پیش‌بینی بازارها
معامله‌گر ارشد کیست؟
معامله‌گر ارشد: چیستی، تحول شغلی، مثال
عکس آرشیوی مرتبط با موضوع
Electronic stock board in Yaesu, Tokyo 2007.jpg
عکس: nappa · CC BY 2.0
عکس آرشیوی مرتبط با موضوع
Electronic stock board in Yaesu, Tokyo 2007.jpg
عکس: nappa · CC BY 2.0
معامله‌گر ارشد کیست؟
معامله‌گر ارشد، مدیر یک کسب‌وکار معاملاتی است که مسئول موقعیت‌ها، ریسک و در نهایت، سودآوری آن کسب‌وکار است. در یک شرکت اوراق بهادار ثبت‌شده، معامله‌گر ارشد بر تمام معامله‌گران و سایر پرسنل تحت نظارت خود نظارت می‌کند و ممکن است خود نیز به معامله بپردازد. مهم‌تر از همه، معامله‌گر ارشد موظف به اطمینان از رعایت مقررات و قوانین داخلی برای هر کارمندی است که بخشی از عملیات معاملاتی است (یعنی نه فقط معامله‌گران)مد. به معامله‌گر ارشد ممکن است "رئیس معاملات" نیز گفته شود.
نکات کلیدی
- معامله‌گر ارشد، مدیر یک کسب‌وکار معاملاتی است که مسئول موقعیت‌ها، ریسک و در نهایت، سودآوری آن کسب‌وکار است.
- معامله‌گر ارشد ممکن است به مدیر ارشد سرمایه‌گذاری یا مدیر پورتفولیو گزارش دهد و نقش کلیدی در انجام و اجرای درخواست‌های معاملاتی فردی خواهد داشت.
- معامله‌گر ارشد باید از آگاه‌ترین افراد در یک شرکت در مورد بازارها و معماری/محیط معاملاتی باشد.
درک معامله‌گر ارشد
هر معامله‌گر ارشد در یک عملیات اوراق بهادار با مسئولیت‌های نظارتی و/یا تأیید، باید یک مدیر اصلی ثبت‌شده باشد، به این معنی که باید تمام مجوزهای اولیه اوراق بهادار را داشته باشد و یکی از گواهینامه‌های زیر را دارا باشد:
- سری 4: آزمون مدیر اصلی آپشن‌های ثبت‌شده (OP)
- سری 9 و 10: آزمون ناظر فروش اوراق بهادار عمومی
- سری 23: آزمون مدیر اصلی اوراق بهادار عمومی - ناظر فروش (GP)
- سری 24: آزمون مدیر اصلی اوراق بهادار عمومی (GP)
- سری 51: آزمون مدیر اصلی محدود اوراق بهادار صندوق شهرداری
- سری 53: آزمون مدیر اصلی اوراق بهادار شهرداری (MP)
آزمون‌های اصلی دقیق مورد نیاز به مسئولیت‌های معامله‌گر ارشد بستگی دارد. در شرکت‌های کوچک‌تر، ممکن است فقط یک یا دو معامله‌گر ارشد وجود داشته باشد، اما در شرکت‌های بزرگ می‌توان معامله‌گران ارشد متعددی داشت که هر کدام مسئول یک بازار خاص هستند. برای مثال، معامله‌گر ارشد اوراق بهادار شهرداری حداقل مجوز سری 53 را خواهد داشت. مجوزهای مختلفی برای عملیات معاملات آتی و کالا اعمال می‌شود. برای مثال، یک مدیر اصلی آپشن‌های ثبت‌شده، مجوز سری 4 را خواهد داشت.
شرح شغل معامله‌گر ارشد
در بسیاری از محیط‌ها، مانند شرکت‌های مدیریت ثروت یا مدیران پول، یک معامله‌گر ارشد ممکن است به یک مدیر ارشد سرمایه‌گذاری و یک مدیر ارشد عملیاتی گزارش دهد و نقش کلیدی در انجام و اجرای درخواست‌های معاملاتی فردی خواهد داشت. معامله‌گران ارشد همچنین ممکن است مسئول ایجاد و حفظ روابط با کارگزاران و متولیان خارجی باشند. معامله‌گر ارشد باید از آگاه‌ترین افراد در یک شرکت در مورد بازارها و معماری/محیط معاملاتی باشد. برخی از مسئولیت‌های شغلی خاص معامله‌گر ارشد ممکن است شامل موارد زیر باشد:
- مدیریت معاملات از آغاز تا تجزیه و تحلیل پس از معامله، از جمله ایجاد معاملات، تجزیه و تحلیل پیش از معامله، اجرا و تسویه.
- اطمینان از رعایت مقررات و پایبندی به سیاست‌های بهترین اجرا.
- طراحی معماری معاملات، سیاست‌ها و رویه‌های معاملاتی، و همچنین ارزیابی کارگزار و ثبت سوابق معاملات.
- کمک به مدیران پورتفولیو در انجام وظایف متعادل‌سازی مجدد و تخصیص دارایی.
تحول شغلی معامله‌گر ارشد
با تغییر سریع مقررات که مسئولیت‌های روزانه معامله‌گران ارشد را تغییر می‌دهد، نقش آنها از معامله فعال به سمت نقش نظارتی و رعایت مقررات تغییر کرده است. به ویژه در اروپا، مقررات MiFID II اولویت‌های روزانه معامله‌گران ارشد را از معامله به سمت ساختار بازار و تغییرات مقررات تغییر می‌دهد، به جای اینکه از آنچه در بازارها می‌گذرد مطلع باشند. در حالی که متخصص معامله‌گری باتجربه بودن برای تبدیل شدن به یک معامله‌گر ارشد ضروری است، این نقش اکنون ممکن است فقط زمان کمی را برای معامله واقعی اوراق بهادار فراهم کند.
مثال اجرای سفارش معامله‌گر ارشد
فرض کنید معامله‌گر ارشد یک صندوق پوشش ریسک متوسط، سفارش سهام را از مدیر پورتفولیو دریافت می‌کند. سفارش خرید 100000 سهم از سهام ABC به "بهترین روش" است. از آنجایی که معامله‌گر ارشد می‌داند که سهام ABC سهام کم‌معامله‌ای است و به طور معمول به طور متوسط 150000 سهم در روز معامله می‌شود، تصمیم می‌گیرد 50000 سهم را برای خرید در یک استخر تاریک قرار دهد تا بر قیمت سهام تأثیر نگذارد. از اینجا، آنها ممکن است به نشانه‌های علاقه فروشندگان به تیکر نیز نگاه کنند تا ببینند آیا فروشنده طبیعی در دسترس است یا خیر. این تراکنش یک معامله متقابل خواهد بود.از آنجایی که معامله‌گر ارشد با نحوه معامله سهام ABC آشنا است، می‌داند که کار کردن سفارش در ماشین‌ها ایده خوبی نیست زیرا اندازه سفارش بسیار بزرگ است. دانستن این اطلاعات برای بهترین اجرا حیاتی است و با سال‌ها تجربه به دست می‌آید.