشن می‌کند.