اندیکاتور MBA هاروارد چیست؟

اندیکاتور MBA هاروارد چیست؟

اندیکاتور MBA هاروارد یک اندیکاتور بلندمدت و مخالف‌گرای بازار سهام است که درصد فارغ‌التحصیلان MBA دانشکده بازرگانی هاروارد را که مشاغل "حساس به بازار" را می‌پذیرند، ارزیابی می‌کند. مشاغل حساس به بازار در زمینه‌هایی مانند بانکداری سرمایه‌گذاری، فروش و معاملات اوراق بهادار، سهام خصوصی، سرمایه‌گذاری خطرپذیر و خرید اهرمی وجود دارند.اگر بیش از ۳۰ درصد از فارغ‌التحصیلان یک سال در این زمینه‌ها مشغول به کار شوند، گفته می‌شود که اندیکاتور MBA هاروارد سیگنال فروش برای سهام صادر می‌کند. برعکس، اگر کمتر از ۱۰ درصد از فارغ‌التحصیلان در این بخش مشغول به کار شوند، نشان‌دهنده سیگنال خرید بلندمدت برای سهام است. بین این دو مقدار را می‌توان "خنثی" در نظر گرفت.

نکات کلیدی

• اندیکاتور MBA هاروارد سیگنال‌های بلندمدت بازار را بر اساس نسبت فارغ‌التحصیلان جدید MBA هاروارد که در بازارهای اوراق بهادار مشغول به کار می‌شوند، تولید می‌کند.
• این یک اندیکاتور مخالف‌گرا است، به این معنی که اگر بیش از ۳۰ درصد چنین مشاغلی را بپذیرند، سیگنال فروش و اگر کمتر از ۱۰ درصد بپذیرند، سیگنال خرید است.
• اندیکاتور MBA هاروارد عموماً سیگنال‌های فروش بیشتری نسبت به سیگنال‌های خرید تولید می‌کند و به درستی بازارهای نزولی سال‌های ۱۹۸۷، ۲۰۰۰ و ۲۰۰۸ را در سهام پیش‌بینی کرد.

درک اندیکاتور MBA هاروارد

این اندیکاتور در سال ۲۰۰۱ توسط روی سویفر، مشاور سرمایه‌گذاری و فارغ‌التحصیل دانشکده بازرگانی هاروارد که در سال ۱۹۶۵ مدرک MBA خود را از آنجا دریافت کرد، راه‌اندازی و نگهداری می‌شود. اندیکاتور MBA هاروارد در سال‌های ۱۹۸۷ و ۲۰۰۰ سیگنال‌های فروش صادر کرد که هر دو سال‌های وحشتناکی برای بازار سهام بودند. این اندیکاتور مبهم، برای نشان دادن سیگنال‌های بلندمدت بر اساس جذابیت نسبی مشاغل وال استریت طراحی شده است. هر چه فارغ‌التحصیلان بیشتری برای رفتن به آنجا وسوسه شوند، وال استریت متورم‌تر می‌شود و احتمال نزدیک شدن بازار به اوج بیشتر می‌شود. زمانی که بازارهای سهام عملکرد ضعیفی دارند، فارغ‌التحصیلان کمتری می‌خواهند وارد این بخش شوند.

این اندیکاتور مخالف‌گرا است، به این معنا که بر اساس موضوع مشابهی با ضرب‌المثل قدیمی بازار که "وقتی همه به دنبال ورود هستند، زمان خروج است" بنا شده است. به عبارت دیگر، رفتار گله‌ای می‌تواند نشان‌دهنده یک وارونگی باشد.

عملکرد اندیکاتور MBA هاروارد

به گفته سویفر، اندیکاتور MBA هاروارد بسیار بیشتر از سیگنال‌های خرید، سیگنال فروش تولید می‌کند. آخرین باری که به سطح ۱۰ درصدی "خرید" بلندمدت رسید، در سال ۱۹۸۲ بود که نوید یک بازار صعودی تاریخی را داد. سویفر می‌نویسد: "تا آنجا که من می‌دانم، پایین‌ترین رکورد در سال ۱۹۳۷ ثبت شد، زمانی که تنها سه فارغ‌التحصیل MBA، حدود ۱ درصد، وارد وال استریت شدند. زمان خوبی برای خرید بود." بالاترین رکورد ۴۱ درصد در سال ۲۰۰۸، درست قبل از سقوط بازار سهام در طول بحران مالی ۲۰۰۸-۲۰۰۹ که منجر به رکود بزرگ شد، رخ داد.سویفر اندیکاتور خود را یک اندیکاتور بلندمدت "نسبتاً مبهم اما در عین حال عموماً دقیق" از جهت بازار سهام می‌نامد.