افت سرمایه چیست؟

افت سرمایه کاهش از اوج به پایین‌ترین نقطه در طول یک دوره خاص برای سرمایه‌گذاری، حساب تجاری یا صندوق است. افت سرمایه، خطر تاریخی سرمایه‌گذاری‌های مختلف را اندازه‌گیری می‌کند، عملکرد صندوق‌ها را مقایسه می‌کند یا عملکرد تجاری شخصی را نظارت می‌کند. افت سرمایه معمولاً به صورت درصدی بین اوج و پایین‌ترین نقطه بعدی اعلام می‌شود. اگر یک حساب تجاری ۱۰,۰۰۰ دلار داشته باشد و وجوهش به ۹,۰۰۰ دلار کاهش یابد، قبل از اینکه دوباره بالاتر از ۱۰,۰۰۰ دلار برگردد، این حساب تجاری شاهد ۱۰٪ افت سرمایه بوده است.

نکات کلیدی: - افت سرمایه به میزان کاهش یک سرمایه‌گذاری یا حساب تجاری از اوج تا زمانی که به اوج بازگردد اشاره دارد. - افت سرمایه‌ها معمولاً به صورت درصدی اعلام می‌شوند، اما در صورتی که برای یک معامله‌گر خاص کاربرد داشته باشد، می‌توانند به صورت دلار نیز اعلام شوند. - افت سرمایه‌ها معیاری از نوسانات نزولی هستند. - زمان لازم برای بازیابی یک افت سرمایه نیز باید هنگام ارزیابی افت سرمایه‌ها در نظر گرفته شود. - افت سرمایه و زیان لزوماً یکسان نیستند. بیشتر معامله‌گران افت سرمایه را به عنوان معیار اوج به پایین در نظر می‌گیرند، در حالی که زیان‌ها معمولاً به قیمت خرید نسبت به قیمت کنونی یا خروج اشاره دارند.

درک افت سرمایه: همانطور که در بالا ذکر شد، افت سرمایه کاهش سرمایه‌گذاری یا حساب تجاری از اوج است قبل از اینکه دوباره به اوج برگردد. شاخص اولسر (UI) کمک می‌کند تا این حرکات را پیگیری کنیم. این شاخص تا زمانی که قیمت زیر اوج باقی بماند، فعال است. در مثال بالا، افت سرمایه تنها ۱۰٪ است تا زمانی که حساب دوباره بالاتر از ۱۰,۰۰۰ دلار حرکت کند. هنگامی که حساب دوباره بالاتر از ۱۰,۰۰۰ دلار حرکت کند، افت سرمایه ثبت می‌شود.

این روش ثبت افت سرمایه‌ها مفید است زیرا پایین‌ترین نقطه را نمی‌توان تا زمانی که یک اوج جدید رخ دهد، اندازه‌گیری کرد. تا زمانی که قیمت یا ارزش زیر اوج قدیمی باقی بماند، یک نقطه پایین‌تر می‌تواند رخ دهد که باعث افزایش میزان افت سرمایه می‌شود.

افت سرمایه‌ها به تعیین خطر مالی یک سرمایه‌گذاری کمک می‌کنند. نسبت‌های استرلینگ از افت سرمایه‌ها برای مقایسه پاداش ممکن یک اوراق بهادار با خطر آن استفاده می‌کنند.

افت سرمایه می‌تواند به نیمی منفی توزیع بازده قیمت یک سهام اشاره داشته باشد؛ یعنی تغییر از اوج قیمت سهام به پایین‌ترین نقطه آن اغلب به عنوان مقدار افت سرمایه در نظر گرفته می‌شود. به عنوان مثال، اگر یک سهام از ۱۰۰ دلار به ۵۰ دلار کاهش یابد و سپس دوباره بالاتر از ۱۰۰.۰۱ دلار یا بیشتر بالا برود، سپس افت سرمایه ۵۰ دلار یا ۵۰٪ از اوج بود.

مهم : افت سرمایه به‌ویژه برای کسانی که در دوران بازنشستگی هستند، نگران‌کننده است. در بسیاری از موارد، یک افت سرمایه شدید، همراه با برداشت مداوم در دوران بازنشستگی، می‌تواند به‌طور قابل‌توجهی منابع مالی بازنشستگی را تخلیه کند.

افت سرمایه‌های سهام نوسانات کلی یک سهام معمولاً با انحراف معیار آن اندازه‌گیری می‌شود، اما بسیاری از سرمایه‌گذاران بیشتر نگران افت سرمایه‌ها هستند. این امر به‌ویژه برای بازنشستگانی که از صندوق‌های بازنشستگی و حساب‌های بازنشستگی پول برداشت می‌کنند، صادق است.

بازارهای پرنوسان و افت سرمایه‌های بزرگ می‌توانند برای بازنشستگان مشکل‌ساز باشند. بسیاری به افت سرمایه‌های سرمایه‌گذاری‌های خود، از سهام تا صندوق‌های مشترک، نگاه می‌کنند و افت سرمایه حداکثری (MDD) خود را در نظر می‌گیرند تا بتوانند به‌طور بالقوه از آن سرمایه‌گذاری‌هایی که بزرگ‌ترین افت‌های سرمایه تاریخی را دارند، اجتناب کنند.

خطرات افت سرمایه‌ها افت سرمایه‌ها برای سرمایه‌گذاران خطرات قابل‌توجهی را ارائه می‌دهند، هنگامی که افزایش قیمت سهام مورد نیاز برای غلبه بر یک افت سرمایه را در نظر بگیرند.

به‌عنوان مثال، ممکن است به نظر نرسد که افت ۱٪ در یک سهام مهم باشد، زیرا فقط به افزایش ۱.۰۱٪ نیاز دارد تا به اوج قبلی خود بازگردد. اما یک افت ۲۰٪ نیاز به بازده ۲۵٪ دارد تا به اوج قدیمی برسد. یک افت ۵۰٪، که در دوران رکود بزرگ ۲۰۰۸ تا ۲۰۰۹ دیده شد، نیاز به افزایش چشمگیر ۱۰۰٪ دارد تا به اوج قبلی بازگردد. بعضی از سرمایه‌گذاران تصمیم می‌گیرند از افت‌های سرمایه بیش از ۲۰٪ اجتناب کنند، قبل از اینکه زیان خود را کاهش دهند و موقعیت را به پول نقد تبدیل کنند. نکته : افزایش قیمت سهام مورد نیاز برای غلبه بر یک افت سرمایه بزرگ می‌تواند به اندازه‌ای قابل‌توجه باشد که برخی از سرمایه‌گذاران به‌طور کلی از موقعیت خارج شوند و پول خود را به دارایی‌های نقدی تبدیل کنند.

ارزیابی افت سرمایه‌ها خطر افت سرمایه معمولاً با داشتن یک پرتفوی به خوبی متنوع و دانستن طول زمان بازیابی کاهش می‌یابد. اگر یک شخص در اوایل کار خود باشد یا بیش از ۱۰ سال تا بازنشستگی داشته باشد، حد افت ۲۰٪ که بیشتر مشاوران مالی توصیه می‌کنند باید برای حفاظت از پرتفوی برای بازیابی کافی باشد.

اما بازنشستگان باید به ویژه در مورد خطرات افت سرمایه در پرتفوی‌های خود احتیاط کنند، زیرا ممکن است سال‌های زیادی برای بازیابی پرتفوی قبل از شروع برداشت وجوه نداشته باشند. تنوع بخشیدن به یک پرتفوی در سهام، اوراق قرضه، فلزات گران‌بها، کالاها و ابزارهای نقدی می‌تواند در برابر افت سرمایه محافظتی فراهم کند، زیرا شرایط بازار به طبقات دارایی مختلف به روش‌های متفاوتی تأثیر می‌گذارد. نکته: قیمت سهام یا افت سرمایه بازار را با افت سرمایه بازنشستگی اشتباه نگیرید. افت سرمایه بازنشستگی به نحوه برداشت وجوه بازنشستگان از صندوق یا حساب‌های بازنشستگی خود اشاره دارد.

زمان بازیابی یک افت سرمایه در حالی که میزان افت سرمایه‌ها عاملی در تعیین خطر است، زمان بازیابی یک افت سرمایه نیز مهم است. همه سرمایه‌گذاری‌ها به یک شکل عمل نمی‌کنند. بعضی سریع‌تر از دیگران بازیابی می‌شوند. یک افت ۱۰٪ در یک حساب صندوق پوشش‌دهنده یا معامله‌گر ممکن است سال‌ها طول بکشد تا این زیان را جبران کند.

از سوی دیگر، یک صندوق پوشش‌دهنده یا معامله‌گر دیگر ممکن است زیان‌ها را بسیار سریع بازیابی کند و حساب را در یک بازه زمانی کوتاه به اوج ارزش خود برساند. بنابراین، افت سرمایه‌ها باید در زمینه مدت زمانی که به طور معمول طول کشیده تا سرمایه‌گذاری یا صندوق این زیان را بازیابی کند، نیز در نظر گرفته شود.

مثال یک افت سرمایه فرض کنید یک معامله‌گر تصمیم می‌گیرد سهام اپل (AAPL) را با قیمت ۱۰۰ دلار خریداری کند. قیمت به ۱۱۰ دلار (سقف) می‌رسد اما به سرعت به ۸۰ دلار (کف) سقوط می‌کند و سپس دوباره بالاتر از ۱۱۰ دلار صعود می‌کند. قیمت اوج برای سهام ۱۱۰ دلار بود و کف ۸۰ دلار. با در نظر گرفتن اینکه افت سرمایه‌ها اوج به کف را اندازه‌گیری می‌کنند، می‌توانیم تعیین کنیم که افت سرمایه ۲۷.۳٪ یا ۳۰ دلار ÷ ۱۱۰ دلار × ۱۰۰ است.

این نشان می‌دهد که افت سرمایه لزوماً همانند زیان نیست. افت سرمایه سهام ۲۷.۳٪ بود، اما معامله‌گر زیان تحقق‌نیافته ۲۰٪ را در زمانی که سهام در ۸۰ دلار بود نشان می‌دهد. این به این دلیل است که بیشتر معامله‌گران زیان‌ها را نسبت به قیمت خرید خود ($100 در این مورد)، و نه قیمت اوج که سرمایه‌گذاری پس از ورود به آن رسیده بود، مشاهده می‌کنند.

حال فرض کنیم قیمت به ۱۲۰ دلار (اوج) می‌رسد و سپس به ۱۰۵ دلار سقوط می‌کند، قبل از اینکه به ۱۲۵ دلار صعود کند. اوج جدید اکنون ۱۲۰ دلار است و کف جدید ۱۰۵ دلار است. این افت سرمایه یا ۱۲.۵٪ یا ۱۵ دلار است. این به عنوان ۱۵ دلار ÷ ۱۲۰ دلار محاسبه می‌شود.

افت سرمایه چیست؟ افت سرمایه کاهش یک دارایی بین اوج و کف است که پس از آن ایجاد می‌شود. به خاطر داشته باشید که کف تا زمانی که یک اوج جدید ایجاد شود، نمی‌تواند اندازه‌گیری شود. افت سرمایه‌ها معمولاً به صورت درصدی بیان می‌شوند.

آیا افت سرمایه بازنشستگی همانند افت سرمایه سهام است؟ خیر. در حالی که افت سرمایه سهام به کاهش سهام از اوج خود قبل از اینکه دوباره به آن اوج برسد اشاره دارد، افت سرمایه بازنشستگی متفاوت است. افت سرمایه در بازنشستگی دریافت درآمد در دوران بازنشستگی است. بازنشستگان بخشی از پس‌انداز بازنشستگی خود را برای حفظ یک سطح زندگی خاص برداشت می‌کنند. این معمولاً به عنوان درصد افت سرمایه شناخته می‌شود. برداشت بیش از حد به این معنی است که بازنشسته ممکن است در وضعیت مالی مشکل داشته باشد، در حالی که برداشت خیلی کم به این معنی است که ممکن است پول پس از مرگ باقی بماند.

افت سرمایه وام چیست؟ اصطلاح افت سرمایه وام، به توزیع وجوه از یک وام‌دهنده به یک وام‌گیرنده اشاره دارد. به زبان ساده، این عمل قرض‌گیری پول از یک وام‌دهنده است. تاریخ پرداخت پول توسط وام‌دهنده به عنوان تاریخ افت سرمایه شناخته می‌شود. به عنوان مثال، یک وام مسکن یا وام خرید خانه، یک وام افت سرمایه است که برای خرید ملک استفاده می‌شود.

نتیجه‌گیری بین کسب سود و از دست دادن پول در هنگام سرمایه‌گذاری پولتان یک خط باریک وجود دارد. اما درک برخی از پیچیدگی‌های دنیای سرمایه‌گذاری ممکن است به شما کمک کند تا خود را در بازی نگه دارید. دانستن اینکه افت سرمایه‌ها چه معنایی دارند و چگونه می‌توانند به ارزیابی خطر و مقایسه سرمایه‌گذاری‌ها کمک کنند، ممکن است به شما کمک کند که به عنوان یک معامله‌گر بهتر عمل کنید و زیان‌های خود را کاهش دهید.