داو ۳۰ چیست؟

شاخص US 30 یا داو 30 یک شاخص بازار سهام است که شامل 30 شرکت بزرگ عمومی معامله‌شده در ایالات متحده می‌شود. این شاخص که به نام میانگین صنعتی داو جونز یا "داو" نیز شناخته می‌شود، عملکرد قیمت سهام ترکیبی از آنچه کمیته آن به عنوان مهم‌ترین نام‌ها در بورس نیویورک (NYSE) و نزدک محسوب می‌کند را دنبال می‌کند و شرکت‌های حمل و نقل و خدمات را شامل نمی‌شود.

برای بسیاری، شاخص US 30 معیاری از بازار سهام و اقتصاد ایالات متحده است. شاخص US 30 توسط S&P Dow Jones Indices مدیریت می‌شود. اجزای آن توسط یک کمیته انتخاب می‌شوند و به صورت وزنی از قیمت است، به این معنی که سهام هر شرکت بر اساس قیمت هر سهم آن وزن می‌شود. ارزش شاخص با جمع‌کردن قیمت‌های سهام تمام 30 جزو آن و تقسیم نتیجه بر عامل داو محاسبه می‌شود.

نکات کلیدی

• شاخص US 30 یک شاخص بازار سهام است که شامل 30 شرکت بزرگ عمومی معاملهشده در ایالات متحده میشود.
• این شاخص همچنین به نام داو یا میانگین صنعتی داو جونز شناخته میشود.
• داو 30 به عنوان یکی از بهترین معیاریهای بازار سهام و اقتصاد ایالات متحده در نظر گرفته میشود.
• منتقدان داو معتقدند که این شاخص نمایندگی ضعیفی از بازار ایالات متحده دارد زیرا تنها شامل 30 شرکت بزرگسرمایهای است و بر اساس سرمایه بازار وزنی نشده است.

فهم داو 30

هنگامی که رسانه‌ها گزارش می‌دهند که بازار سهام در یک روز بالا یا پایین رفته است، اغلب منظورشان داو 30 است. حرکت‌های آن به عنوان نماینده عملکرد کلی بازار سهام استفاده می‌شود.

داو 30 همچنین به عنوان نشانه‌ای از وضعیت کلی اقتصاد ایالات متحده استفاده می‌شود. شرکت‌های موجود در داو مشاغل زیادی ایجاد می‌کنند و کالاها و خدمات آن‌ها توسط بسیاری از آمریکایی‌ها، اگر نه اکثر آن‌ها، استفاده می‌شود. موفقیت آن‌ها به عادات مصرفی جمعیت وابسته است.

به عبارت دیگر، وقتی شرکت‌های داو 30 عملکرد خوبی دارند، معمولاً به این معناست که اقتصاد در وضعیت خوبی قرار دارد. وقتی شروع به لغزش می‌کنند، نشان می‌دهد که زمان‌های بدی ممکن است در راه باشند.

سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مانند SPDR Dow Jones Industrial Average ETF و iShares Dow Jones U.S. ETF پول خود را در داو 30 سرمایه‌گذاری کنند. این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران این فرصت را می‌دهند که در 30 شرکت بزرگ عمومی آمریکا سهام خریداری کنند. این‌ها سهام‌های آبی با مشتریان بزرگ، درآمدهای ثابت و سودها و نقدینگی اضافی هستند که آن‌ها را بسیار مورد توجه قرار می‌دهد.

تاریخچه داو 30

داو 30 توسط روزنامه‌نگار چارلز داو و شریک تجاری‌اش ادوارد جونز در سال 1896 ایجاد شد. این دومین شاخص قدیمی بازار سهام در ایالات متحده است. آن‌ها همچنین روزنامه وال استریت ژورنال را تأسیس کردند.

داو 30 برای ردیابی عملکرد کلی بازار سهام ایالات متحده در زمانی که جریان اطلاعات نسبتاً محدود بود، توسعه یافت. ایده این بود که به سرمایه‌گذاران عادی نشان دهد که جهت بازار چگونه است.

شاخص اولیه شامل 12 شرکت بود که به نظر می‌رسید برای اقتصاد آمریکا اهمیت دارند. آن‌ها شامل:

- روغن پنبه آمریکا - شکر آمریکا - تنباکو آمریکا - گاز شیکاگو - تقطیر و خوراک دام - جنرال الکتریک - گاز لاکلید - سرب ملی - خدمات عمومی شمال آمریکا - زغال‌سنگ و آهن تنسی - چرم آمریکا pfd. - لاستیک آمریکا

همانطور که این لیست نشان می‌دهد، اقتصاد آمریکا در قرن 19 بیشتر بر تولید کالاها متمرکز بود.

داو در سال 1916 به 20 سهام و سپس در سال 1928 به 30 سهام گسترش یافت.

نکته: برای ورود به داو 30 و باقی ماندن در آن، شرکت‌ها باید بخشی از ستون فقرات اقتصاد ایالات متحده باشند.

شرکت‌های موجود در داو 30

نام کامل داو 30 شاخص میانگین صنعتی داو جونز است که امروزه کمی گمراه‌کننده است. در سال‌های اولیه آن، غول‌های کسب‌وکار آمریکایی صنایع سنگینی بودند که در طول انقلاب صنعتی به تحول آمریکا کمک کردند. این نام همچنان باقی مانده، هرچند که اقتصاد ایالات متحده و اجزای شاخص به طور قابل‌توجهی تغییر کرده‌اند.

هیچ راهنمایی قطعی برای شامل کردن یک شرکت در داو 30 یا حذف آن وجود ندارد. کمیته‌ای از S&P Dow Jones Indices و مدیران وال استریت ژورنال تصمیم می‌گیرند که کدام شرکت‌ها انتخاب شوند. تنها معیارها این است که آن‌ها باید "اعتبار عالی"، "رشد پایدار" نشان دهند و "برای تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران جذاب" باشند.

همانطور که مشاهده می‌کنید، شرکت‌های فعلی موجود در شاخص نام‌هایی آشنا در حوزه‌های مختلف کسب‌وکار هستند. بسیاری از آن‌ها نیز سال‌ها در شاخص بوده‌اند. در تئوری، ترکیب شاخص می‌تواند در هر زمان تغییر کند. با این حال، در واقعیت، تغییرات نادر است. از 8 نوامبر 2024، Nvidia Corp. (NVDA) جایگزین Intel Corp. (INTC) شد و شرکت Sherwin-Williams (SHW) جایگزین Dow Inc. (DOW) شد.

داو 30 چگونه محاسبه می‌شود؟ شاخص داو 30 مانند دیگر شاخص‌های برجسته که برای ردیابی عملکرد بازار سهام وظیفه دارند، محاسبه نمی‌شود.

ارزش آن با افزودن تمام قیمت‌های سهام 30 جزء آن و تقسیم مجموع آن توسط چیزی که به عنوان عامل داو شناخته می‌شود، محاسبه می‌شود. این عدد برای حساب کردن اعمال شرکت‌ها مانند تقسیم سهام، ادغام‌ها و پرداخت‌های سود سهام استفاده می‌شود.

در ابتدا، چارلز داو به سادگی قیمت‌های بسته‌شدن سهام‌هایی را که او به عنوان 12 سهام مهم وال استریت می‌دانست، جمع می‌کرد و نتیجه را بر 12 تقسیم می‌کرد تا به یک میانگین برسد.

داو 30 همچنین به صورت وزنی از قیمت است، به این معنی که تأکید زیادی بر قیمت سهام دارد تا سرمایه بازار. اساساً، هر چه قیمت سهام بالاتر یا گران‌تر باشد، وزن شرکت در شاخص بیشتر است.

شاخص US 30 و S&P 500 مقایسه‌هایی اغلب بین شاخص میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) و S&P 500 انجام می‌شود.

در حالی که هر دو از استراتژی یکسانی برای اندازه‌گیری عملکرد بازار سهام از طریق شرکت‌های نماینده استفاده می‌کنند، تفاوت‌های مهمی در روش‌شناسی آن‌ها وجود دارد. به عنوان مثال، DJIA به صورت وزنی از قیمت است، در حالی که S&P 500 به صورت وزنی از سرمایه بازار است.

آن‌ها همچنین از معیارهای بسیار متفاوتی برای شامل کردن شرکت‌ها در لیست‌های خود استفاده می‌کنند.

علاوه بر این، برخی به سادگی S&P 500 را ترجیح می‌دهند زیرا عملکرد 500 شرکت بزرگ را به جای فقط 30 شرکت منعکس می‌کند.

معایب داو 30 بسیاری از منتقدان داو معتقدند که این شاخص به طور معنی‌داری نمایانگر وضعیت اقتصاد ایالات متحده نیست زیرا شامل تنها 30 شرکت بزرگ سرمایه‌ای ایالات متحده است. آن‌ها معتقدند که این تعداد بسیار کم است و شرکت‌های مختلف اندازه‌ها را نادیده می‌گیرد.

بسیاری از منتقدان معتقدند که S&P 500 نمایانگر بهتری از اقتصاد است زیرا شامل تعداد بسیار بیشتری شرکت، 500 در مقابل 30، است که به طبیعت خود متنوع‌تر است.

علاوه بر این، منتقدان معتقدند که تنها با در نظر گرفتن قیمت سهام در محاسبات و نه سرمایه بازار، عملکرد یک شرکت به درستی منعکس نمی‌شود. این به یک شرکت با قیمت سهام بالاتر اما سرمایه بازار کوچکتر وزن بیشتری نسبت به یک شرکت با قیمت سهام کمتر اما سرمایه بازار بزرگتر می‌دهد.

چرا داو 30 مهم است؟ داو 30 به مدت طولانی به عنوان یک معیار بازار سهام و اقتصاد ایالات متحده در نظر گرفته شده است. هنگامی که شاخص در حال افزایش است، گفته می‌شود که اقتصاد در وضعیت خوبی قرار دارد و سرمایه‌گذاران به طور کلی پول در می‌آورند. برعکس، وقتی شاخص ارزش خود را از دست می‌دهد، گفته می‌شود که اوضاع خوب نیست.

تفاوت بین S&P 500 و داو 30 چیست؟ هر دو شاخص داو 30 و S&P 500 برای ردیابی عملکرد شرکت‌های ایالات متحده وظیفه دارند. آن‌ها در میان دو شاخص پرطرفدار در جهان هستند.

آن‌ها به طور قابل‌توجهی در طبیعت متفاوت هستند. تفاوت‌های کلیدی شامل اندازه و روش‌شناسی است:

داو 30 سهام 30 شرکت را ردیابی می‌کند در حالی که S&P 500 سهام 500 شرکت را ردیابی می‌کند. داو 30 به صورت وزنی از قیمت است، از یک عامل تقسیم استفاده می‌کند و توسط یک کمیته انتخاب می‌شود، در حالی که S&P 500 به صورت وزنی از سرمایه بازار است، بر اساس فرمولی تنظیم می‌شود و نسبت به یک سال پایه بیان می‌شود.

چرا به آن داو 30 یا US 30 گفته می‌شود؟ به آن داو 30 گفته می‌شود زیرا توسط چارلز داو (با ادوارد جونز) ایجاد شده و شامل 30 شرکت است. نام کامل رسمی آن میانگین صنعتی داو جونز است.

سخن آخر

US 30 یکی از پر بحث‌ترین شاخص‌های سهام در جهان است. از سال 1896 وجود داشته و شامل بهترین، بزرگ‌ترین و پر سرمایه‌گذاری‌ترین شرکت‌های آبی تراشه آمریکاست. این موضوع آن را به یک موضوع داغ بحث و، به گفته بسیاری از کارشناسان، به یک معیار کلیدی از وضعیت کلی بازار سهام و اقتصاد تبدیل کرده است.

این شاخص، که به عنوان داو 30 یا فقط "داو" نیز شناخته می‌شود، با بسیاری از شاخص‌های برجسته دیگر تفاوت دارد. آن توسط یک کمیته انتخاب شده، به صورت وزنی از قیمت است و با افزودن تمامی قیمت‌های سهام 30 جزو آن و تقسیم مجموع آن توسط عامل داو محاسبه می‌شود. همه عاشق شاخص میانگین صنعتی داو جونز نیستند، اما اندکی می‌توانند نفوذ آن را انکار کنند.