تحلیل بنیادین
مستمری معوق چیست؟
مستمری معوق قراردادی با شرکت بیمه است که در آینده به صاحب آن درآمد منظم یا مبلغی یکجا پرداخت می‌کند.
مستمری معوق قراردادی با یک شرکت بیمه است که به صاحب آن وعده پرداخت درآمد منظم یا مبلغ یکجا را در تاریخی در آینده می‌دهد. مستمری‌های معوق با مستمری‌های فوری که بلافاصله شروع به پرداخت می‌کنند، متفاوت هستند.
نکات کلیدی
- مستمری معوق یک قرارداد بیمه است که به خریدار وعده پرداخت درآمد منظم یا مبلغ یکجای پول را در تاریخی در آینده می‌دهد. در مقابل، مستمری‌های فوری بلافاصله شروع به پرداخت می‌کنند.
- مستمری‌های معوق در انواع مختلفی - ثابت، شاخصی و متغیر - ارائه می‌شوند که نحوه محاسبه نرخ بازده آنها را تعیین می‌کند.
- برداشت از مستمری معوق ممکن است مشمول هزینه‌های انصراف و همچنین 10٪ جریمه مالیاتی شود اگر صاحب آن زیر 59 سال و نیم سن داشته باشد.
نحوه عملکرد مستمری‌های معوق
سه نوع اصلی مستمری معوق وجود دارد: ثابت، شاخصی و متغیر.
همانطور که از نام آنها پیداست، مستمری‌های ثابت، نرخ بازده مشخص و تضمین شده‌ای را برای پول موجود در حساب وعده می‌دهند. مستمری‌های شاخصی، بازدهی را ارائه می‌دهند که بر اساس عملکرد یک شاخص بازار خاص، مانند S&P 500 است. بازده مستمری‌های متغیر بر اساس عملکرد یک سبد از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا زیرحساب‌های انتخاب شده توسط صاحب مستمری است.هر سه نوع مستمری معوق به صورت معاف از مالیات رشد می‌کنند.مدتی که سرمایه‌گذار به مستمری پول واریز می‌کند به عنوان مرحله انباشت (یا مرحله پس‌انداز) شناخته می‌شود. هنگامی که سرمایه‌گذار تصمیم به دریافت درآمد می‌گیرد، مرحله پرداخت (یا مرحله درآمد) شروع می‌شود. بسیاری از مستمری‌های معوق به گونه‌ای ساختار یافته‌اند که تا پایان عمر صاحب آن و گاهی اوقات برای زندگی همسرش نیز درآمد فراهم کنند.
قبل از خرید مستمری، خریداران باید اطمینان حاصل کنند که پول کافی در یک صندوق اضطراری نقدینگی دارند.
معایب مستمری معوق چیست؟
خریداران بالقوه همچنین باید آگاه باشند که مستمری‌ها اغلب در مقایسه با سایر انواع سرمایه‌گذاری‌های بازنشستگی، از جمله هزینه‌های انصراف، هزینه‌های بالایی دارند. آنها همچنین پیچیده و گاهی اوقات درک آنها دشوار است.
اکثر قراردادهای مستمری محدودیت‌های شدیدی برای برداشت‌ها، مانند اجازه فقط یک برداشت در سال، تعیین می‌کنند. برداشت‌ها همچنین ممکن است مشمول هزینه‌های انصراف باشند که توسط بیمه‌گر دریافت می‌شود. علاوه بر این، اگر صاحب حساب زیر 59 سال و نیم سن داشته باشد، معمولاً با 10٪ جریمه مالیاتی برای مبلغ برداشت مواجه خواهد شد. این علاوه بر مالیات بر درآمدی است که باید برای برداشت پرداخت کنند.
آیا مستمری یک دارایی نقد محسوب می‌شود؟
مستمری‌های معوق باید به عنوان سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت در نظر گرفته شوند.
نقدینگی مستمری‌ها بر اساس هزینه‌های انصراف مندرج در قرارداد بیمه متفاوت است. دوره انصراف زمانی است که برای خروج از قرارداد باید هزینه سنگینی بپردازید - مطمئناً چیزی که می‌خواهید از آن اجتناب کنید. هزینه انصراف - به عنوان مثال، 10٪ - با گذشت زمان کاهش می‌یابد تا به صفر برسد.این دوره‌های انصراف می‌تواند چندین سال، حتی 15 سال طول بکشد. در این مدت، اکثر مردم سرمایه‌گذاری خود را غیر نقد می‌دانند.با این حال، هنگامی که دوره انصراف به پایان رسید، مستمری نسبتاً نقدتر می‌شود. آنها ممکن است نقدتر از دارایی‌ای در نظر گرفته شوند که باید برای آن خریدار پیدا کنید، مانند یک ماشین یا خانه. اما آنها هنوز کمتر از، به عنوان مثال، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک خریداری شده در خارج از مستمری، نقد هستند.
پس از مرگ چه اتفاقی برای مستمری می‌افتد؟
مستمری‌های معوق اغلب شامل یک بخش مزایای فوت هستند. اگر صاحب آن در حالی که مستمری هنوز در مرحله انباشت (پس‌انداز) خود است، فوت کند، وارثان آنها ممکن است تمام یا بخشی از ارزش حساب را دریافت کنند. با این حال، اگر مستمری وارد مرحله پرداخت (درآمد) شده باشد، بیمه‌گر ممکن است به سادگی پول باقیمانده را نگه دارد، مگر اینکه قرارداد شامل شرطی برای ادامه پرداخت مزایا به وارثان صاحب آن برای تعداد مشخصی از سال‌ها باشد.
آیا شما برای مستمری معوق مالیات می‌پردازید؟
صاحبان این قراردادهای بیمه فقط زمانی مالیات می‌پردازند که برداشت انجام دهند، مبلغ یکجا دریافت کنند یا شروع به دریافت درآمد از حساب کنند. در آن زمان، پولی که دریافت می‌کنند با نرخ مالیات بر درآمد عادی آنها مشمول مالیات می‌شود.
نتیجه نهایی
سرمایه‌گذاران اغلب از مستمری‌های معوق برای تکمیل سایر درآمدهای بازنشستگی خود، مانند تامین اجتماعی، استفاده می‌کنند. آنها بخشی از ترکیبی از دارایی‌ها هستند که می‌توانند شما را در دوران بازنشستگی حمایت کنند. با این حال، به دلیل هزینه‌های بالا و نقدینگی نسبی آنها، در هر سناریویی انتخاب درستی نیستند.