تحلیل تکنیکال
دارایی چیست؟
دارایی‌ها شامل انواع سرمایه‌گذاری‌های موجود در یک پرتفوی هستند که تنوع‌بخشی آن‌ها، ریسک را کاهش و بازده را افزایش می‌دهد.
دارایی‌ها: تعریف در سرمایه‌گذاری و نقش آن‌ها در تنوع‌بخشی
اصطلاح دارایی‌ها به محتویات یک پرتفوی سرمایه‌گذاری اطلاق می‌شود که توسط یک فرد یا یک نهاد، مانند یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، نگهداری می‌شود. دارایی‌ها می‌توانند هر نوع محصول سرمایه‌گذاری باشند، از جمله سهام، اوراق قرضه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، اختیار معامله، قراردادهای آتی و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF). داشتن دارایی‌های متعدد یا کلاس‌های دارایی می‌تواند به تنوع‌بخشی پرتفوی سرمایه‌گذاری یک سرمایه‌گذار کمک کند. دارایی‌ها از طریق انجام معاملات، به‌ویژه خرید و فروش آن‌ها، کسب و واگذار می‌شوند.
نکات کلیدی:
- دارایی‌ها محتویات یک پرتفوی سرمایه‌گذاری هستند که توسط یک فرد یا سازمان نگهداری می‌شوند.
- دارایی‌های پرتفوی طیف گسترده‌ای از محصولات سرمایه‌گذاری، از جمله سهام، اوراق قرضه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، اختیار معامله، قراردادهای آتی و ETFها را در بر می‌گیرد.
- تعداد و انواع دارایی‌های موجود در یک پرتفوی به میزان تنوع‌بخشی آن کمک می‌کند.
- تنوع‌بخشی یک استراتژی مدیریت ریسک است که انواع مختلف سرمایه‌گذاری‌ها را در یک پرتفوی ترکیب می‌کند.
درک دارایی‌ها
همانطور که در بالا ذکر شد، دارایی‌ها، دارایی‌هایی هستند که یک سرمایه‌گذار می‌خرد و در پرتفوی سرمایه‌گذاری خود نگهداری می‌کند. سرمایه‌گذاران می‌توانند افراد یا سازمان‌هایی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا صندوق‌های بازنشستگی باشند. دارایی‌هایی که به عنوان دارایی طبقه‌بندی می‌شوند، می‌توانند شامل سهام، اوراق قرضه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، ETFها، اختیار معامله و مشتقات و غیره باشند.تعداد و انواع دارایی‌های موجود در یک پرتفوی به تنوع‌بخشی آن کمک می‌کند. تنوع‌بخشی یک استراتژی مدیریت ریسک است که انواع مختلف سرمایه‌گذاری‌ها را در یک پرتفوی ترکیب می‌کند. یک پرتفوی متشکل از دارایی‌های مختلف، به طور متوسط، بازده بلندمدت بالاتری را به همراه دارد و ریسک هر دارایی یا اوراق بهادار منفرد را کاهش می‌دهد.یک پرتفوی متنوع‌شده مناسب، ترکیبی از انواع دارایی‌های متمایز و ابزارهای سرمایه‌گذاری را شامل می‌شود. این می‌تواند شامل ترکیبی از سهام در بخش‌های مختلف، اوراق قرضه با سررسیدهای متفاوت و سایر سرمایه‌گذاری‌ها باشد. پرتفویی که دارایی‌های متمرکز در چند سهام در یک بخش واحد دارد، تنوع‌بخشی بسیار محدودی دارد.نسبت دارایی‌ها در یک پرتفوی، تأثیر قابل توجهی بر بازده کلی آن دارد. عملکرد بزرگترین دارایی‌های موجود در پرتفوی، تأثیر بیشتری بر بازده کلی پرتفوی نسبت به هر دارایی کوچک یا متوسط در پرتفوی دارد.استراتژی سرمایه‌گذاری، تحمل ریسک و اهداف یک سرمایه‌گذار اغلب تعیین می‌کنند که چه دارایی‌هایی در پرتفوی مالی خود داشته باشند.
ملاحظات ویژه
سرمایه‌گذاران خرده‌فروش به طور معمول فهرست دارایی‌های مدیران پول برتر را برای دنبال کردن معاملات آن‌ها و، امیدوارانه، موفقیت آن‌ها جستجو می‌کنند. سرمایه‌گذاران ممکن است به دنبال تقلید از فعالیت‌های معاملاتی موفق‌ترین مدیران پرتفوی با خرید سهامی باشند که مدیر موقعیت خرید بلند را آغاز کرده یا به طور قابل توجهی به موقعیت موجود اضافه کرده است و با فروش موقعیت‌هایی که مدیر سهام را خارج کرده است.
این استراتژی ممکن است همیشه برای سرمایه‌گذار متوسط موفقیت‌آمیز نباشد، با توجه به تأخیر زمانی قابل توجه بین زمانی که مدیر معاملات را تکمیل می‌کند و زمانی که دارایی‌های صندوق برای عموم در دسترس قرار می‌گیرد.
دارایی‌های مدیران صندوق‌های معروف و کوچکتر به صورت فصلی از طریق یک پرونده کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) به نام 13F منتشر می‌شود. سرمایه‌گذاران 45 روز تا پایان فصل فرصت دارند تا دارایی‌های خود را برای فصل قبل گزارش کنند. با این حال، این الزام فقط برای موقعیت‌های سهام خرید بلند اعمال می‌شود، به این معنی که سایر دارایی‌ها مانند موقعیت‌های فروش استقراضی، اختیار معامله و دارایی‌های خارجی افشا نمی‌شوند.
دارایی‌ها در مقابل شرکت‌های هلدینگ
دارایی‌های سرمایه‌گذاری با شرکت‌های هلدینگ متفاوت هستند. یک شرکت هلدینگ سهام معوق سایر شرکت‌ها را در اختیار دارد، اما خدمات دیگری (مانند تولید کالا یا خدمات) ارائه نمی‌دهد یا مستقیماً در تجارت مشارکت نمی‌کند. بلکه فقط به عنوان یک ابزار مالکیت سایر شرکت‌ها یا سرمایه‌گذاری‌ها عمل می‌کند. گاهی اوقات، زمانی که هدف یک شرکت هلدینگ خالص است، با افزودن کلمه هلدینگ یا دارایی‌ها در انتهای نام خود، خود را به این شکل معرفی می‌کند.
برکشایر هاتاوی یک نمونه معروف است. این شرکت در اوایل قرن نوزدهم به عنوان یک شرکت تولید پارچه آغاز به کار کرد. در حالی که این شرکت در دهه‌های اول خود موفق بود، با کاهش صنعت نساجی پس از جنگ جهانی اول، دچار مشکل شد. وارن بافت در دهه 1960 شروع به خرید سهام این شرکت کرد و به اندازه کافی سهام خرید تا کنترل را به دست بگیرد و مالک را برکنار کند. از زمانی که آخرین عملیات نساجی این شرکت در سال 1985 تعطیل شد، برکشایر هاتاوی به یک شرکت هلدینگ تبدیل شد که برای کسب، نگهداری و فروش سرمایه‌گذاری در سایر شرکت‌ها استفاده می‌شود. برخی از دارایی‌های کلیدی برکشایر هاتاوی شامل بنجامین مور و گیکو است.
در برخی موارد، سرمایه‌گذاران ممکن است تصمیم بگیرند یک شرکت با مسئولیت محدود (LLC) ایجاد کنند که می‌تواند تمام سرمایه‌گذاری‌های آن‌ها را در اختیار داشته باشد. آن‌ها ممکن است این کار را برای کاهش ریسک خود، به حداقل رساندن مالیات خود یا تجمیع سرمایه‌گذاری‌های خود با افراد دیگر، مانند همکاران تجاری یا اعضای خانواده، انجام دهند.
چگونه دارایی‌های یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک را پیدا کنم؟
اکثر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارایی‌های خود را افشا می‌کنند. می‌توانید آن‌ها را با مراجعه به وب‌سایت شرکت صندوق پیدا کنید. همچنین می‌توانید دارایی‌ها را در امیدنامه صندوق یا با درخواست فهرست از مدیر صندوق مشاهده کنید.
دارایی‌های برتر در یک سرمایه‌گذاری چیست؟
دارایی‌های برتر هر دارایی با بالاترین وزن در یک پرتفوی سرمایه‌گذاری است. می‌توانید دارایی‌های برتر در پرتفوی سرمایه‌گذاری خود را با تعیین اینکه کدام دارایی‌ها بالاترین ارزش دلاری را دارند، تعیین کنید. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک معمولاً دارایی‌های برتر خود را بر اساس درصد سرمایه‌گذاری فهرست می‌کنند. به عنوان مثال، دارایی سهام برتر صندوق رشد آمریکا تا 31 مارس 2024 مایکروسافت بود. طبق امیدنامه، 6.2% از صندوق در این شرکت سرمایه‌گذاری شده بود.
خرید و نگهداری به چه معناست؟
خرید و نگهداری یک استراتژی سرمایه‌گذاری است. این یک استراتژی غیرفعال بلندمدت است که در آن یک سرمایه‌گذار دارایی‌ها را می‌خرد و حتی زمانی که بازار نشانه‌های نوسانات کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد، آن‌ها را نگه می‌دارد. این برخلاف سرمایه‌گذاری فعال است که شامل تغییر مداوم دارایی‌ها با خرید و فروش منظم ابزارهای مالی است.
نکته پایانی
هر دارایی که می‌خرید و در پرتفوی خود نگه می‌دارید، به دارایی‌های شما کمک می‌کند. این شامل هر سهام، اوراق قرضه، ETF، صندوق سرمایه‌گذاری مشترک و حتی پول نقد است. اگر می‌خواهید ریسک خود (بازار، ارز، اقتصادی و غیره) را به حداقل برسانید، تنوع‌بخشی به دارایی‌های خود مهم است. این به معنای سرمایه‌گذاری و نگهداری نه تنها در کلاس‌های دارایی مختلف، بلکه گسترش دارایی‌های خود در بخش‌ها و صنایع مختلف نیز هست. اگر در مورد نحوه استفاده از دارایی‌های خود برای کارکرد بهتر مطمئن نیستید، با یک متخصص مالی صحبت کنید.