شاخص حرکت جهت‌دار چیست؟

شاخص حرکت جهت‌دار (DMI) یک شاخص تحلیل تکنیکال است که برای اندازه‌گیری قدرت روند قیمت، چه صعودی و چه نزولی، استفاده می‌شود.

هنگامی که موج‌سواران به دنبال موجی در اقیانوس می‌گردند، هدف آن‌ها یافتن موجی است که جهت و کشش آن، سواری هیجان‌انگیزی را برای آن‌ها تضمین کند. اما موج‌سواران چگونه می‌فهمند که کدام امواج در حال شکل‌گیری تأثیر زیادی نخواهند داشت، در حالی که برخی دیگر که به نظر مبتدیان مشابه به نظر می‌رسند، آن‌ها را بلند کرده و به جلو می‌رانند؟ پاسخ در خواندن جهت و قدرت امواج نهفته است، مشابه به اینکه چگونه معامله‌گران در بازارهای مالی حرکت‌ها را تحلیل می‌کنند. در این موقعیت از DMI استفاده می‌شود که روشی معتبر برای تحلیلگران تکنیکال و معامله‌گران است تا به همین روش، جریان‌های قیمت در بازار را شبیه‌سازی کنند.

شاخص DMI به معامله‌گران کمک می‌کند تا قدرت و جهت روند قیمت‌ها را مشخص کنند. این شاخص که در سال 1978 توسط ولز وایلدر توسعه یافت، جهت حرکت قیمت یک دارایی را شناسایی می‌کند. DMI این کار را با مقایسه اوج‌ها و کف‌های گذشته انجام می‌دهد و دو خط رسم می‌کند: یک خط حرکت جهت‌دار مثبت به نام «DI+» و یک خط حرکت جهت‌دار منفی به نام «DI-». یک خط سوم به نام شاخص حرکت جهت‌دار میانگین (ADX) نیز می‌تواند قدرت روندهای صعودی یا نزولی را اندازه‌گیری کند.

زمانی که DI+ بالاتر از DI- باشد، فشار قیمت به سمت بالا بیشتر از فشار نزولی است. به‌عکس، اگر DI- بالاتر از DI+ باشد، فشار قیمت به سمت پایین بیشتر است. این به معامله‌گران کمک می‌کند تا جهت روند را ارزیابی کنند. تقاطع‌های بین خطوط همچنین به عنوان سیگنال‌هایی برای خرید یا فروش استفاده می‌شوند. در ادامه، نحوه استفاده از DMI در معاملات را بررسی می‌کنیم، آن را با دیگر شاخص‌ها مقایسه می‌کنیم و برخی از محدودیت‌های آن را مرور می‌کنیم.

نکات کلیدی

• DMI هم قدرت و هم جهت حرکت قیمت را اندازه‌گیری می‌کند و برای کاهش سیگنال‌های غلط به کار می‌رود.
• DMI از دو شاخص استاندارد، یکی منفی (DI-) و یکی مثبت (DI+) استفاده می‌کند و یک شاخص سوم به نام ADX دارد که غیرجهتی است اما سرعت حرکت را نشان می‌دهد.
• هرچه فاصله بین دو خط اصلی بیشتر باشد، روند قیمت قوی‌تر است. اگر DI+ به‌طور قابل توجهی بالاتر از DI- باشد، روند قیمت به‌طور قوی صعودی است. اگر DI- به‌طور قابل توجهی بالاتر از DI+ باشد، روند قیمت به‌طور قوی نزولی است.
• ADX قدرت روند (چه صعودی و چه نزولی) را اندازه‌گیری می‌کند. اگر بالای 25 باشد، نشان‌دهنده یک روند قوی است.

فرمول‌های DMI

+DM = ( +DM هموار شده ATR ) × 100 DI+ = \left( \frac{\text{DM مثبت هموار شده}}{\text{ATR}} \right) \times 100 -DM = ( +DM هموار شده ATR ) × 100 DI- = \left( \frac{\text{DM منفی هموار شده}}{\text{ATR}} \right) \times 100 D X = ( ∣ DI+ − -DI ∣ ∣ DI+ + -DI ∣ ) × 100 DX = \left( \frac{| DI+ - DI- |}{ DI+ + DI- } \right) \times 100

که در آن:

(حرکت جهت‌دار مثبت) +PH = DM - سقف فعلی

P H = سقف قبلی

DM- = کف فعلی − کف قبلی

مثبت یا منفی هموار شده DM = ∑ t = 1 14 D M − ( 1 14 ∑ t = 1 14 D M ) + C D M

CDM = حرکت جهت‌دار کنونی (خواه DM+ باشد یا DM-)

ATR = میانگین محدوده واقعی، که به عنوان مخرج در فرمول‌های DI برای نرمال‌سازی حرکت‌های جهت‌دار استفاده می‌شود.

در نهایت، شاخص‌های جهت‌دار (DI+ و DI-) و DX قدرت روند بازار را ارزیابی می‌کنند. مقادیر بالاتر DX نشان‌دهنده روند قوی‌تر هستند.

محاسبه شاخص حرکت جهت‌دار (DMI)

• DM+ ،-DM، و محدوده واقعی (TR) هر دوره را محاسبه کنید . معمولاً از 14 دوره استفاده می‌شود.
• DM+: سقف فعلی منهای سقف قبلی.
• DM-: کف قبلی منهای کف فعلی.
• از DM+ استفاده کنید اگر اختلاف سقف فعلی و سقف قبلی بیشتر از اختلاف کف قبلی و کف فعلی باشد. از DM- استفاده کنید اگر اختلاف کف قبلی و کف فعلی بیشتر از اختلاف سقف فعلی و سقف قبلی باشد.
• TR بزرگ‌ترین مقدار میان این سه مقدار است: سقف فعلی منهای کف فعلی، سقف فعلی منهای قیمت بسته قبلی، و کف فعلی منهای قیمت بسته قبلی.
• میانگین‌های ۱۴ دوره‌ای DM ،+DM- و TR را هموار کنید. در زیر فرمول TR آمده است. مقادیر DM- و DM+ را وارد کنید تا میانگین‌های هموار شده آن‌ها را نیز محاسبه کنید.
• اولین ۱۴TR = مجموع ۱۴ مقدار اول
• ارزش ۱۴TR بعدی = TR جاری + (14TR/14 قبلی) - اولین ۱۴TR
• سپس، مقدار هموار شده DM+ را بر مقدار میانگین هموار شده محدوده واقعی (ATR) تقسیم کنید تا DI+ به دست آید. این مقدار را در ۱۰۰ ضرب کنید.
• مقدار هموار شده DM- را بر مقدار هموار شده TR تقسیم کنید تا DI- به دست آید. این مقدار را در ۱۰۰ ضرب کنید.
• شاخص جهت‌دار اختیاری (DX) برابر است با DI+ منهای DI-، تقسیم بر مجموع DI+ و DI- (همه مقادیر مطلق). این مقدار را در ۱۰۰ ضرب کنید.
• شاخص حرکت جهت‌دار میانگین (ADX)، میانگین هموار شده DX است که شاخص دیگری است که می‌تواند به DMI اضافه شود. برای محاسبه ADX، باید مقادیر DX را برای حداقل ۱۴ دوره محاسبه کنید. سپس، نتایج هموار شده تا ADX به دست آید.

شاخص حرکت جهت‌دار چه اطلاعاتی به شما می‌دهد DMI عمدتاً برای ارزیابی جهت روند و ارائه سیگنال‌های معاملاتی استفاده می‌شود.

تقاطع‌ها سیگنال اصلی معاملاتی هستند. زمانی که DI+ از DI- عبور کند، یک معامله خرید long انجام می‌شود و ممکن است روند صعودی آغاز شده باشد. در همین حال، سیگنال فروش زمانی رخ می‌دهد که DI+ به جای آن از DI- عبور کند.

در چنین شرایطی، ممکن است یک معامله فروش short آغاز شود زیرا ممکن است روند نزولی در حال شکل‌گیری باشد.

در حالی که این روش ممکن است برخی سیگنال‌های خوب ایجاد کند، می‌تواند سیگنال‌های گمراه‌کننده نیز ارائه دهد زیرا ممکن است پس از ورود به بازار، روند مورد نظر شکل نگیرد. این شاخص همچنین می‌تواند به عنوان ابزاری برای تأیید روند یا تأیید معامله استفاده شود. اگر DI+ به‌طور قابل توجهی بالاتر از DI- باشد، روند قدرتی به سمت بالا دارد و این می‌تواند به تأیید معاملات خرید فعلی یا سیگنال‌های جدید خرید بر اساس روش‌های دیگر ورود کمک کند. به‌عکس، اگر DI- به‌طور قابل توجهی بالاتر از DI+ باشد، این نشان‌دهنده یک روند نزولی قوی یا موقعیت‌های فروش است.

شاخص حرکت جهت‌دار در مقابل شاخص آرون

تفاوت‌های بین DMI و شاخص آرون

DMI

• محاسبه: محاسبه DMI با مقایسه اوج‌ها و کف‌های متوالی انجام می‌شود تا جهت حرکت را تعیین کرده و از میانگین هموار برای محاسبه شاخص استفاده می‌کند.
• تفسیر: معامله‌گران معمولاً به تقاطع‌های DI+ و DI- نگاه می‌کنند تا فرصت‌های خرید و فروش را شناسایی کنند.
• استفاده‌ها: بهترین عملکرد را در بازارهایی با روندهای واضح دارد. DMI همچنین برای تأیید جهت و قدرت روند مناسب است و به فیلتر کردن سیگنال‌های غلط در دیگر شاخص‌ها کمک می‌کند.

شاخص آرون

• محاسبه: محاسبه شاخص آرون بر زمان گذشته از اوج‌ها و کف‌ها تمرکز دارد.
• تفسیر: معامله‌گران معمولاً از شاخص آرون برای تعیین شروع و پایان روندها و همچنین فازهای تجمیع احتمالی استفاده می‌کنند.
• استفاده‌ها: به‌ویژه برای شناسایی معکوس‌های روند و شروع روندهای جدید مفید است. این شاخص معمولاً در بازارهایی که حرکت قیمت شامل اوج‌ها و کف‌های مکرر است، مؤثرتر است.

در حالی که DMI و شاخص آرون هر دو ابزار تحلیل تکنیکال هستند که برای شناسایی جهت و قدرت روند بازار استفاده می‌شوند، اما روش‌ها و شیوه‌های تفسیر آن‌ها متفاوت است.

بررسی سریع شاخص آرون شاخص آرون یک ابزار تحلیل تکنیکال است که برای شناسایی تغییرات و قدرت جهت روند طراحی شده است. این شاخص که در سال 1995 توسط توشار چاندی توسعه یافت، می‌تواند به‌ویژه برای شناسایی شروع یک روند جدید و تشخیص اینکه آیا یک دارایی در حال روند است یا در حال حرکت افقی، مفید باشد.

در حالی که DMI و شاخص آرون هر دو به شناسایی و تحلیل روندها می‌پردازند، این کار را با رویکردها و محاسبات متفاوتی انجام می‌دهند. معامله‌گران ممکن است بسته به سبک معاملاتی، شرایط بازار و اهداف تحلیلی خود، یکی را نسبت به دیگری انتخاب کنند.

محدودیت‌های شاخص حرکت جهت‌دار DMI بخشی از یک سیستم بزرگتر به نام شاخص حرکت جهت‌دار میانگین (ADX) است. جهت روند DMI می‌تواند به خوانش‌های قدرت ADX اضافه شود. خوانش‌های بالای 20 در ADX نشان‌دهنده یک روند قوی هستند. حتی اگر از ADX استفاده شود یا نشود، این شاخص همچنان مستعد تولید سیگنال‌های غلط است.

به‌ویژه، خوانش‌ها و تقاطع‌های DI+ و DI- بر اساس قیمت‌های تاریخی هستند و لزوماً آنچه که قرار است اتفاق بیفتد را منعکس نمی‌کنند. ممکن است یک تقاطع رخ دهد، اما قیمت ممکن است واکنشی نشان ندهد و این باعث ضرر در معامله شود.

همچنین، خطوط ممکن است متقاطع شوند و سیگنال‌های متعدد اما بدون روند قیمتی ایجاد کنند. این مشکل می‌تواند با انجام معاملات فقط در جهت روند بزرگتر بر اساس نمودارهای قیمت بلندمدت یا استفاده از خوانش‌های ADX برای کمک به شناسایی روندهای قوی، اجتناب شود.

مثالی از استفاده از DMI این مثال از DMI برای سهام شرکت مایکروسافت (MSFT) استفاده می‌کند. آزمایش تاریخی برای سال بین 27 فوریه 2023 و 26 فوریه 2024 انجام شده است.

شرایط خرید زمانی رخ می‌دهد که DI+ از DI- عبور کند. این باعث می‌شود هر موقعیت فروش بسته شود. به‌عکس، شرایط فروش زمانی رخ می‌دهد که DI+ به زیر DI- عبور کند. این شرایط باعث بسته شدن هر موقعیت خرید می‌شود.

فرضیات استراتژی معاملاتی برای DMI عبارتند از:

• سرمایه اولیه 1 میلیون دلار
• اندازه سفارش 100٪ از سرمایه
• بدون استفاده از پیرامیدینگ سفارش‌ها
• بدون معاملات با اهرم
• کمیسیون‌ها، اسلیپیج و مالیات‌ها نادیده گرفته می‌شوند
• طول دوره 14

نتایج به شرح زیر است:

• سود خالص: 6.95%
• تعداد معاملات بسته شده: 11
• درصد معاملات سودده: 45.45%
• ضریب سود تولید شده: 1.602
• بیشترین کاهش (Drawdown): 9.47%
• خرید و نگهداری در همان دوره: 22.81%

این مثال اثربخشی بالقوه DMI را نشان می‌دهد. با این حال، نکته مهم این است که معامله‌گران معمولاً از استراتژی‌های معاملاتی پیچیده‌تر و اهرم استفاده می‌کنند و شاخص‌های تحلیل تکنیکال را تحت آزمون‌های بازگشتی و بهینه‌سازی گسترده با بسیاری از اوراق بهادار قرار می‌دهند قبل از اینکه آن‌ها را در معاملات واقعی اعمال کنند.

آیا شاخص‌های دیگری شبیه DMI وجود دارند؟ چندین شاخص وجود دارد که شباهت‌های زیادی با DMI دارند، به‌ویژه از نظر تمرکز بر جهت روند، قدرت روند و معکوس‌های احتمالی. این شاخص‌ها شامل همگرایی و واگرایی میانگین متحرک (MACD) و پارابولیک سار (Parabolic SAR) هستند.

چگونه می‌توان دقت DMI را افزایش داد؟ افزایش اعتماد به DMI شامل ترکیب تنظیمات روش‌شناختی و یکپارچه‌سازی استراتژیک با سایر ابزارهای تحلیلی است. برخی از روش‌های بهبود قابلیت اعتماد آن عبارتند از:

• تنظیم طول دوره
• استفاده از DMI همراه با ADX
• ترکیب DMI با سایر شاخص‌ها
• ادغام آن در تحلیل حرکت قیمت و الگوهای نموداری
• استفاده از DMI در شرایط مناسب بازار
• پیاده‌سازی تکنیک‌های مدیریت ریسک هنگام استفاده از آن

چه چیزی با DMI خوب کار می‌کند؟ DMI با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال به خوبی عمل می‌کند تا نمای جامعی از بازار فراهم آورد. ادغام DMI با سایر شاخص‌ها می‌تواند به تأیید سیگنال‌ها، شناسایی نقاط ورود و خروج و بهبود استراتژی معاملاتی کلی کمک کند. برخی از شاخص‌های ارزشمند شامل ADX ، میانگین‌های متحرک ، شاخص قدرت نسبی (RSI) ، اسیلاتور استوکاستیک ، سطوح فیبوناچی ، باندهای بولینگر و شاخص‌های حجم هستند.

نتیجه‌گیری DMI یک ابزار مفید تحلیل تکنیکال است که برای شناسایی جهت و قدرت روند قیمت طراحی شده است. این شاخص از دو مؤلفه اصلی به نام‌های DI+ و DI- تشکیل شده است، همراه با ADX که قدرت روند را اندازه‌گیری می‌کند. محاسبه DMI شامل مقایسه اوج‌ها و کف‌های متوالی برای تعیین جهت حرکت قیمت و سپس هموار کردن این تفاوت‌ها در یک دوره مشخص به‌منظور جداسازی جهت روند است.

DI+ و DI- به‌طور همزمان با ADX رسم می‌شوند تا جهت و قدرت روند را به‌طور بصری نمایش دهند. معامله‌گران از DMI برای شناسایی فرصت‌های ورود و خروج، ارزیابی قدرت روند و در استراتژی‌های معاملاتی گسترده‌تر استفاده می‌کنند، که اغلب آن را با سایر شاخص‌ها ترکیب می‌کنند تا دقت را افزایش داده و سیگنال‌های غلط را کاهش دهند. توانایی DMI در تمایز بین روندهای قوی و ضعیف باعث می‌شود این شاخص برای بسیاری از معامله‌گران ضروری باشد و دیدگاه‌هایی ارائه دهد که می‌تواند منجر به معاملات آگاهانه‌تری شود.