پوشش ابر تیره چیست؟

پوشش ابر تیره یک الگوی کندل معکوس نزولی است که در آن یک کندل نزولی (معمولا سیاه یا قرمز) بالاتر از قیمت بسته شدن کندل صعودی قبلی (معمولا سفید یا سبز) باز می شود و سپس پایین‌تر از نقطه میانی کندل صعودی بسته می شود.این الگو از آنجا اهمیت دارد که نشان دهنده تغییر جهت حرکت قیمت از صعودی به نزولی است. این الگو با یک کندل صعودی به دنبال یک کندل نزولی ایجاد می شود. معامله‌گران به دنبال ادامه روند نزولی قیمت در کندل بعدی (سوم) هستند. این موضوع تایید نامیده می شود.

نکات کلیدی

• پوشش ابر تیره الگویی است که نشان دهنده تغییر جهت حرکت قیمت به سمت پایین پس از یک افزایش قیمت است.
• این الگو از یک کندل نزولی تشکیل شده است که بالاتر از کندل صعودی قبلی باز می شود، اما سپس پایین تر از نقطه میانی کندل صعودی بسته می شود. هر دو کندل باید نسبتا بزرگ باشند تا نشان دهنده مشارکت قوی معامله گران و سرمایه گذاران باشد.
• زمانی که این الگو با کندل های کوچک ظاهر می شود، معمولا اهمیت کمتری دارد.
• معامله گران معمولا بررسی می کنند که آیا کندل بعد از کندل نزولی نیز نشان دهنده کاهش قیمت است یا خیر. ادامه روند نزولی قیمت پس از کندل نزولی، تایید نامیده می شود.

درک پوشش ابر تیره

الگوی پوشش ابر تیره شامل یک کندل سیاه بزرگ است که یک "ابر تیره" را روی کندل صعودی قبلی تشکیل می دهد. مشابه الگوی «پوشش نزولی کامل» [Bearish Engulfing Pattern]، خریداران در زمان باز شدن قیمت را به سمت بالا هدایت می کنند، اما فروشندگان در ادامه جلسه کنترل بازار را به دست می گیرند و قیمت را به شدت پایین می آورند. این تغییر از خرید به فروش نشان دهنده احتمال وقوع یک برگشت قیمت به سمت پایین است.اکثر معامله گران الگوی پوشش ابر تیره را تنها در صورتی مفید می دانند که پس از یک روند صعودی یا افزایش کلی قیمت رخ دهد. با افزایش قیمت، این الگو برای نشان دادن یک حرکت بالقوه به سمت پایین اهمیت بیشتری پیدا می کند. اگر نوسان قیمت زیاد باشد [Choppy Price Action]، الگو اهمیت کمتری پیدا می کند، زیرا به احتمال زیاد قیمت پس از الگو همچنان پرنوسان باقی خواهد ماند.

پنج معیار برای الگوی پوشش ابر تیره عبارتند از:

وجود یک روند صعودی گاوی [Bullish Uptrend] یک کندل صعودی (گاو) در آن روند صعودی گپ [Gap] باز شدن در روز بعد گپ باز شدن به یک کندل نزولی (خرسی) تبدیل می شود کندل نزولی پایین تر از نقطه میانی کندل صعودی قبلی بسته می شود.الگوی پوشش ابر تیره همچنین با کندل های سفید و مشکی با بدنه های بلند [Long Real Bodies] و سایه های نسبتا کوتاه یا بدون سایه [Short or Non-Existent Shadows] مشخص می شود. این ویژگی ها نشان می دهد که حرکت نزولی هم از نظر قاطعیت و هم از نظر تغییر قیمت قابل توجه بوده است. معامله گران ممکن است همچنین به دنبال تاییدی به شکل یک کندل نزولی پس از الگو باشند. انتظار می رود قیمت پس از پوشش ابر تیره کاهش یابد، بنابراین اگر این اتفاق نیفتد، نشان دهنده شکست الگو است.از قیمت بسته شدن کندل نزولی برای خروج از موقعیت های خرید بلند مدت [Long Positions] استفاده می شود. همچنین، معامله گران می توانند در صورتی که قیمت همچنان کاهش می یابد (الگو تایید شده) روز بعد خارج شوند. در صورت ورود به فروش کوتاه [Short] در زمان بسته شدن کندل نزولی یا دوره بعد، یک حد ضرر [Stop Loss] می توان بالاتر از قیمت بالای کندل نزولی قرار داد.هیچ هدف سودی [Profit Target] برای الگوی پوشش ابر تیره وجود ندارد. معامله گران برای تعیین زمان خروج از معاملات فروش کوتاه بر اساس پوشش ابر تیره از روش های دیگر یا الگوهای کندل دیگر استفاده می کنند.معامله گران ممکن است الگوی پوشش ابر تیره را همراه با سایر اشکال تحلیل تکنیکال استفاده کنند. به عنوان مثال، معامله گران ممکن است به دنبال شاخص قدرت نسبی (RSI) بالاتر از ۷۰ را جستجو می‌کنند که تاییدی بر بیش از حد خرید بودن آن سهم است. معامله‌گر همچنین ممکن است به دنبال شکست از یک سطح حمایت کلیدی [Support Level] پس از الگوی پوشش ابر تیره به عنوان نشانه‌ای از احتمال وقوع یک روند نزولی باشد.

مثالی از پوشش ابر تیره

نمودار زیر مثالی از الگوی پوشش ابر تیره در اوراق بهادار قابل معامله در بورس VelocityShares Daily 2X VIX Short Term ETN (TVIX) را نشان می‌دهد:

در این مثال، پوشش ابر تیره زمانی رخ می‌دهد که کندل صعودی سوم با یک کندل نزولی دنبال می‌شود که بالاتر باز می‌شود و پایین‌تر از نقطه میانی آخرین کندل صعودی بسته می‌شود. این الگو با موفقیت کاهش قیمت را در جلسه بعد پیش‌بینی کرد، جایی که قیمت تقریباً هفت درصد کاهش یافت. آن جلسه تایید را فراهم کرد.معامله‌گرانی که موقعیت خرید داشتند، می‌توانستند نزدیک به بسته شدن کندل نزولی یا در روز بعد (روز تایید) زمانی که قیمت به کاهش خود ادامه داد، از معامله خارج شوند. معامله‌گران همچنین می‌توانستند در این نقاط نیز وارد موقعیت‌های فروش شوند.در صورت ورود به موقعیت فروش، حد ضرر اولیه می‌تواند بالاتر از بالاترین قیمت کندل نزولی قرار گیرد. پس از روز تایید، حد ضرر می‌تواند در این مورد درست بالاتر از بالاترین قیمت روز تایید کاهش یابد. سپس معامله‌گران یک هدف سود نزولی تعیین می‌کنند یا اگر قیمت به کاهش خود ادامه دهد، به دنبال حد ضرر خود می‌روند.