سود چیست؟

سود چیست؟ سود به افزایش کلی ارزش یک دارایی یا ملک گفته می‌شود. سود زمانی به وجود می‌آید که قیمت فعلی یک دارایی بالاتر از قیمت خرید اولیه آن باشد. برای اهداف حسابداری و مالیاتی، سودها ممکن است به انواع مختلفی تقسیم شوند، مانند سود ناخالص در مقابل سود خالص یا سود تحقق‌یافته در مقابل سود تحقق‌نیافته (کاغذی). علاوه بر این، سود سرمایه ممکن است به صورت کوتاه‌مدت یا بلندمدت طبقه‌بندی شود. سود را می‌توان با زیان مقایسه کرد. زیان زمانی رخ می‌دهد که ارزش دارایی یا ملک در مقایسه با قیمت خرید آن کاهش یابد. بنابراین، زیان را می‌توان به‌عنوان سود منفی در نظر گرفت.

نکات کلیدی:

• سود زمانی به وجود می‌آید که قیمت فعلی یک دارایی بیشتر از قیمت خرید اولیه آن باشد.
• سرمایه‌گذاران زمانی درباره سود صحبت می‌کنند که قیمت بازار یک دارایی از قیمت خریدشان بیشتر باشد، اما سودهای تحقق‌نیافته ممکن است پیش از فروش دارایی چندین بار تغییر کنند.
• زمانی که یک دارایی با افزایش ارزش فروخته شود، گفته می‌شود که سرمایه‌گذار سود خود را تحقق بخشیده یا به زبان ساده‌تر، سود کرده است.

درک مفهوم سود

سود به طور کلی به تفاوت مثبت بین قیمت یک دارایی هنگام خرید و قیمت فعلی آن اشاره دارد. سود خالص، هزینه‌های معامله و سایر هزینه‌ها را نیز در نظر می‌گیرد. سود ممکن است تحقق‌یافته یا تحقق‌نیافته باشد. سود تحقق‌یافته، سودی است که هنگام فروش دارایی دریافت می‌شود، در حالی که سود تحقق‌نیافته، که به آن «سود روی کاغذ» نیز گفته می‌شود، به افزایش ارزش از زمان خرید اشاره دارد، در حالی که دارایی همچنان در مالکیت خریدار باقی مانده و هنوز فروخته نشده است. تمایز مهم دیگری بین سودها این است که آیا آن‌ها مشمول مالیات هستند یا معاف از مالیات، زیرا مالیات می‌تواند تأثیر زیادی بر مقدار سودی که نهایتاً به دست سرمایه‌گذار می‌رسد، داشته باشد.

برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران، سود می‌تواند در هر زمانی در طول عمر یک دارایی اتفاق بیفتد. به عنوان مثال، اگر یک سرمایه‌گذار سهمی را به قیمت ۱۵ دلار خریداری کرده باشد و بازار اکنون آن سهم را به قیمت ۲۰ دلار ارزش‌گذاری کند، سرمایه‌گذار روی سود ۵ دلاری نشسته است. با این حال، سود فقط زمانی اهمیت واقعی پیدا می‌کند که دارایی فروخته شود و سودها به عنوان درآمد تحقق‌یافته ثبت شوند. یک دارایی ممکن است بین خرید و فروش، سودها و زیان‌های تحقق‌نیافته زیادی را تجربه کند، زیرا بازار دائماً ارزش دارایی‌ها را بازنگری می‌کند.

سود و مالیات

در اکثر کشورها، سودهای تحقق‌یافته مشمول مالیات بر عایدی سرمایه هستند. علاوه بر دارایی‌های سنتی، مالیات بر عایدی سرمایه ممکن است به سودهای حاصل از دارایی‌های جایگزین، مانند سکه‌ها، آثار هنری و مجموعه‌های شراب نیز اعمال شود. مالیات بر عایدی سرمایه بسته به نوع دارایی، نرخ مالیات بر درآمد شخصی، و مدت زمان نگهداری دارایی متفاوت است. سودهای کوتاه‌مدت معمولاً به عنوان درآمد عادی مشمول مالیات می‌شوند، در حالی که سودهای بلندمدت (که بیش از یک سال نگهداری شده‌اند) معمولاً نرخ مالیات کمتری دارند. سود سرمایه معمولاً می‌تواند با زیان سرمایه جبران شود. به عنوان مثال، اگر یک سرمایه‌گذار سود سرمایه ۵۰,۰۰۰ دلاری در سهام A و زیان سرمایه ۳۰,۰۰۰ دلاری در سهام B داشته باشد، ممکن است فقط نیاز به پرداخت مالیات بر سود خالص سرمایه ۲۰,۰۰۰ دلاری (۵۰,۰۰۰ دلار - ۳۰,۰۰۰ دلار) داشته باشد.

نکته مهم: اگر سودها در یک حساب معاف از مالیات (مانند حساب بازنشستگی فردی (IRA) در ایالات متحده یا طرح پس‌انداز بازنشستگی در کانادا) ایجاد شوند، این سودها مشمول مالیات نخواهند بود.

برای اهداف مالیاتی، سود خالص تحقق‌یافته به جای سود ناخالص مورد توجه قرار می‌گیرد. در یک معامله سهام در یک حساب مشمول مالیات، سود مشمول مالیات تفاوت بین قیمت فروش و قیمت خرید است، پس از در نظر گرفتن کمیسیون‌های کارگزاری.

مثال سود مشمول مالیات

در اینجا مثالی از نحوه محاسبه سود مشمول مالیات آورده شده است:

• برایان ۵,۰۰۰ سهم را به قیمت ۲۵ دلار خریداری می‌کند = ۱۲۵,۰۰۰ دلار
• برایان ۵,۰۰۰ سهم را به قیمت ۳۵ دلار می‌فروشد = ۱۷۵,۰۰۰ دلار
• کمیسیون برایان ۲۰۰ دلار است
• سود مشمول مالیات برایان ۴۹,۸۰۰ دلار است: (۱۷۵,۰۰۰ دلار - ۱۲۵,۰۰۰ دلار) - ۲۰۰ دلار

سود مرکب

سرمایه‌گذار افسانه‌ای، وارن بافت، سود مرکب را یکی از عوامل کلیدی برای انباشت ثروت می‌داند. مفهوم اساسی این است که سودها به سودهای موجود اضافه می‌شوند. برای مثال، اگر ۱۰,۰۰۰ دلار در سهام سرمایه‌گذاری شود و آن سهام در یک سال ۱۰٪ رشد کند، ۱,۰۰۰ دلار سود ایجاد می‌شود. پس از بازدهی ۱۰٪ دیگر در سال بعد، سرمایه‌گذاری ۱,۱۰۰ دلار سود تولید می‌کند (۱۱,۰۰۰ دلار × ۱۰٪ سود)، و پس از سال سوم با رشد ۱۰٪، سرمایه‌گذاری اکنون ۱,۲۱۰ دلار سود تولید می‌کند (۱۲,۱۰۰ دلار × ۱۰٪ سود). سرمایه‌گذارانی که از سنین جوانی شروع به ایجاد سود مرکب می‌کنند، زمان بیشتری برای انباشت ثروت قابل‌توجه در اختیار دارند.