سود اقتصادی چیست؟

سود اقتصادی، تفاوت بین درآمد حاصل از فروش و هزینه‌های آشکار تولید کالاها و خدمات، و همچنین هرگونه هزینه‌ی فرصت است.

هزینه‌های فرصت نوعی هزینه ضمنی هستند که توسط مدیریت تعیین می‌شوند و بر اساس سناریوها و دیدگاه‌های مختلف، متفاوت خواهند بود.

نکات کلیدی

• سود اقتصادی، مبلغ مالی است که پس از کسر هزینه‌های آشکار و هزینه‌های فرصت از درآمد، باقی می‌ماند.
• هزینه‌های فرصت، سودهایی هستند که یک کسب‌وکار هنگام انتخاب یک سرمایه‌گذاری تجاری به جای سرمایه‌گذاری دیگر، از دست می‌دهد.
• سود اقتصادی برای تحلیل داخلی استفاده می‌شود و برای افشای شفاف الزامی نیست.
• سود حسابداری، ساده و دقیق است: درآمد منهای هزینه‌های آشکار.
• محاسبات سود اقتصادی، اگرچه نظری هستند، می‌توانند به یک شرکت در ارزیابی و انتخاب بین سرمایه‌گذاری‌های تجاری بالقوه کمک کنند.

درک سود اقتصادی

سود اقتصادی اغلب در رابطه با سود حسابداری تجزیه و تحلیل می‌شود. سود حسابداری، سودی است که یک شرکت در صورت سود و زیان خود نشان می‌دهد. این سود به عنوان "درآمد خالص" نیز شناخته می‌شود.سود حسابداری، ورودی‌های واقعی پول در مقابل خروجی‌های پول را اندازه‌گیری می‌کند و بخشی از گزارشگری مالی الزامی و شفافیت یک شرکت است.از سوی دیگر، سود اقتصادی در صورت‌های مالی یک شرکت ثبت نمی‌شود و نیازی به افشای آن به نهادهای نظارتی، سرمایه‌گذاران یا مؤسسات مالی نیست.سود اقتصادی می‌تواند در تحلیل "چه می‌شود اگر" استفاده شود. شرکت‌ها و افراد ممکن است هنگام مواجهه با انتخاب‌هایی مربوط به سطوح تولید یا سایر گزینه‌های تجاری، سود اقتصادی را در نظر بگیرند. سود اقتصادی می‌تواند معیاری برای ملاحظات سود از دست رفته ارائه دهد.

نحوه محاسبه سود اقتصادی

محاسبه سود اقتصادی می‌تواند بر اساس نهاد و سناریو متفاوت باشد. به طور کلی، می‌توان آن را به صورت زیر بیان کرد:

سود اقتصادی = درآمدها − هزینه‌های آشکار − هزینه‌های فرصت

اگر هزینه‌های فرصت را از این معادله حذف کنید، به سادگی به سود حسابداری می‌رسید. با این حال، وقتی هزینه‌های فرصت را نیز کم کنید، سود اقتصادی به دست می‌آید. این می‌تواند به عنوان مقایسه‌ای با سایر گزینه‌هایی باشد که می‌توانست توسط یک شرکت، چه بهتر و چه بدتر، انجام شود.

شرکت‌ها هزینه‌های آشکار خود را در صورت سود و زیان ذکر می‌کنند. سود حسابداری در انتهای صورت سود و زیان، درآمد خالص پس از کسر هزینه‌های مستقیم، غیرمستقیم و سرمایه‌ای است.

بهای تمام شده کالای فروش رفته، اساسی‌ترین هزینه آشکار مورد استفاده در تجزیه و تحلیل هزینه‌های واحد است. بنابراین، در معادله بالا، یک شرکت همچنین می‌تواند هزینه‌های فرصت خود را بر اساس واحدها تجزیه کند تا به سود اقتصادی به ازای هر واحد برسد.

افرادی که کسب‌وکار خود را شروع می‌کنند، ممکن است از سود اقتصادی به عنوان معیاری برای سال اول کسب‌وکار خود استفاده کنند (زیرا آنها فرصت قبلی خود را از دست داده‌اند). در نهادهای بزرگ، مدیران کسب‌وکار می‌توانند به طور پیچیده‌تری به سود ناخالص، عملیاتی و خالص در مقابل سود اقتصادی در مراحل مختلف عملیات تجاری نگاه کنند.

سود اقتصادی در مقابل سود حسابداری

سود حسابداری یا درآمد خالص، با کسر تمام هزینه‌ها از درآمد برای یک دوره حسابداری خاص تعیین می‌شود. سود اقتصادی با یک گام فراتر و کسر هزینه‌های فرصت تعیین می‌شود. اولی نشان‌دهنده یک رقم واقعی است که در صورت‌های مالی درج می‌شود. دومی می‌تواند توسط مدیریت شرکت برای تعیین میزان مؤثر بودن تصمیمات تجاری خود استفاده شود. همچنین می‌تواند قبل از انجام اقدامات برای تصمیم‌گیری در مورد بهترین استراتژی تجاری مورد استفاده قرار گیرد.

در اینجا یک نمودار مرجع سریع وجود دارد که تفاوت‌های بین سود اقتصادی و سود حسابداری را خلاصه می‌کند.

مزایا و معایب سود اقتصادی

مزایا

• ارقام سود اقتصادی می‌تواند برای تصمیم‌گیری‌های تجاری مفید باشد. با بررسی تأثیر بر درآمد خالص ناشی از کسر نه تنها هزینه‌های آشکار، بلکه هزینه‌های تخمینی از دست دادن فرصت‌های تجاری بالقوه، شرکت‌ها می‌توانند قبل از راه‌اندازی یک یا چند مورد، خردمندی سرمایه‌گذاری‌های تجاری را از بالا به پایین ارزیابی کنند.
• سود اقتصادی همچنین می‌تواند پس از وقوع بررسی شود. می‌توان در مورد انتخاب‌های انجام شده درس‌هایی آموخت.
• سود اقتصادی می‌تواند به مدیریت نشان دهد که شرکت چقدر از منابع خود به طور کارآمد استفاده کرده است.

معایب

• رقم سود اقتصادی نظری است زیرا هزینه‌های فرصت بر اساس فرضیات است. از آنجایی که فرصت گرفته نشده است، یک شرکت مقدار دقیق درآمدی را که ممکن بود به دست آید، نمی‌داند.
• محاسبه سود اقتصادی در کوتاه مدت می‌تواند منجر به نتیجه‌گیری‌های نامناسب در مورد گزینه تجاری انتخاب شده شود. به این دلیل که زیان‌های کوتاه مدت قبل از سودآوری مورد انتظار بلندمدت اجتناب‌ناپذیر است. تجزیه و تحلیل سود اقتصادی در دوره‌های زمانی بلندمدت هوشمندانه‌تر است.

ملاحظات ویژه

هزینه‌های فرصت

هزینه‌های فرصت می‌توانند برای تجزیه و تحلیل عمیق‌تر تصمیمات تجاری، به ویژه زمانی که گزینه‌های جایگزین در دسترس هستند، استفاده شوند. شرکت‌ها ممکن است هنگام بررسی سطوح تولید برای انواع مختلف محصولاتی که به صورت جمعی اما در مقادیر مختلف تولید می‌کنند، به هزینه‌های فرصت نگاه کنند.

هزینه‌های فرصت تا حدودی اختیاری هستند و نوعی هزینه ضمنی هستند. آنها می‌توانند بسته به تخمین‌های مدیریت و شرایط بازار متفاوت باشند. به طور کلی، هزینه فرصت، سود حسابداری خواهد بود که می‌توانست با انتخاب جایگزین به دست آید.

مثال‌هایی از سود اقتصادی

فردی کسب‌وکاری را شروع می‌کند و ۱۰۰۰۰۰ دلار هزینه راه‌اندازی متحمل می‌شود. در طول سال اول فعالیت، کسب‌وکار ۱۲۰۰۰۰ دلار درآمد کسب می‌کند. این منجر به سود حسابداری ۲۰۰۰۰ دلاری می‌شود. با این حال، اگر فرد در شغل قبلی خود می‌ماند، ۴۵۰۰۰ دلار درآمد کسب می‌کرد. در این مثال، سود اقتصادی فرد برابر است با:

۱۲۰۰۰۰ دلار − ۱۰۰۰۰۰ دلار − ۴۵۰۰۰ دلار = −۲۵۰۰۰ دلار

این محاسبه فقط سال اول کسب‌وکار را در نظر می‌گیرد. اگر پس از سال اول، هزینه‌ها به ۱۰۰۰۰ دلار کاهش یابد، چشم‌انداز سود اقتصادی برای سال‌های آینده بهبود می‌یابد. اگر سود اقتصادی صفر شود، گفته می‌شود که شرکت در وضعیت "سود نرمال" قرار دارد.

در استفاده از سود اقتصادی در مقایسه با سود ناخالص، یک شرکت ممکن است به انواع مختلف سناریوها نگاه کند. در این حالت، تمرکز بر سود ناخالص است و یک شرکت هزینه فرصت به ازای هر واحد را کم می‌کند:

سود اقتصادی = درآمد به ازای هر واحد − بهای تمام شده کالای فروش رفته به ازای هر واحد − هزینه فرصت واحد

اگر شرکتی از فروش تی‌شرت با هزینه ۵ دلار به ازای هر واحد، ۱۰ دلار به ازای هر واحد درآمد کسب کند، سود ناخالص آن به ازای هر واحد برای تی‌شرت ۵ دلار است. با این حال، اگر می‌توانست شورت با درآمد ۱۰ دلار و هزینه ۲ دلار تولید کند، هزینه فرصت ۸ دلاری نیز وجود خواهد داشت:

۱۰ دلار − ۵ دلار − ۸ دلار = −۳ دلار

با برابر بودن همه چیز، شرکت اگر به جای تی‌شرت، شورت تولید می‌کرد، می‌توانست ۳ دلار بیشتر به ازای هر واحد درآمد کسب کند. بنابراین، ۳- دلار به ازای هر واحد به عنوان زیان اقتصادی در نظر گرفته می‌شود.شرکت‌ها می‌توانند از این نوع تجزیه و تحلیل برای تصمیم‌گیری در مورد سطوح تولید استفاده کنند. تجزیه و تحلیل سناریوی پیچیده‌تر سود همچنین ممکن است هزینه‌های غیرمستقیم یا

انواع دیگر هزینه‌های ضمنی، بسته به هزینه‌های مربوط به انجام تجارت و همچنین مراحل مختلف یک چرخه تجاری، در نظر گرفته شوند.

سود اقتصادی چیست؟

سود اقتصادی، سودهای نظری هستند که زمانی حاصل می‌شوند که مدیریت شرکت، تمام هزینه‌ها به اضافه هزینه‌های فرصت‌های از دست رفته را از درآمد کسب شده در یک دوره زمانی خاص کم کند.

چرا سود اقتصادی مهم است؟

این می‌تواند مهم باشد زیرا می‌تواند به مدیریت یک شرکت کمک کند تا نقص‌های احتمالی در انتخاب‌های خود برای استراتژی‌ها یا سرمایه‌گذاری‌های تجاری، فرصت‌های مالی از دست رفته و نحوه کارآمدی استفاده از منابع شرکت را درک کند.

هزینه فرصت چیست؟

این هزینه‌ای است که یک فرد یا شرکت برای عدم پیگیری یک گزینه تجاری خاص متحمل می‌شود. این هزینه مربوط به چیزی نیست که آنها خرج می‌کنند. به پولی اشاره دارد که از آن صرف نظر می‌کنند.

نکته پایانی

سود اقتصادی نشان دهنده درآمد یک شرکت منهای هزینه‌های آشکار و همچنین هزینه‌های فرصت آن است. برای تجزیه و تحلیل داخلی استفاده می‌شود. سود حسابداری (درآمد خالص) درآمد یک شرکت منهای هزینه‌های مستقیم، غیرمستقیم و سرمایه‌ای آن است. در صورت‌های مالی و به IRS گزارش می‌شود.سود اقتصادی برای بینشی که می‌تواند به مدیریت یک شرکت در مورد فرصت‌های تجاری بالقوه یا گذشته بدهد، مهم است. سود حسابداری معیار مهمی برای سودآوری و توانایی مدیریت برای سرمایه‌گذاران است.