بیت کوین در آستانه انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا؛ ۳ محرکی که این هفته باید زیر نظر بگیرید

قیمت بیت کوین در آغاز هفته‌ای مهم برای بازارهای مالی، موفق شده بالاتر از میانگین متحرک ۱۰۰روزه خود باقی بماند. معامله‌گران حالا چشم‌انتظار نتیجه انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا و انتشار گزارش اشتغال این کشور هستند؛ دو رویدادی که می‌توانند بر انتظارات نرخ بهره و روند بازار ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارند.

به گزارش میهن بلاکچین، انتخابات روز سه‌شنبه در شرایطی برگزار می‌شود که بیت کوین ضعیف‌ترین عملکرد ماه اکتبر خود از سال ۲۰۱۴ را پشت سر گذاشته است. همزمان، داده‌های بازار پیش‌بینی از احتمال بالای پیروزی دموکرات‌ها در مجلس نمایندگان حکایت دارد و تحلیلگران نیز با بررسی نمودار بیت کوین، محدوده ۷۶ هزار دلار را به‌عنوان یکی از سطوح مهم حمایتی زیر نظر دارند.

در این مطلب از میهن بلاکچین ۳ عامل مهمی که در هفته جاری در تعیین مسیر قیمت بیت کوین نقش دارند را بررسی می‌کنیم.

۱- انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا پس از ضعیف‌ترین اکتبر بیت کوین از سال ۲۰۱۴

انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا روز سه‌شنبه برگزار می‌شود و علاوه بر تعیین ترکیب کنگره، می‌تواند بر فضای سیاسی و اقتصادی این کشور نیز اثر بگذارد. در آستانه انتخابات، معامله‌گران پلتفرم پیش‌بینی کالشی (Kalshi) احتمال پیروزی دموکرات‌ها در مجلس نمایندگان را ۹۳.۶ درصد برآورد کرده‌اند.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، هم هشدار داده که اگر دموکرات‌ها کنترل کنگره را به دست بگیرند، از حق وتوی خود برای مقابله با طرح‌های آنها استفاده خواهد کرد. او در گفت‌وگویی با نیویورک پست گفت:

فکر می‌کنم باید آقای وتو شوم. آنها طرح‌هایشان را برای من می‌فرستند و من هم وتویشان می‌کنم.

سابقه بازار بیت کوین در سال‌های انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا چندان امیدوارکننده نیست. این رمزارز در هر سه دوره اخیر، یعنی سال‌های ۲۰۱۴، ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲، سه‌ماهه چهارم را با افت به پایان رسانده است. میزان افت قیمت در این سال‌ها به‌ترتیب ۱۷.۳، ۴۳.۵ و ۱۴.۸ درصد بوده و هر سه دوره نیز با بازارهای نزولی بیت کوین همزمان شده‌اند.

با این حال، بنجامین کاون (Benjamin Cowen)، تحلیلگر معروف معتقد است افت قیمت در سال‌های انتخابات میان‌دوره‌ای لزوماً اتفاق بدی برای همه سرمایه‌گذاران نیست و می‌تواند فرصت مناسبی برای ورود دوباره به بازار باشد. او روز جمعه در شبکه اجتماعی ایکس نوشت:

معمولاً ریزش قیمت در سه‌ماهه چهارم سال‌های انتخابات میان‌دوره‌ای، برای کسانی که مدت‌ها قبل دارایی خود را فروخته‌اند، فرصت خرید فراهم می‌کند.

کاون پیش‌تر در ماه جولای نیز به هم‌زمانی کف بازارهای نزولی بیت کوین با نیمه دوم سال‌های برگزاری انتخابات میان‌دوره‌ای اشاره کرده بود.

البته آمارهای امسال هنوز نشانه‌ای از تغییر این روند نشان نمی‌دهند. طبق داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass)، بیت کوین از ابتدای سه‌ماهه چهارم تاکنون ۶.۴ درصد افت کرده و پیش از آن نیز ضعیف‌ترین ماه اکتبر خود از سال ۲۰۱۴ را پشت سر گذاشته است.

۲- داده‌های اشتغال و گزارش مالی شرکت‌های فناوری در کانون توجه بازار

چند رویداد مهم اقتصادی و شرکتی در روزهای آینده می‌توانند مسیر بازارهای مالی را تحت تأثیر قرار دهند. نخستین رویداد، انتشار آمار فرصت‌های شغلی آمریکا در ماه سپتامبر در روز سه‌شنبه است. روز جمعه نیز گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) برای ماه اکتبر منتشر می‌شود؛ گزارشی که می‌تواند سرنخ‌های مهمی درباره وضعیت بازار کار و تصمیم‌های بعدی فدرال رزرو در اختیار معامله‌گران قرار دهد.

برآوردها نشان می‌دهد اقتصاد آمریکا در ماه اکتبر ۶۵ هزار شغل جدید ایجاد کرده است. این در حالی است که آمار ماه سپتامبر از ایجاد تنها ۲۹ هزار شغل حکایت داشت؛ رقمی که فاصله زیادی با پیش‌بینی ۸۴ هزار شغل داشت. تداوم ضعف بازار کار می‌تواند فدرال رزرو را به سمت سیاست پولی انبساطی‌تر سوق دهد. چنین رویکردی معمولاً با افزایش نقدینگی و کاهش فشار بر دارایی‌های پرریسک، از جمله ارزهای دیجیتال، همراه است.

با این حال، انتظارات فعلی معامله‌گران از تصمیم بعدی فدرال رزرو چندان با این سناریو هم‌خوانی ندارد. داده‌های ابزار فدواچ گروه بورس کالای شیکاگو (CME Group) نشان می‌دهد بازار در حال حاضر احتمال افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست دسامبر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) را بیشتر می‌داند. احتمال این تصمیم در یک ماه گذشته بین ۶۷ تا ۷۵ درصد نوسان داشته است.

در کنار انتشار داده‌های اقتصادی، چند مقام فدرال رزرو از جمله بث همک (Beth Hammack)، رئیس فدرال رزرو کلیولند، و میشل بومن (Michelle Bowman)، از اعضای هیئت‌مدیره این نهاد، قرار است طی روزهای آینده سخنرانی کنند. همچنین دانشگاه میشیگان روز جمعه نتایج اولیه نظرسنجی اعتماد مصرف‌کنندگان در ماه نوامبر را منتشر می‌کند که اطلاعاتی درباره انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان نیز در بر دارد.

در کنار تحولات اقتصادی، عملکرد شرکت‌های بزرگ فناوری هم زیر ذره‌بین بازار قرار گرفته است. حدود ۲۰ درصد از شرکت‌های حاضر در شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ قرار است طی روزهای آینده گزارش مالی خود را منتشر کنند. اپل (Apple) و پالانتیر (Palantir) از مهم‌ترین این شرکت‌ها هستند که گزارش عملکردشان را پس از پایان معاملات روز دوشنبه ارائه می‌کنند.

اهمیت این گزارش‌ها از آن جهت است که سهام شرکت‌های فناوری هفته گذشته با موجی از فروش مواجه شد. پیش‌بینی‌های ضعیف برخی شرکت‌ها درباره عملکرد آینده، نگرانی‌ها را درباره هزینه‌های سنگین توسعه هوش مصنوعی و بازدهی واقعی این سرمایه‌گذاری‌ها افزایش داده است.

در همین راستا، محمد العریان (Mohamed El-Erian)، اقتصاددان مطرح، در تحلیل آخر هفته خود گفت بازارها اکنون «به‌شدت به اخبار مربوط به بخش فناوری حساس شده‌اند». او نوشت:

بازار به‌ویژه به دنبال توجیهی برای هزینه‌های سرمایه‌ای عظیمی است که در سراسر این بخش انجام می‌شود؛ از جمله اینکه این سرمایه‌گذاری‌ها چه بازدهی دارند و درآمد شرکت‌ها با چه سرعتی رشد می‌کند.

۳- نمودار بیت کوین یادآور روند بازیابی سال ۲۰۲۳ است

بیت کوین ماه اکتبر را با افت ۷.۳ درصدی به پایان رساند، اما هنوز حمایت یکی از میانگین‌های متحرک مهم خود را از دست نداده است. این رمزارز از اواسط ماه آگوست تاکنون عمدتاً بالاتر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه معامله شده و حفظ این محدوده می‌تواند برای ادامه روند قیمت اهمیت داشته باشد.

بیت کوین هفته گذشته تا محدوده ۷۶٬۳۰۰ دلار افت کرد، اما پس از آن توانست بالاتر از این سطح باقی بماند. این محدوده به میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه بیت کوین نزدیک است؛ شاخصی که اکنون در سطح ۷۶٬۵۴۸ دلار قرار دارد. از سوی دیگر، بیت کوین پیش از بسته شدن کندل ماهانه اکتبر، دوباره از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰هفته‌ای عبور کرد و بالاتر از آن قرار گرفت. این میانگین نیز اکنون در محدوده ۷۷٬۷۵۹ دلار قرار دارد.

در همین حال، رکت کپیتال، تحلیلگر معروف نمودار هفتگی بیت کوین را با روند بازیابی این رمزارز پس از کف بازار نزولی سال ۲۰۲۲ مقایسه کرده است. در آن دوره، بیت کوین الگویی به نام «سر و شانه معکوس» تشکیل داد؛ الگویی که معمولاً می‌تواند نشانه تغییر روند از نزولی به صعودی باشد. در آن مقطع، قیمت پس از تشکیل شانه راست الگو به محدوده حمایتی بازگشت، برای مدتی کوتاه به زیر آن رفت و سپس مسیر صعودی خود را ادامه داد.

به اعتقاد این تحلیلگر، افت هفته گذشته بیت کوین تا محدوده ۷۶٬۳۰۰ دلار، قیمت را به سطحی رسانده که در نمودار فعلی می‌تواند نقش حمایت شانه راست را داشته باشد. رکت کپیتال اکنون احتمال می‌دهد قیمت پیش از شروع یک حرکت صعودی احتمالی، برای مدتی کوتاه به زیر این حمایت نفوذ کند؛ اتفاقی که در صورت تکرار الگوی سال ۲۰۲۳ می‌تواند بخشی از روند بازیابی باشد.

وی در این باره می‌گوید:

حالا سوال اصلی این است که آیا بیت کوین طی چند هفته آینده می‌تواند برای مدتی به زیر این محدوده نفوذ کند یا خیر.

به این ترتیب، بازار بیت کوین در شرایطی به استقبال هفته‌ای پرخبر می‌رود که از یک سو داده‌های اقتصادی و تصمیم‌های احتمالی فدرال رزرو می‌توانند بر جریان نقدینگی اثر بگذارند و از سوی دیگر، رفتار قیمت در محدوده میانگین‌های متحرک و حمایت‌های مهم، توجه معامله‌گران را به خود جلب کرده است.